Model High-Water Mark¶

Model High-Water Mark (HWM) to metoda stosowana do obliczania opłaty za wyniki, która jest stosowana do inwestorów. Oznacza najwyższą wartość, jaką konto do copy tradingu osiągnęło w danym okresie.

HWM zapewnia, że dostawca strategii nie otrzyma dwukrotnej zapłaty za te same wyniki. W związku z tym opłata za wyniki jest pobierana tylko wtedy, gdy konto do copy tradingu osiągnie nowy zysk.

HWM działa w oparciu o następujące zasady:

• Na początku kopiowania strategii HWM to początkowa kwota inwestycji.
• 1. dnia następnego miesiąca (jeśli wcześniej nie wystąpiły żadne inne zdarzenia wyzwalające) opłata za wyniki jest obliczana i odliczana z konta inwestora.
• Opłata za wyniki jest pobierana od różnicy między kapitałem konta na koniec miesiąca a HWM.
• Po odliczeniu opłaty za wyniki kapitał konta przed zrealizowaniem opłaty (jeśli przekracza historyczny HWM) staje się nowym HWM. W przeciwnym razie historyczny HWM jest zachowywany.
• Kapitał konta na początku miesiąca jest aktualizowany i nie obejmuje zrealizowanej opłaty za wyniki.
• Jeśli kapitał konta na koniec miesiąca jest poniżej HWM, opłata za wyniki nie jest stosowana do konta do copy tradingu inwestora.

Punkty obliczania HWM ¶

HWM jest obliczany, a opłata za wyniki jest pobierana za każdym razem, gdy wystąpi jedno z następujących zdarzeń wyzwalających:

• 1. dzień każdego miesiąca.
• Dostawca strategii przestaje dostarczać swoją strategię.
• Inwestor przestaje kopiować strategię.
• Inwestor wypłaca środki ze swojego konta do copy tradingu.