ROI-Berechnung¶
Zeitgewichtete Rendite ¶
Gemäß den Global Investment Performance Standards (GIPS) wendet cTrader Copy die zeitgewichtete Renditeberechnungsmethode (TWR) an. Die TWR-Methode geht davon aus, dass Geldzuflüsse, Geldabflüsse und über verschiedene Zeiträume angelegte Beträge keinen Einfluss auf den resultierenden Wert haben.
Die Historie eines jeden Kontos wird in Unterzeiträume unterteilt; jedes Mal, wenn eine neue Einzahlung oder Auszahlung erfolgt, wird ein neuer Unterzeitraum gebildet. Das Ende des Tages bildet ebenfalls einen neuen Unterzeitraum. Die Rendite jedes Unterzeitraums wird nach folgender Formel berechnet:
Rn = (Equity at the end of the sub-period - Equity at the beginning of the sub-period - Deposits + Withdrawals) / Equity at the beginning of the sub-period
Um die TWR-Methode anzuwenden, werden die Renditen der Unterzeiträume durch Aufzinsung kombiniert, was zur Gesamtrendite des Zeitraums führt.
TWR (%) = ((1 + R1) * (1 + R2) * ... * (1 + Rn) - 1) * 100%, where R1, R2,... Rn is ROI for the sub-period.
Beispiel
Ein Anleger hatte zu Beginn des Zeitraums ein Eigenkapital von 1.000 USD. Der Anleger eröffnete eine Position, und sein Eigenkapital stieg am Ende des Tages auf 1.100 USD.
```
ROI (sub-period) = (1,100 - 1,000) / 1,000 = 0.1 TWR (%) = (1 + 0.1 - 1) = 0.1 * 100% = 10% Der Anleger kann weitere 900 USD einzahlen, wodurch sich das resultierende Eigenkapital auf 2.000 USD erhöht. ROI (sub-period) = (2,000 - 1,100 - 900) / 1,100 = 0 TWR (%) = (1 + 0.1 ) * (1 + 0) - 1 = 0.1 * 100% = 10% ```
Hinweis
Der letzte Unterzeitraum wurde gebildet, da der Einzahlungsbetrag keinen Einfluss auf die resultierende TWR (%) hat.
Am Ende des nächsten Tages erreicht das Eigenkapital des Anlegers durch den Handel 2.100 USD.
ROI (sub-period) = (2,100 - 2,000) / 2,000 = 0.05 or 5%
Sie können sehen, dass in diesem Schritt 100 USD verdient wurden, was zu einer geringeren prozentualen Veränderung der Rendite führt als die 100 USD, die im ersten Schritt verdient wurden (5 % gegenüber 10 %).
Der Grund dafür ist, dass die Rendite vom Ausgangsbetrag abhängt, der für den Handel verwendet wird. In diesen beiden Fällen wurden unterschiedliche Ausgangsbeträge verwendet, um einen Gewinn zu erzielen.
Die resultierende TWR (%) wird wie folgt berechnet:
TWR (%) = (1 + 0.1) * (1 + 0) * (1 + 0.05) - 1 = 0.155 * 100% = 15.5%
Häufigkeit der Renditeaktualisierung ¶
Die Rendite wird aktualisiert:
- Alle 15 Minuten für Konten von Strategieanbietern.
- Täglich für Copy-Trading-Konten und Konten, die keine Strategien bereitstellen.