Commodity Channel Index¶

التعريف ¶

يُعد Commodity Channel Index (CCI) مؤشرًا متعدد الاستخدامات للتحليل الفني يعتمد على الزخم ويقيس انحراف سعر الأصل عن متوسط سعره خلال فترة محددة. على الرغم من أنه تم تطويره في الأصل للسلع، إلا أن CCI يُستخدم الآن على نطاق واسع في فئات الأصول الأخرى، بما في ذلك الأسهم والفوركس، لتحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط.

سطح المكتبالهاتف المحمول

التاريخ ¶

تم تطوير CCI بواسطة دونالد لامبرت، وهو محلل فني، وتم تقديمه في مقاله عام 1980 في مجلة Commodities (المعروفة الآن باسم Futures). صمم لامبرت المؤشر لتحديد أنماط الأسعار الدورية في السلع، لكنه اكتسب منذ ذلك الحين استخدامًا أوسع عبر مختلف الأسواق المالية بسبب فعاليته في قياس اتجاهات السوق وانعكاساتها.

الحسابات ¶

1. أولاً، يجب تحديد Simple Moving Average (SMA) لـ Typical Price (TP) على مدى عدد محدد من الفترات \(n\).

\[ SMA (TP) = { 1 \over n } { \sum_{i=0}^{n-1} { TP_{t-1} } } \]

1. ثم، يجب حساب متوسط الانحراف المطلق للمصدر عن SMA خلال نفس الفترة.

\[ Mean\ Deviation = { { \sum_{i=0}^{n=1} | TP_{t-1} - {SMA (TP)} | } \over n } \]

1. أخيرًا، يتم حساب Commodity Channel Index، باستخدام SMA ومتوسط الانحراف.

\[ CCI = { { TP_t - SMA (TP) } \over { 0.015 \times Mean\ Deviation} } \]

\(t\) هو المؤشر الحالي و0.015 هو ثابت يُستخدم لتوحيد قيم CCI، مما يسمح لمعظم النتائج بالوقوع بين +100 و-100.

التفسير ¶

بشكل افتراضي، يتم تعيين عدد الفترات لحساب CCI إلى 20.

يُستخدم CCI لتحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط، بالإضافة إلى الانعكاسات المحتملة في اتجاهات الأسعار.

• مستويات الشراء المفرط والبيع المفرط - يُعتبر CCI فوق +100 في حالة شراء مفرط، مما يشير إلى تصحيح أو انعكاس محتمل للهبوط. يُعتبر CCI تحت -100 في حالة بيع مفرط، مما يشير إلى انعكاس محتمل للصعود.

• تقاطع خط الصفر - التقاطع فوق الصفر يشير إلى زخم إيجابي وقد يشير إلى بداية اتجاه صعودي. التقاطع تحت الصفر يشير إلى زخم سلبي، مما يشير إلى اتجاه هبوطي محتمل.

• التباعد - يحدث التباعد الصعودي عندما يصل السعر إلى مستويات منخفضة أقل، لكن CCI يصل إلى مستويات منخفضة أعلى، مما يشير إلى ضعف الزخم الهبوطي واحتمال حدوث انعكاس. يحدث التباعد الهبوطي عندما يصل السعر إلى مستويات مرتفعة أعلى، لكن CCI يصل إلى مستويات مرتفعة أقل، مما يشير إلى ضعف الزخم الصعودي واحتمال حدوث انعكاس.

• الإزاحة - من خلال ضبط معامل الإزاحة لتغيير محاذاة مؤشر CCI مع بيانات الأسعار على الرسم البياني، يمكنك استكشاف كيفية توافق قراءات CCI مع حركات الأسعار السابقة أو المستقبلية.

التطبيق ¶

يمكن تطبيق CCI على العديد من إستراتيجيات التداول.

• إشارات الشراء - عندما يتحرك CCI من أقل من -100 إلى أعلى من -100، فإنه يشير إلى أن الأصل يخرج من حالة البيع المفرط، مما قد يشير إلى فرصة شراء محتملة. الانتقال فوق +100 يشير إلى زخم صعودي قوي، مما يشير إلى بداية اتجاه صعودي جديد. يمكن تفسير هذا على أنه إشارة شراء، مع الاحتفاظ بالمركز حتى يعود CCI إلى ما دون +100.

• إشارات البيع - عندما يتحرك CCI من فوق +100 إلى ما دون +100، فقد يشير ذلك إلى أن الأصل يخرج من حالة الشراء المفرط، مما يشير إلى فرصة بيع محتملة. قد يشير هذا إلى فرصة جيدة لإغلاق المراكز الطويلة أو بدء مراكز قصيرة. الانتقال إلى ما دون -100 يشير إلى زخم هبوطي قوي، مما يدل على بداية اتجاه هبوطي جديد. يمكن تفسير هذا على أنه إشارة بيع، مع الاحتفاظ بالمركز حتى يعود CCI إلى ما فوق -100.

• تأكيد الاتجاه - يمكن أن يؤكد عبور قيم CCI لخط الصفر قوة الاتجاه الحالي، مما يسمح للمتداولين بالدخول في مراكز مبكرة في تطور الاتجاه.

• وضع إيقاف الخسارة - يمكن للمتداولين وضع أوامر إيقاف الخسارة بناءً على إشارات CCI، وتعيين نقاط الإيقاف أسفل مستويات البيع المفرط في اتجاه صعودي محتمل أو فوق مستويات الشراء المفرط خلال اتجاه هبوطي محتمل.

القيود ¶

قد يولد CCI إشارات خاطئة في الأسواق المتقلبة أو الجانبية. بالإضافة إلى ذلك، تعتمد فعالية CCI بشكل كبير على الفترة المحددة ويمكن أن تختلف عبر الأصول المختلفة.

الملخص ¶

مؤشر قناة السلع هو مؤشر زخم متعدد الاستخدامات يساعد المتداولين على تحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط، بالإضافة إلى الانعكاسات المحتملة للاتجاه. من خلال مقارنة سعر الأصل بمتوسطه خلال فترة محددة، يوفر CCI إشارات رئيسية للدخول والخروج من الصفقات.