Positive Volume Index¶

التعريف ¶

مؤشر Positive Volume Index (PVI) هو مؤشر تحليل فني يتتبع تحركات الأسعار بناءً على فترات زيادة حجم التداول. غالبًا ما يتم استخدامه جنبًا إلى جنب مع Negative Volume Index (NVI) لتقييم ظروف السوق. يركز PVI على الأيام التي يرتفع فيها حجم التداول، على افتراض أن المتداولين غير المطلعين أو المتفاعلين يكونون أكثر نشاطًا خلال فترات الحجم المرتفع. يساعد PVI في تحديد اتجاهات الأسعار في الأسواق الصاعدة ويمكن أن يشير إلى تحولات في زخم السوق عند دمجه مع مؤشرات أخرى.

سطح المكتبالهاتف المحمول

التاريخ ¶

تم تطوير مؤشر PVI جنبًا إلى جنب مع مؤشر NVI من قبل Paul L. Dysart في الثلاثينيات من القرن الماضي، مع التركيز على تحركات الأسعار خلال فترات زيادة حجم التداول. بينما ركز Dysart على التداول المطلع في أيام الحجم المنخفض مع NVI، تم إنشاء PVI لالتقاط تغيرات الأسعار الناتجة عن النشاط ذو الحجم الأعلى. في عام 1965، قام Norman G. Fosback بتوسيع عمل Dysart، مما جعل كلا المؤشرين شائعين كأدوات تكميلية في التحليل الفني. يُستخدم PVI الآن على نطاق واسع لتحديد اتجاهات السوق والتحولات خلال فترات الحجم المرتفع.

الحسابات ¶

للبدء، يتم تعيين خط الأساس لـ PVI إلى رقم مستدير (عادةً 1000 أو 100 أو 1) في تاريخ البدء.

إذا انخفض الحجم في الفترة التالية، فإن PVI لتلك الفترة سيظل كما هو في الفترة السابقة. على العكس من ذلك، إذا زاد الحجم خلال فترة معينة، يتم حساب PVI باستخدام الصيغة التالية:

\[ PVI_t = PVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times PVI_{t-1} } \]

\(PVI_t\) - مؤشر Positive Volume Index للفترة الحالية

\(PVI_{t-1}\) - مؤشر Positive Volume Index للفترة السابقة

\(P_t\) - سعر الإغلاق للفترة الحالية

\(P_{t-1}\) - سعر الإغلاق للفترة السابقة

التفسير ¶

القيمة الأولية الافتراضية لمؤشر PVI محددة على 1.

يمكن تفسير الأنماط الرئيسية لسلوك المؤشر على النحو التالي:

• تقاطعات خط الأساس - عندما يكون PVI فوق خط الأساس، فإنه يشير إلى أن السعر يرتفع خلال فترات الحجم المرتفع، مما يدل على مشاركة قوية في السوق وشعور إيجابي. عندما يكون PVI تحت خط الأساس، فإنه يشير إلى أداء سعري أضعف خلال فترات ارتفاع الحجم، مما يشير إلى شعور سلبي أو زيادة ضغط البيع.

• التقاطعات - عندما يتقاطع PVI فوق المتوسط المتحرك، مثل Simple Moving Average (SMA) لمدة 255 يومًا، فإنه يشير إلى قوة السوق وبداية محتملة لاتجاه صعودي. التقاطع تحت SMA يشير إلى ضعف السوق واحتمال وجود اتجاه هبوطي.

• التباعد - إذا كانت الأسعار ترتفع بينما PVI ينخفض، فقد يشير ذلك إلى ضعف كامن في السوق، مما يشير إلى احتمال انعكاس هبوطي. على العكس من ذلك، إذا كانت الأسعار تنخفض بينما PVI يرتفع، فقد يشير ذلك إلى قوة خفية واحتمال انعكاس صعودي.

• نقاط الانعكاس - التغيرات الكبيرة في PVI، خاصة عند اقترانها بمؤشرات أخرى أو ارتفاعات في الحجم، قد تشير إلى أن الاتجاه الحالي (سواء كان صعوديًا أو هبوطيًا) على وشك الانعكاس.

