Average Directional Movement Index Rating¶

Definición ¶

El Average Directional Movement Index Rating (ADXR) mide la fuerza del Average Directional Movement Index (ADX). El ADX funciona junto con dos indicadores adicionales; el Positive Directional Indicator y el Negative Directional Indicator para determinar la dirección de la tendencia.

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Historia ¶

El operador, ingeniero y autor J. Welles Wilder Jr. desarrolló el Average Directional Movement Index Rating y lo introdujo en su influyente libro "New Concepts in Technical Trading Systems", publicado en 1978. En el mismo libro, Wilder también introdujo el Accumulative Swing Index, un potente indicador que mide la fuerza de los movimientos de precio a lo largo del tiempo.

Cálculos ¶

El valor del ADXR se calcula siguiendo estos pasos:

1. Los Movimientos Direccionales Positivos y Negativos (DM+ y DM-) se determinan por la diferencia entre los máximos o mínimos actuales y anteriores.

• Si el máximo actual menos el máximo anterior es mayor que el mínimo actual menos el mínimo anterior, DM+ es la diferencia entre el máximo actual y el máximo anterior. De lo contrario, DM+ es cero.

\[ DM^+ = { Current\ High - Previous\ High } \]

• Si el mínimo actual menos el mínimo anterior es mayor que el máximo actual menos el máximo anterior, DM- es la diferencia entre el mínimo anterior y el mínimo actual. De lo contrario, DM- es cero.

\[ DM^- = { Previous\ Low - Current\ Low } \]

2. Los Indicadores Direccionales Positivos y Negativos (DI+ y DI-) se obtienen como la relación entre los movimientos direccionales suavizados y el Average True Range.

\[ DI^± = { { Smoothed\ (DM^±) \over ATR } \times 100 } \]

3. El Directional Movement Index (DX) es la relación entre la diferencia entre DI+ y DI- y su suma.

\[ DX = { { { | DI^+ - DI^- | } \over { DI^+ + DI^- } } \times 100 } \]

4. El Average Directional Movement Index (ADX) se calcula como una media móvil del DX durante \(n\) períodos.

\[ ADX = { MA_{n} (DX) } \]

5. El Average Directional Movement Index Rating es el valor promedio del ADX actual y el valor del ADX de hace \(n\) períodos.

\[ ADXR = { { ADX + ADX_{-n} } \over 2 } \]

Interpretación ¶

Para calcular el ADX, se utiliza típicamente un período retrospectivo de 14 períodos. El Wilder Smoothing Moving Average sirve como un tipo de media móvil.

Las siguientes interpretaciones del indicador son generalmente aplicables:

• Cruces – cuando el ADXR cruza por encima del ADX, puede señalar una tendencia que se fortalece, reforzando el potencial de continuación en la dirección actual. El ADXR cruzando por debajo del ADX sugiere una tendencia que se debilita, indicando que el impulso actual del mercado puede estar disminuyendo.

• Divergencia – busque divergencias entre el ADXR y el movimiento del precio. Por ejemplo, si el precio está haciendo nuevos máximos pero el ADXR está cayendo, esto podría indicar una tendencia que se debilita y una posible reversión.

Aplicación ¶

• Señal de compra – los operadores pueden considerar abrir una posición de compra cuando el ADXR está subiendo, lo que sugiere que la tendencia está ganando fuerza. La confirmación del ADX, así como comprobar el +DI y -DI, ayuda a asegurar la dirección de la tendencia.

• Señal de venta – un ADXR en descenso podría indicar un debilitamiento del impulso en una tendencia existente, siendo un buen momento para considerar vender o cerrar posiciones, especialmente si el ADXR cruza por debajo del ADX.

• Colocación del stop loss – los operadores pueden establecer un stop loss basado en los cruces del ADXR. Por ejemplo, cuando el ADXR comienza a caer desde un punto alto, se podría usar un stop loss para proteger las ganancias en caso de que la tendencia se revierta.

• Estrategias de salida – si el ADXR comienza a descender, los operadores pueden considerar cerrar posiciones a medida que la tendencia pierde fuerza. Esto es particularmente útil en estrategias de seguimiento de tendencia donde el impulso es un factor clave para mantener una posición.

Limitaciones ¶

El Average Directional Movement Index Rating no indica por sí solo la dirección de la tendencia. Su dependencia de datos históricos puede resultar en señales retrasadas, especialmente en mercados que se mueven rápidamente. Además, el ADXR por sí solo puede no dar una imagen completa de la dinámica del mercado, requiriendo contexto adicional para interpretar las señales con precisión.

Resumen ¶

El Average Directional Movement Index Rating es una extensión suavizada del Average Directional Movement Index que mide la fuerza de la tendencia durante un período específico. Con un rango de 0 a 100, los valores más altos indican tendencias más fuertes, mientras que los valores más bajos sugieren tendencias más débiles o consolidación del mercado. El ADXR se usa comúnmente para confirmar tendencias identificadas por el ADX y para evaluar posibles reversiones. Se recomienda usar el ADXR en combinación con el Positive Directional Indicator y el Negative Directional Indicator para determinar la dirección de la tendencia.