ROI 계산¶

시간 가중 ROI ¶

글로벌 투자 성과 표준(GIPS)에 따라, cTrader Copy는 시간 가중 ROI(TWR) 계산 방법을 적용합니다. TWR 방법은 현금 유입, 현금 유출 및 다양한 기간에 걸쳐 투자된 금액이 결과 값에 영향을 미치지 않는다고 제안합니다.

모든 계정의 이력은 하위 기간으로 나뉘며, 새로운 입금 또는 출금이 발생할 때마다 새로운 하위 기간이 형성됩니다. 하루의 종료도 새로운 하위 기간을 형성합니다. 각 하위 기간의 ROI는 다음 공식으로 계산됩니다:

Rn = (하위 기간 종료 시 평가금 - 하위 기간 시작 시 평가금 - 입금 + 출금) / 하위 기간 시작 시 평가금

TWR 방법을 적용하기 위해, 하위 기간의 ROI를 복합적으로 결합하여 전체 기간 ROI를 도출합니다.

TWR (%) = ((1 + R1) * (1 + R2) * ... * (1 + Rn) - 1) * 100%, 여기서 R1, R2,... Rn은 하위 기간의 ROI입니다.

예시

투자자는 기간 시작 시 평가금으로 USD 1,000을 보유했습니다. 투자자가 포지션을 열었고, 하루 종료 시 평가금은 USD 1,100으로 증가했습니다.

ROI (하위 기간) = (1,100 - 1,000) / 1,000 = 0.1
TWR (%) = (1 + 0.1 - 1) = 0.1 * 100% = 10%

투자자는 추가로 USD 900을 입금할 수 있으며, 이로 인해 결과 평가금은 USD 2,000으로 증가합니다.

ROI (하위 기간) = (2,000 - 1,100 - 900) / 1,100 = 0
TWR (%) = (1 + 0.1 ) * (1 + 0) - 1 = 0.1 * 100% = 10%

참고

마지막 하위 기간은 입금 금액이 결과 TWR(%)에 영향을 미치지 않기 때문에 형성되었습니다.

다음 날 종료 시, 투자자의 평가금은 거래를 통해 USD 2,100에 도달합니다.

ROI (하위 기간) = (2,100 - 2,000) / 2,000 = 0.05 또는 5%

이 단계에서 USD 100이 벌어졌으며, 이로 인해 ROI의 백분율 변화가 첫 번째 단계에서 벌어든 USD 100보다 작아졌습니다(5% 대 10%).

이 이유는 ROI가 거래에 사용된 시작 금액에 의존하기 때문입니다. 이 두 경우에는 다른 시작 금액이 사용되어 이익을 냈습니다.

결과적인 TWR(%)은 다음과 같이 계산됩니다:

TWR (%) = (1 + 0.1) * (1 + 0) * (1 + 0.05) - 1 = 0.155 * 100% = 15.5%

ROI는 다음과 같이 업데이트됩니다: