Negative Volume Index¶

التعريف ¶

مؤشر Negative Volume Index (NVI) هو مؤشر تحليل فني يقيس اتجاهات الأسعار بناءً على التغيرات في حجم التداول. غالبًا ما يُستخدم هذا المؤشر جنبًا إلى جنب مع Positive Volume Index (PVI) لتحديد الأسواق الصاعدة. يركز بشكل خاص على الأيام التي ينخفض فيها حجم التداول، على افتراض أن المستثمرين المطلعين هم الأكثر احتمالاً للتداول خلال هذه الفترات. يساعد المؤشر في تحديد اتجاهات السوق طويلة الأجل والانعكاسات المحتملة.

سطح المكتبالهاتف المحمول

التاريخ ¶

تم تطوير مؤشر NVI لأول مرة من قبل بول ل. ديسارت في ثلاثينيات القرن الماضي، مع التركيز على العلاقة بين تحركات الأسعار وحجم التداول. افترض ديسارت أن التغيرات الكبيرة في الأسعار تحدث في أيام انخفاض حجم التداول، مما يشير إلى التداول المطلع. في عام 1965، قام نورمان ج. فوسباك بتعميم NVI، موسعًا تطبيقه في التحليل الفني. منذ ذلك الحين، أصبح هذا المؤشر ضروريًا للمتداولين لتحديد اتجاهات السوق بناءً على ديناميكيات الحجم.

الحسابات ¶

للبدء، يتم تعيين خط الأساس لـ NVI إلى رقم مستدير (عادةً 1000 أو 100 أو 1) في تاريخ البدء.

إذا زاد الحجم في الفترة التالية، فإن NVI لتلك الفترة سيظل كما هو في الفترة السابقة. على العكس من ذلك، إذا انخفض الحجم خلال فترة معينة، يتم حساب NVI باستخدام الصيغة التالية:

\[ NVI_t = NVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times NVI_{t-1} } \]

\(NVI_t\) - مؤشر Negative Volume Index للفترة الحالية

\(NVI_{t-1}\) - مؤشر Negative Volume Index للفترة السابقة

\(P_t\) - سعر الإغلاق للفترة الحالية

\(P_{t-1}\) - سعر الإغلاق للفترة السابقة

التفسير ¶

في حالتنا الخاصة، يتم تعيين القيمة الأولية الافتراضية لمؤشر NVI إلى 1.

يمكن تفسير الأنماط الرئيسية لسلوك المؤشر على النحو التالي:

• تقاطعات خط الأساس - عندما يكون NVI فوق خط الأساس، فهذا يشير إلى أن السعر يؤدي بشكل جيد خلال فترات انخفاض الحجم، مما قد يشير إلى اتجاه إيجابي. عادةً ما يشير NVI الأعلى إلى شعور إيجابي في السوق وقوة على المدى الطويل. عندما يكون NVI أقل من خط الأساس، فقد يشير ذلك إلى ضعف في السوق. أداء السعر خلال فترات انخفاض الحجم ضعيف، مما قد يشير إلى شعور سلبي.

• التقاطعات - عندما يتقاطع NVI فوق المتوسط المتحرك، مثل Simple Moving Average (SMA) لمدة 255 يومًا، فإنه يشير إلى قوة في السوق وقد يشير إلى بداية اتجاه صعودي. التقاطع أسفل SMA يشير إلى ضعف واحتمال حدوث اتجاه هبوطي.

• التباعد - إذا كانت الأسعار تنخفض بينما يرتفع NVI، فقد يشير ذلك إلى قوة خفية في السوق، وقد يتبع ذلك انعكاس محتمل للأعلى. إذا كانت الأسعار ترتفع بينما ينخفض NVI، فهذا يشير إلى ضعف أساسي، وقد ينعكس الاتجاه نحو الأسفل.

• نقاط الانعكاس - قد تشير التحركات الكبيرة في NVI، خاصة عند اقترانها بمؤشرات أخرى أو ارتفاعات في الحجم، إلى أن الاتجاه الحالي (سواء كان صعوديًا أو هبوطيًا) على وشك الانعكاس.

• الإزاحة - من خلال ضبط معامل الإزاحة لتغيير محاذاة مؤشر NVI مع بيانات الأسعار على الرسم البياني، يمكنك استكشاف كيفية توافق قراءات NVI مع تحركات الأسعار السابقة أو المستقبلية.

التطبيق ¶

• إشارة الشراء - يمكن للمتداولين البحث عن فرص الشراء عندما يتقاطع NVI فوق المتوسط المتحرك، مما يشير إلى زخم صعودي خلال فترات الحجم المنخفض. يمكن أن يكون التباعد الصعودي بين NVI المرتفع والسعر المنخفض إشارة شراء أيضًا.

• إشارة البيع - يمكن للمتداولين البحث عن فرص البيع عندما يتقاطع NVI أسفل المتوسط المتحرك أو خلال تباعد هبوطي بين NVI المنخفض والسعر المرتفع، مما يشير إلى ضعف.

• وضع وقف الخسارة - يمكن وضع وقف الخسارة لمراكز الشراء أسفل مستويات الدعم الرئيسية مباشرة، أو الانخفاضات الأخيرة أو حيث يتقاطع NVI فوق المتوسط المتحرك. بالنسبة لمراكز البيع، يتم وضع وقف الخسارة فوق مستويات المقاومة أو فوق المكان الذي يتقاطع فيه NVI أسفل المتوسط المتحرك مباشرة.

• استراتيجيات الخروج - بالنسبة للمراكز الطويلة، فكر في الخروج عندما يبدأ NVI في الاستواء أو الانخفاض بعد فترة من الارتفاع، خاصة إذا انخفض أسفل المتوسط المتحرك أو إذا كان هناك تباعد هبوطي. بالنسبة للمراكز القصيرة، قد يكون الخروج مناسبًا عندما يبدأ NVI في الارتفاع أو يتقاطع مرة أخرى فوق المتوسط المتحرك، مما يشير إلى انعكاس محتمل للاتجاه الهبوطي.

• تأكيد الصفقات - فكر في الجمع بين NVI و PVI لتعزيز إشارات التداول أثناء التحركات التكميلية. يمكن أيضًا استخدام المتوسطات المتحركة (SMA أو EMA) لتأكيد الإشارات، خاصة عندما يكون كل من NVI والسعر فوق أو أسفل المتوسط المتحرك.

القيود ¶

الاعتماد على بيانات الحجم يعني أن المؤشر قد لا يعكس دائمًا الشعور الحقيقي في السوق، مما يؤدي إلى تفسيرات خاطئة محتملة. بالإضافة إلى ذلك، قد يتأخر NVI في الإشارة إلى الاتجاهات، مما يوفر استجابات متأخرة لتحركات السوق. قد يولد أيضًا إشارات خاطئة خلال فترات الحجم المنخفض، مما يحد من فعاليته في الأسواق المتقلبة أو سريعة التغير.

الملخص ¶

يتتبع مؤشر Negative Volume Index التغيرات في الأسعار في أيام الحجم المنخفض، بناءً على فكرة أن المتداولين المطلعين يتصرفون خلال هذه الفترات. إذا انخفض الحجم، يتم تعديل NVI باستخدام النسبة المئوية للتغير في السعر؛ إذا زاد الحجم، يظل دون تغيير. يساعد NVI في تحديد الاتجاهات طويلة الأجل، حيث يشير NVI المرتفع إلى ظروف صعودية. غالبًا ما يُستخدم جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى، مثل PVI، لتأكيد الاتجاهات أو الانعكاسات في الأسواق.