Average True Range¶

التعريف ¶

متوسط المدى الحقيقي (ATR) هو مؤشر يركز على تقلب السوق لأصل معين. يقيس تقلب السوق من خلال حساب متوسط النطاق بين أسعار الارتفاع والانخفاض خلال فترة محددة، عادةً 14 يوماً.

سطح المكتبالهاتف المحمول

التاريخ ¶

في كتابه "مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفني" قدم J. Welles Wilder مؤشر ATR، في البداية كأداة لقياس تقلب السلع لأنها غالباً ما تكون أكثر تقلباً من الأسهم. ومع ذلك، يستخدم ATR الآن على نطاق واسع من قبل المتداولين والمحللين لمختلف الأصول. تضمن الكتاب المنشور في عام 1978 مؤشرات تداول رئيسية أخرى مثل Directional Movement Index (ADX) و Accumulative Swing Index (ASI).

الحسابات ¶

يتم حساب قيمة ATR كمتوسط متحرك للـ True Range (TR) على مدى عدد محدد من الفترات.

\[ ATR = { Moving\ Average\ (TR, n) } \]

\(TR\) - قيمة المدى الحقيقي الحالية

\(n\) – عدد الفترات

التفسير ¶

افتراضياً، يتم استخدام Simple Moving Average (SMA) مع فترة 14 لحساب قيمة ATR.

عند تفسير بيانات ATR، يجب على المتداولين التركيز على التغيرات في القيم المطلقة.

• الارتفاع - يشير ATR المتزايد إلى تزايد التقلب، مما قد يشير إلى فرص انقطاع محتملة أو تحركات مهمة في السوق.

• الانخفاض - يشير ATR المتناقص إلى انخفاض التقلب، مما قد يشير إلى مرحلة تجميع. يمكن أن يشير هذا إلى نقاط انعكاس محتملة أو نقص في الزخم.

نظراً لأن الأصول المختلفة قد تحمل قيماً مختلفة، وبالتالي مستويات مختلفة من التقلب، لا ينبغي مقارنة قيم ATR عبر أسواق متعددة.

التطبيق ¶

يستخدم ATR على نطاق واسع في إدارة المخاطر وتحليل التقلبات.

• إشارات الشراء - يمكن أن يشير ATR المتزايد إلى انقطاع محتمل، مما يشير إلى زيادة في التقلب قد توفر فرص شراء. قد يبحث المتداولون عن تأكيد من مؤشرات أخرى قبل الدخول في مركز.

• إشارات البيع - إذا كان ATR في انخفاض، فقد يشير ذلك إلى فترة من التقلب المنخفض والتجميع. قد يستخدم المتداولون هذا كإشارة للخروج من المراكز أو الاستعداد للانعكاسات المحتملة.

• وضع إيقاف الخسارة - يستخدم ATR بشكل شائع لتعيين إيقاف الخسارة عند مضاعفات قيمة ATR (مثل 2x ATR)، مما يساعد المتداولين على استيعاب تقلبات الأسعار المتوقعة والحماية من انعكاسات السوق المفاجئة.

• إستراتيجيات الخروج - قد يشير ATR المنخفض إلى أن التقلب يتناقص، مما قد يشير إلى نهاية اتجاه. يمكن للمتداولين استخدام قيم ATR لتخطيط نقاط خروجهم من التداولات.

القيود ¶

لا يشير ATR إلى اتجاه حركة السعر، بل يشير فقط إلى درجة التقلب. يعكس ATR تقلب السوق السابق، والذي قد لا يتنبأ دائماً بدقة بظروف السوق المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، قد يوفر ATR معلومات أقل أهمية في الأسواق ذات الحجم المنخفض أو غير السائلة، حيث يمكن أن تكون حركات الأسعار غير منتظمة.

الملخص ¶

يقيس مؤشر متوسط المدى الحقيقي تقلب السوق من خلال التركيز على تغيرات الأسعار لأصل معين خلال فترة زمنية. بيانات ATR دائماً مطلقة، مما يعني أنها لا تأخذ في الاعتبار اتجاه حركات الأسعار. يشير ATR المتزايد إلى زيادة التقلب، مما قد يشير إلى فرص انقطاع محتملة. يشير ATR المتناقص إلى انخفاض التقلب، مما قد يشير إلى نقاط انعكاس محتملة.