Bollinger Bands¶

Definición ¶

Las Bollinger Bands es un indicador popular diseñado para medir la volatilidad del mercado considerando las Simple Moving Averages (SMA) y la Standard Deviation (SD). Las Bollinger Bands aparecen en un gráfico en forma de tres líneas.

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Historia ¶

John Bollinger, un reconocido analista financiero, desarrolló las Bollinger Bands en la década de 1980. Bollinger luego detalló su trabajo en su libro "Bollinger on Bollinger Bands", publicado en 2001. El libro explica en detalle la teoría detrás de las bandas así como sus aplicaciones. Las Bollinger Bands a menudo se muestran sobre el gráfico de precios, como resultado, hay casos en los que los precios pueden tocar las bandas superior e inferior de Bollinger.

Cálculos ¶

Las Bollinger Bands consisten en 3 líneas:

• Banda media – definida como una media móvil sobre el período especificado, utilizando los datos de precio fuente.

\[ Main = Moving\ Average\ (Price, Periods) \]

• Banda superior – determinada sumando el desplazamiento de la desviación a la banda media.

\[ Top = { Main + Deviation\ Shift } \]

• Banda inferior – determinada restando el desplazamiento de la desviación de la banda media.

\[ Bottom = { Main - Deviation\ Shift } \]

El desplazamiento de la desviación se calcula multiplicando la desviación estándar de los datos de precio sobre el mismo período por el multiplicador (típicamente 2):

\[ Deviation\ Shift = SD \times k \]

Interpretación ¶

Por defecto, se utiliza la Simple Moving Average sobre un período de 20 para calcular el valor de la media móvil. Sin embargo, puede ajustarse según la estrategia del operador y el período de análisis.

Los principales patrones del comportamiento del indicador pueden interpretarse de la siguiente manera:

• Rupturas – un cierre por encima de la banda superior puede indicar un fuerte impulso alcista. Un cierre por debajo de la banda inferior puede indicar un fuerte impulso bajista.

• Divergencia - si el precio alcanza nuevos máximos o mínimos mientras las bandas no lo siguen, puede indicar un debilitamiento del impulso.

• Desplazamiento - al ajustar el parámetro de desplazamiento para alterar la alineación de las Bollinger Bands con los datos de precio en el gráfico, puede explorar cómo las lecturas del indicador se corresponden con los movimientos de precio pasados o futuros.

Aplicación ¶

Las Bollinger Bands se pueden utilizar en varias estrategias de trading para identificar la volatilidad y la posible dirección del mercado.

• Señal de compra - los operadores pueden considerar abrir posiciones de compra cuando el precio toca o supera la banda inferior, lo que indica condiciones de sobreventa. Una reversión confirmada puede indicar un buen punto de entrada.

• Señal de venta - puede producirse una señal de venta cuando el precio toca o supera la banda superior, lo que indica condiciones de sobrecompra y una posible reversión.

• Colocación del stop loss - los operadores pueden usar las Bollinger Bands para establecer un stop loss en o cerca de las bandas superior o inferior, según su posición en el mercado, para gestionar el riesgo.

• Estrategias de salida - si los precios cierran por encima o por debajo de las bandas y luego retroceden dentro de ellas, puede indicar que el impulso se está debilitando y los operadores podrían considerar cerrar posiciones.

Limitaciones ¶

Las Bollinger Bands pueden retrasarse en mercados que se mueven rápidamente. Además, debido a que son sensibles a la volatilidad, las bandas pueden subestimar los movimientos del mercado en condiciones de baja volatilidad o exagerarlos en entornos de alta volatilidad.

Resumen ¶

Las Bollinger Bands son un indicador potente que ayuda a los operadores a identificar la volatilidad del precio de un activo calculando su media móvil simple y sus desviaciones estándar. El indicador consta de tres bandas; la del medio indica la SMA y las bandas superior e inferior cuentan un número específico de desviaciones estándar para identificar el posible impulso alcista o bajista.