Calcul du ROI¶
ROI pondéré dans le temps ¶
Conformément aux Global Investment Performance Standards (GIPS), cTrader Copy applique la méthode de calcul du ROI pondéré dans le temps (TWR). La méthode TWR suggère que les entrées de trésorerie, les sorties de trésorerie et les montants investis sur différentes périodes n'ont aucun impact sur la valeur résultante.
L'historique de tout compte est divisé en sous-périodes ; ainsi, chaque fois qu'un nouveau dépôt ou retrait se produit, une nouvelle sous-période est formée. La fin de la journée forme également une nouvelle sous-période. Le ROI de chaque sous-période est calculé par la formule :
Rn = (Equity at the end of the sub-period - Equity at the beginning of the sub-period - Deposits + Withdrawals) / Equity at the beginning of the sub-period
Pour appliquer la méthode TWR, combinez le ROI des sous-périodes en les composant ensemble, ce qui donne le ROI de la période globale.
TWR (%) = ((1 + R1) * (1 + R2) * ... * (1 + Rn) - 1) * 100%, where R1, R2,... Rn is ROI for the sub-period.
Exemple
Un investisseur avait 1 000 USD en fonds propres au début de la période. L'investisseur a ouvert une position, et ses fonds propres à la fin de la journée ont augmenté à 1 100 USD.
```
ROI (sub-period) = (1,100 - 1,000) / 1,000 = 0.1 TWR (%) = (1 + 0.1 - 1) = 0.1 * 100% = 10% L'investisseur peut déposer 900 USD supplémentaires, ce qui augmentera les fonds propres résultants à 2 000 USD. ROI (sub-period) = (2,000 - 1,100 - 900) / 1,100 = 0 TWR (%) = (1 + 0.1 ) * (1 + 0) - 1 = 0.1 * 100% = 10% ```
Remarque
La dernière sous-période a été formée car le montant du dépôt n'affecte pas le TWR (%) résultant.
À la fin du jour suivant, les fonds propres de l'investisseur atteignent 2 100 USD grâce au trading.
ROI (sub-period) = (2,100 - 2,000) / 2,000 = 0.05 or 5%
Vous pouvez constater que 100 USD ont été gagnés à cette étape, ce qui entraîne un changement de pourcentage du ROI plus faible que les 100 USD gagnés lors de la première étape (5 % contre 10 %).
La raison en est que le ROI dépend du montant de départ utilisé pour le trading. Dans ces deux cas, différents montants de départ ont été utilisés pour réaliser un profit.
Le TWR (%) résultant est calculé comme suit :
TWR (%) = (1 + 0.1) * (1 + 0) * (1 + 0.05) - 1 = 0.155 * 100% = 15.5%
Fréquence de mise à jour du ROI ¶
Le ROI est mis à jour :
- Toutes les 15 minutes pour les comptes des fournisseurs de stratégie.
- Quotidiennement pour les comptes de copy-trading et les comptes qui ne fournissent pas de stratégies.