• الإزاحة - من خلال ضبط معامل الإزاحة لتغيير محاذاة مؤشر PVI مع بيانات الأسعار على الرسم البياني، يمكنك استكشاف كيفية توافق قراءات PVI مع تحركات الأسعار الماضية أو المستقبلية.

التطبيق ¶

• إشارة الشراء - فكر في وضع أمر شراء عندما يتقاطع PVI فوق المتوسط المتحرك، مما يشير إلى زخم صعودي خلال فترات الحجم المرتفع. يمكن أن يكون التباعد الصعودي (على سبيل المثال، ارتفاع PVI أو انخفاض السعر) أيضًا إشارة لفرصة شراء محتملة.

• إشارة البيع - فكر في وضع أمر بيع عندما يتقاطع PVI تحت المتوسط المتحرك أو خلال تباعد هبوطي (على سبيل المثال، انخفاض PVI أو ارتفاع السعر)، مما يشير إلى ضعف محتمل.

• وضع وقف الخسارة - بالنسبة لمراكز الشراء، يمكن وضع وقف الخسارة أسفل مستويات الدعم الرئيسية مباشرة، أو الانخفاضات الأخيرة، أو حيث يتقاطع PVI فوق المتوسط المتحرك. بالنسبة لمراكز البيع، يتم وضع وقف الخسارة فوق مستويات المقاومة أو فوق النقطة التي يتقاطع فيها PVI تحت المتوسط المتحرك مباشرة.

• استراتيجيات الخروج - بالنسبة للمراكز الطويلة، فكر في الخروج عندما يستقر PVI أو يبدأ في الانخفاض بعد فترة من الارتفاع، خاصة إذا انخفض تحت المتوسط المتحرك أو أظهر تباعدًا هبوطيًا. بالنسبة للمراكز القصيرة، قد يكون الخروج مناسبًا عندما يبدأ PVI في الارتفاع أو يتقاطع مرة أخرى فوق المتوسط المتحرك، مما يشير إلى انعكاس صعودي محتمل.

• تأكيد الصفقات - فكر في الجمع بين PVI و NVI للحصول على إشارات تداول أقوى خلال التحركات التكميلية. يمكن أن يؤكد استخدام المتوسطات المتحركة (SMA أو EMA) الإشارات، خاصة عندما يكون كل من PVI والسعر فوق أو تحت المتوسط المتحرك.

القيود ¶

الاعتماد على بيانات الحجم يعني أن PVI قد لا يلتقط بشكل متسق الشعور الحقيقي للسوق، مما يؤدي إلى تفسيرات خاطئة محتملة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يتأخر PVI في الإشارة إلى الاتجاهات، مما يؤدي إلى استجابات متأخرة لتحركات السوق. قد يولد إشارات خاطئة خلال فترات التقلب العالي، حيث يمكن أن تتأثر تحركات الأسعار بعوامل لا علاقة لها بالحجم، مما يحد من فعاليته في الأسواق سريعة التغير. علاوة على ذلك، قد يتجاهل PVI إجراءات الأسعار المهمة التي تحدث خلال فترات الحجم المنخفض، مما قد يؤدي إلى تفويت تحولات حاسمة في السوق.

الملخص ¶

يتتبع مؤشر Positive Volume Index تغيرات الأسعار في أيام الحجم المرتفع، بناءً على فرضية أن المتداولين غير المطلعين يتفاعلون خلال هذه الفترات. إذا زاد الحجم، يتم تعديل PVI باستخدام النسبة المئوية للتغير في السعر؛ إذا انخفض الحجم، يبقى دون تغيير. يساعد PVI في تحديد الاتجاهات طويلة المدى، حيث يشير ارتفاع PVI إلى ظروف صعودية. يتم استخدامه بشكل متكرر جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى، مثل Negative Volume Index، لتأكيد الاتجاهات أو الانعكاسات في السوق.