MACD Histogram¶

Definición ¶

El Moving Average Convergence/Divergence (MACD) Histogram es un indicador auxiliar de momentum que sigue la tendencia, diseñado para ayudar a identificar tendencias de precios, medir el momentum de la tendencia e identificar puntos de entrada para comprar o vender. Mostrado como un gráfico de barras, el MACD Histogram visualiza la diferencia entre dos Exponential Moving Averages (EMAs) del precio de un símbolo y se usa comúnmente para una visualización clara de los cambios de momentum.

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Historia ¶

El MACD fue creado en la década de 1970 por Gerald Appel y se ha convertido en una de las herramientas técnicas más utilizadas, fácilmente accesible en la mayoría de las plataformas de operación proporcionadas por los brokers online. Su objetivo era identificar cambios en la intensidad, dirección, impulso y duración de la tendencia del precio de una acción. En esta configuración específica, el MACD Histogram representado por barras en lugar de una línea continua, hace que los cambios de momentum y los cruces sean visualmente más prominentes y más fáciles de interpretar.

Cálculos ¶

El MACD Histogram se determina restando el EMA a largo plazo del EMA a corto plazo:

\[ MACD = { EMA_{ShortCycle} - EMA_{LongCycle} } \]

\(ShortCycle\) – el período más corto para el EMA rápido

\(LongCycle\) – el período más largo para el EMA lento

Interpretación ¶

El MACD Histogram se usa más comúnmente con un período de 12 días para el EMA a corto plazo y un período de 26 días para el EMA a largo plazo. Cada barra refleja el valor del indicador MACD en sí, mientras que los patrones principales del comportamiento del MACD Histogram pueden interpretarse de la siguiente manera:

• Cruces de la línea cero – las barras positivas indican que el EMA a corto plazo es más alto que el EMA a largo plazo, sugiriendo momentum alcista, mientras que las barras negativas indican lo contrario, señalando momentum bajista.

• Cruces – cuando el MACD Histogram gira hacia arriba, cruzando la línea de Señal, y continúa o permanece por encima de ella, se ha producido un cruce alcista. Cuando el MACD Histogram cruza hacia abajo sobre la línea de Señal, esto es un cruce bajista. Los cruces son más fiables cuando se ajustan a la tendencia predominante.

• Subidas y bajadas – las barras ascendentes indican fortalecimiento del momentum, señalando un aumento en la fuerza de la tendencia. Por el contrario, las barras descendentes sugieren debilitamiento del momentum, potencialmente señalando una reversión o desaceleración de la tendencia.

• Divergencia – cuando el histograma muestra barras que se reducen o crecen mientras el precio continúa moviéndose en una dirección, podría señalar posibles reversiones de tendencia, haciendo las divergencias más aparentes. Una divergencia creciente entre el histograma y la línea de Señal sugiere fortalecimiento del momentum en la tendencia actual, señalando que es probable que la tendencia continúe.

Aplicación ¶

• Señal de compra – considere colocar una orden de compra cuando las barras del MACD Histogram crucen de negativo a positivo, indicando un cambio de momentum bajista a alcista. Esto sugiere el inicio de una tendencia alcista.

• Señal de venta – considere colocar una orden de venta cuando las barras del MACD Histogram pasen de positivas a negativas, lo que indica una transición del impulso alcista al bajista y el posible comienzo de una tendencia bajista.

• Colocación del stop loss – para las señales de compra, los operadores suelen colocar un stop loss justo por debajo del nivel de soporte reciente, mientras que para las señales de venta, se coloca un stop loss justo por encima del nivel de resistencia más reciente. Esto ayuda a minimizar el riesgo si la operación va en contra de la señal.

• Confirmación de operaciones – los operadores suelen usar indicadores adicionales como el Relative Strength Index (RSI), moving averages o líneas de tendencia para confirmar las señales del histograma. Por ejemplo, al confirmar las señales de las barras MACD, los operadores suelen buscar que el RSI esté por encima de 50 para señales de compra o por debajo de 50 para señales de venta. Además, asegúrese de que el precio respete una línea de tendencia, rompiendo hacia arriba para compras o hacia abajo para ventas, para reforzar la convicción.

Limitaciones ¶

El MACD Histogram puede producir señales retrasadas, lo que significa que los operadores podrían entrar o salir de posiciones después de que el precio ya se haya movido significativamente. A medida que el impulso del precio disminuye, el Histogram tiende a desplazarse hacia la línea cero, incluso si no se está produciendo una inversión real. Sin embargo, el formato de histograma es útil para seguir la fuerza del impulso. Los operadores pueden evaluar fácilmente la rapidez con la que el impulso se acelera o desacelera observando el rápido crecimiento o reducción de las barras, lo que puede ayudar a cronometrar entradas y salidas.

Resumen ¶

El MACD Histogram refleja el impulso de los cambios de precio a lo largo del tiempo y se utiliza frecuentemente para mejorar la visualización de los cambios de impulso. Las barras ascendentes indican un aumento del impulso alcista, lo que sugiere la posibilidad de un movimiento de precio al alza, mientras que las barras descendentes señalan un impulso bajista, lo que indica un posible movimiento de precio a la baja. La altura de las barras proporciona información sobre la fuerza de este impulso: las barras más altas representan un impulso más fuerte y las barras más cortas indican un impulso más débil. Al analizar estas barras, los operadores pueden cronometrar mejor sus entradas y salidas, evaluando la rapidez con la que cambia el impulso en el mercado.