Calcolo del ROI¶
ROI ponderato in base al tempo ¶
Secondo i Global Investment Performance Standards (GIPS), cTrader Copy applica il metodo di calcolo del ROI ponderato in base al tempo (TWR). Il metodo TWR suggerisce che gli afflussi di cassa, i deflussi di cassa e gli importi investiti in periodi diversi non hanno alcun impatto sul valore risultante.
La cronologia di qualsiasi conto è divisa in sottoperiodi; quindi ogni volta che si verifica un nuovo deposito o prelievo, si forma un nuovo sottoperiodo. Anche la fine della giornata forma un nuovo sottoperiodo. Il ROI di ciascun sottoperiodo viene calcolato con la formula:
Rn = (Equity at the end of the sub-period - Equity at the beginning of the sub-period - Deposits + Withdrawals) / Equity at the beginning of the sub-period
Per applicare il metodo TWR, combina il ROI dei sottoperiodi componendoli insieme, ottenendo il ROI complessivo del periodo.
TWR (%) = ((1 + R1) * (1 + R2) * ... * (1 + Rn) - 1) * 100%, where R1, R2,... Rn is ROI for the sub-period.
Esempio
Un investitore aveva USD 1.000 di capitale netto all'inizio del periodo. L'investitore ha aperto una posizione e il suo capitale netto alla fine della giornata è aumentato a USD 1.100.
```
ROI (sub-period) = (1,100 - 1,000) / 1,000 = 0.1 TWR (%) = (1 + 0.1 - 1) = 0.1 * 100% = 10% L'investitore può depositare ulteriori USD 900, il che aumenterà il capitale netto risultante a USD 2.000. ROI (sub-period) = (2,000 - 1,100 - 900) / 1,100 = 0 TWR (%) = (1 + 0.1 ) * (1 + 0) - 1 = 0.1 * 100% = 10% ```
Nota
L'ultimo sottoperiodo è stato formato perché l'importo del deposito non influisce sul TWR (%) risultante.
Entro la fine del giorno successivo, il capitale netto dell'investitore raggiunge USD 2.100 attraverso il trading.
ROI (sub-period) = (2,100 - 2,000) / 2,000 = 0.05 or 5%
Puoi vedere che USD 100 sono stati guadagnati in questo passaggio, con una variazione percentuale del ROI inferiore rispetto ai USD 100 guadagnati durante il primo passaggio (5% vs. 10%).
Il motivo è che il ROI dipende dall'importo iniziale utilizzato per il trading. In questi due casi, sono stati utilizzati importi iniziali diversi per realizzare un profitto.
Il TWR (%) risultante viene calcolato come segue:
TWR (%) = (1 + 0.1) * (1 + 0) * (1 + 0.05) - 1 = 0.155 * 100% = 15.5%
Frequenza di aggiornamento del ROI ¶
Il ROI viene aggiornato:
- Ogni 15 minuti per i conti dei fornitori di strategie.
- Giornalmente per i conti di copy trading e i conti che non forniscono strategie.