On Balance Volume¶

التعريف ¶

يستخدم مؤشر On Balance Volume (OBV) للتحليل الفني تدفق الحجم للتنبؤ بحركات أسعار الرمز. يعمل على مبدأ أن الحجم يسبق تغيرات الأسعار؛ حيث يشير OBV المتزايد إلى ضغط شراء قوي، بينما يشير OBV المتناقص إلى ضغط البيع. من خلال تحليل خط OBV جنبًا إلى جنب مع اتجاهات الأسعار، يمكن للمتداولين تأكيد الانعكاسات أو الاستمرارات المحتملة في السوق، مما يعزز استراتيجيات التداول الخاصة بهم.

سطح المكتبالهاتف المحمول

التاريخ ¶

تم وصف مؤشر OBV من قبل جوزيف جرانفيل في كتابه الصادر عام 1963 بعنوان "مفتاح جرانفيل الجديد لأرباح سوق الأسهم". أكد جرانفيل أن الحجم عامل حاسم ومؤشر موثوق لحركات أسعار الأسهم. قدم مفهوم On Balance Volume كوسيلة لربط الحجم بحركات الأسعار. في كتابه، وصف التنبؤات التي يولدها OBV بأنها "زنبرك يتم لفه بإحكام".

الحسابات ¶

يعتمد حساب مؤشر OBV على سعر الإغلاق الحالي للرمز مقارنة بسعر الإغلاق للفترة السابقة:

1.   إذا   \(Close \gt Close_{prev}\)    فإن    \(OBV\)   =   \(OBV_{prev}\)   +   \(TickVolume\)

2.   إذا   \(Close = Close_{prev}\)    فإن    \(OBV\)   =   \(OBV_{prev}\)

3.   إذا   \(Close \lt Close_{prev}\)    فإن    \(OBV\)   =   \(OBV_{prev}\)   -   \(TickVolume\)

\(OBV\) – مستوى On Balance Volume الحالي

\(OBV_{prev}\) – مستوى On Balance Volume السابق

\(Close\) – سعر الإغلاق الحالي

\(Close_{prev}\) - سعر الإغلاق السابق

\(TickVolume\) – حجم التيك الحالي

التفسير ¶

عادة ما يتم تعيين القيمة الأولية لـ OBV على الصفر، لتكون بمثابة خط الأساس للحسابات اللاحقة. تنطبق التفسيرات التالية للمؤشر بشكل عام:

• الارتفاع والانخفاض – يعكس OBV المتزايد اهتمامًا قويًا بالشراء وضغطًا إيجابيًا على الحجم مما يشير إلى أن الأسعار من المحتمل أن ترتفع. وعلى العكس من ذلك، فإن OBV المتناقص يعكس ضغطًا سلبيًا على الحجم يمكن أن ينذر بانخفاض الأسعار.

• التباعد – من المحتمل أن ترتفع الأسعار عندما يزداد OBV بينما تكون الأسعار ثابتة أو متناقصة، مما يشير إلى اتجاه صعودي محتمل. وعلى العكس من ذلك، من المحتمل أن تنخفض الأسعار إذا كان OBV يتناقص بينما تكون الأسعار ثابتة أو مرتفعة، مما يشير إلى اتجاه هبوطي محتمل.

التطبيق ¶

• إشارة الشراء – تحدث فرصة شراء محتملة عندما يرتفع OBV بينما يكون السعر ثابتًا أو في اتجاه هبوطي، مما يشير إلى تزايد ضغط الشراء. قد يدخل المتداولون في مركز شراء عندما يكسر السعر مستوى المقاومة الأخير، مؤكدًا المشاعر الإيجابية من ارتفاع OBV.

• إشارة البيع – تنشأ فرصة بيع محتملة عندما ينخفض OBV بينما يكون السعر ثابتًا أو في اتجاه صعودي، مما يشير إلى زيادة ضغط البيع. قد يفكر المتداولون في مراكز البيع على المكشوف عندما يكسر السعر مستوى الدعم، مما يؤكد النظرة الهبوطية التي يقترحها انخفاض OBV.

• وضع وقف الخسارة – بالنسبة لمراكز الشراء، يمكن تعيين وقف الخسارة أسفل أدنى مستويات التأرجح الأخيرة أو مستويات الدعم للخروج إذا انخفض السعر وانخفض OBV. بالنسبة لمراكز البيع على المكشوف، يمكن وضع وقف الخسارة فوق أعلى مستويات التأرجح أو مستويات المقاومة للحد من الخسائر إذا بدأ OBV في الارتفاع.

• استراتيجيات الخروج – بالنسبة لمراكز الشراء، إذا انخفض OBV بينما ترتفع الأسعار، فقد يشير ذلك إلى ضعف الاتجاه، مما يقترح الخروج. بالنسبة لمراكز البيع على المكشوف، فإن ارتفاع OBV بعد انخفاض السعر قد يشير إلى نقطة خروج جيدة، حيث أن زيادة اهتمام الشراء قد تؤدي إلى ارتفاع الأسعار.

• تأكيد الصفقات – كما هو الحال مع جميع المؤشرات، من المهم استخدام OBV بالتزامن مع جوانب أخرى من التحليل الفني. يمكن دمج OBV مع التحليل الأساسي للنمط أو لتأكيد الإشارات من مذبذبات الزخم. أيضًا، يمكن أن يساعد Simple Moving Average (SMA) لخط OBV في تصفية الإشارات الكاذبة وتوفير مزيد من التأكيد للاتجاهات.

القيود ¶

يعاني مؤشر OBV من قيود كمؤشر رائد، حيث يقدم تنبؤات دون رؤى حول حركات الأسعار السابقة، مما يؤدي إلى إشارات كاذبة محتملة. لتحسين الدقة، يمكن دمجه مع المؤشرات المتأخرة، مثل المتوسطات المتحركة، لتأكيد الاختراقات. علاوة على ذلك، يمكن أن تؤدي الارتفاعات الكبيرة في الحجم بسبب أحداث مثل مفاجآت الأرباح أو تغييرات المؤشر إلى تشويه OBV، مما يقلل من موثوقيته في تحديد الاتجاهات.

الملخص ¶

On Balance Volume هو مؤشر للتحليل الفني يربط بين الحجم وحركة السعر للتنبؤ بالاتجاهات. استنادًا إلى فرضية أن الحجم يسبق تغيرات الأسعار، يشير OBV المرتفع إلى ضغط الشراء، بينما يشير OBV المنخفض إلى ضغط البيع. يستخدم المتداولون OBV لاكتشاف إشارات الشراء والبيع لتعزيز عملية صنع القرار في ظروف السوق المختلفة ولتحديد الانعكاسات المحتملة للأسعار وقوة الاتجاهات.