Average True Range¶

Definisi ¶

Average True Range (ATR) adalah indikator yang berfokus pada volatilitas pasar dari aset tertentu. Indikator ini mengukur volatilitas pasar dengan menghitung rata-rata rentang antara harga tertinggi dan terendah selama periode tertentu, biasanya 14 hari.

MobileDesktop

Sejarah ¶

Dalam bukunya "New Concepts in Technical Trading Systems", J. Welles Wilder memperkenalkan ATR, awalnya sebagai alat untuk mengukur volatilitas komoditas karena seringkali lebih bergejolak dibandingkan saham. Namun, ATR sekarang banyak digunakan oleh trader dan analis untuk berbagai aset. Buku yang diterbitkan pada tahun 1978 ini menampilkan indikator trading penting lainnya seperti Directional Movement Index (ADX) dan Accumulative Swing Index (ASI).

Perhitungan ¶

Nilai ATR dihitung sebagai rata-rata bergerak dari True Range (TR) selama jumlah periode tertentu.

\[ ATR = { Moving\ Average\ (TR, n) } \]

\(TR\) – nilai True Range saat ini

\(n\) – jumlah periode

Interpretasi ¶

Secara default, Simple Moving Average (SMA) digunakan dengan periode 14 untuk menghitung nilai ATR.

Saat menginterpretasikan data ATR, trader harus fokus pada perubahan nilai absolut.

• Naik – ATR yang meningkat menandakan volatilitas yang bertambah, yang dapat menandakan peluang breakout atau pergerakan pasar yang signifikan.

• Turun – ATR yang menurun menandakan volatilitas yang berkurang, yang dapat menandakan fase konsolidasi. Ini dapat menandakan titik pembalikan potensial atau kurangnya momentum.

Karena aset yang berbeda dapat memiliki nilai yang berbeda dan, akibatnya, tingkat volatilitas yang berbeda, nilai ATR tidak boleh dibandingkan antar berbagai pasar.

Penerapan ¶

ATR banyak digunakan dalam manajemen risiko dan analisis volatilitas.

• Sinyal beli – ATR yang meningkat dapat menandakan potensi breakout, menunjukkan peningkatan volatilitas yang mungkin memberikan peluang pembelian. Trader mungkin mencari konfirmasi dari indikator lain sebelum membuka posisi.

• Sinyal jual – jika ATR menurun, ini bisa menandakan periode volatilitas rendah dan konsolidasi. Trader mungkin menggunakan ini sebagai sinyal untuk keluar dari posisi atau bersiap untuk potensi pembalikan arah.

• Penempatan Stop Loss – ATR umumnya digunakan untuk mengatur Stop Loss pada kelipatan nilai ATR (seperti 2x ATR), membantu trader mengakomodasi fluktuasi harga yang diharapkan dan melindungi dari pembalikan pasar yang tiba-tiba.

• Strategi keluar – ATR yang menurun dapat menandakan bahwa volatilitas sedang berkurang, yang berpotensi menunjukkan berakhirnya tren. Trader dapat menggunakan nilai ATR untuk merencanakan titik keluar dari trading mereka.

Batasan ¶

ATR tidak menunjukkan arah pergerakan harga, hanya tingkat volatilitasnya. ATR mencerminkan volatilitas pasar masa lalu, yang mungkin tidak selalu dapat memprediksi kondisi pasar di masa depan secara akurat. Selain itu, ATR mungkin memberikan informasi yang kurang berarti di pasar dengan volume rendah atau tidak likuid, di mana pergerakan harga bisa tidak menentu.

Ringkasan ¶

Indikator Average True Range mengukur volatilitas pasar dengan berfokus pada perubahan harga aset tertentu selama suatu periode. Data ATR selalu absolut, artinya tidak memperhitungkan arah pergerakan harga. ATR yang meningkat menunjukkan volatilitas yang meningkat, yang dapat menandakan potensi peluang breakout. ATR yang menurun menunjukkan volatilitas yang menurun, yang dapat menandakan potensi titik pembalikan arah.