Cálculo del ROI¶
ROI ponderado en el tiempo ¶
De acuerdo con los Estándares Globales de Rendimiento de Inversión (GIPS), cTrader Copy aplica el método de cálculo del ROI ponderado en el tiempo (TWR). El método TWR sugiere que las entradas de efectivo, las salidas de efectivo y los montos invertidos durante diferentes períodos no tienen impacto en el valor resultante.
El historial de cualquier cuenta se divide en subperíodos; así que cada vez que ocurre un nuevo depósito o retirada, se forma un nuevo subperíodo. El final del día también forma un nuevo subperíodo. El ROI de cada subperíodo se calcula mediante la fórmula:
Rn = (Capital al final del subperíodo - Capital al inicio del subperíodo - Depósitos + Retiradas) / Capital al inicio del subperíodo
Para aplicar el método TWR, combine el ROI de los subperíodos componiéndolos juntos, resultando en el ROI del período general.
TWR (%) = ((1 + R1) * (1 + R2) * ... * (1 + Rn) - 1) * 100%, donde R1, R2,... Rn es el ROI del subperíodo.
Ejemplo
Un inversor tenía USD 1.000 de capital al inicio del período. El inversor abrió una posición y su capital al final del día aumentó a USD 1.100.
ROI (subperíodo) = (1.100 - 1.000) / 1.000 = 0,1
TWR (%) = (1 + 0,1 - 1) = 0,1 * 100% = 10%
El inversor puede depositar USD 900 adicionales, lo que aumentará el capital resultante a USD 2.000.
ROI (subperíodo) = (2.000 - 1.100 - 900) / 1.100 = 0
TWR (%) = (1 + 0,1) * (1 + 0) - 1 = 0,1 * 100% = 10%
Nota
El último subperíodo se formó porque el monto del depósito no afecta al TWR (%) resultante.
Al final del día siguiente, el capital del inversor alcanza USD 2.100 a través de operaciones.
ROI (subperíodo) = (2.100 - 2.000) / 2.000 = 0,05 o 5%
Puede ver que se ganaron USD 100 en este paso, resultando en un cambio porcentual menor en el ROI que los USD 100 ganados durante el primer paso (5% vs. 10%).
La razón de esto es que el ROI depende del monto inicial que se utiliza para operar. En estos dos casos, se utilizaron diferentes montos iniciales para obtener ganancias.
El TWR (%) resultante se calcula de la siguiente manera:
TWR (%) = (1 + 0,1) * (1 + 0) * (1 + 0,05) - 1 = 0,155 * 100% = 15,5%
Frecuencia de actualización del ROI ¶
El ROI se actualiza:
- Cada 15 minutos para las cuentas de proveedores de estrategias.
- Diariamente para las cuentas de copia de operaciones y las cuentas que no proporcionan estrategias.