Cálculo do ROI¶
ROI ponderado pelo tempo ¶
De acordo com os Global Investment Performance Standards (GIPS), o cTrader Copy aplica o método de cálculo do ROI ponderado pelo tempo (TWR). O método TWR sugere que os fluxos de entrada de caixa, fluxos de saída de caixa e montantes investidos em diferentes períodos não têm impacto no valor resultante.
O histórico de qualquer conta é dividido em subperíodos; assim, sempre que ocorre um novo depósito ou levantamento, forma-se um novo subperíodo. O final do dia também forma um novo subperíodo. O ROI de cada subperíodo é calculado através da fórmula:
Rn = (Capital no final do subperíodo - Capital no início do subperíodo - Depósitos + Levantamentos) / Capital no início do subperíodo
Para aplicar o método TWR, combine o ROI dos subperíodos compondo-os em conjunto, resultando no ROI do período geral.
TWR (%) = ((1 + R1) * (1 + R2) * ... * (1 + Rn) - 1) * 100%, onde R1, R2,... Rn é o ROI do subperíodo.
Exemplo
Um investidor tinha USD 1.000 de capital no início do período. O investidor abriu uma posição e o seu capital no final do dia aumentou para USD 1.100.
ROI (subperíodo) = (1.100 - 1.000) / 1.000 = 0,1
TWR (%) = (1 + 0,1 - 1) = 0,1 * 100% = 10%
O investidor pode depositar mais USD 900, o que aumentará o capital resultante para USD 2.000.
ROI (subperíodo) = (2.000 - 1.100 - 900) / 1.100 = 0
TWR (%) = (1 + 0,1 ) * (1 + 0) - 1 = 0,1 * 100% = 10%
Nota
O último subperíodo foi formado porque o montante do depósito não afeta o TWR (%) resultante.
No final do dia seguinte, o capital do investidor atinge USD 2.100 através da negociação.
ROI (subperíodo) = (2.100 - 2.000) / 2.000 = 0,05 ou 5%
Pode ver que foram ganhos USD 100 nesta etapa, resultando numa alteração percentual menor no ROI do que os USD 100 ganhos durante a primeira etapa (5% vs. 10%).
A razão para isto é que o ROI depende do montante inicial que é usado para negociar. Nestes dois casos, foram utilizados diferentes montantes iniciais para obter lucro.
O TWR (%) resultante é calculado da seguinte forma:
TWR (%) = (1 + 0,1) * (1 + 0) * (1 + 0,05) - 1 = 0,155 * 100% = 15,5%
Frequência de atualização do ROI ¶
O ROI é atualizado:
- A cada 15 minutos para contas de fornecedores de estratégia.
- Diariamente para contas de copy trading e contas que não fornecem estratégias.