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Commodity Channel Index

定義

Commodity Channel Index（CCI）は、特定の期間にわたる資産価格の平均価格からの偏差を測定する、汎用性の高いモメンタムベースのテクニカル分析指標です。 当初は商品のために開発されましたが、現在ではCCIは株式や外国為替を含む他の資産クラスにも広く適用され、買われ過ぎや売られ過ぎの状態を識別するのに使用されています。

歴史

CCIは、テクニカルアナリストのDonald Lambertによって開発され、1980年のCommodities誌（現在のFutures誌）の記事で紹介されました。 Lambertは商品の周期的な価格パターンを識別するためにこの指標を設計しましたが、市場のトレンドと反転を測定する効果が高いため、その後さまざまな金融市場で幅広く使用されるようになりました。

計算方法

  1. まず、指定された期間数\(n\)にわたるTypical Price (TP)のSimple Moving Average (SMA)を決定する必要があります。

\[ SMA (TP) = { 1 \over n } { \sum_{i=0}^{n-1} { TP_{t-1} } } \]

  1. 次に、同じ期間にわたるソースのSMAからの平均絶対偏差を計算する必要があります。

\[ Mean\ Deviation = { { \sum_{i=0}^{n=1} | TP_{t-1} - {SMA (TP)} | } \over n } \]

  1. 最後に、SMAと平均偏差を使用してCommodity Channel Indexが計算されます。

\[ CCI = { { TP_t - SMA (TP) } \over { 0.015 \times Mean\ Deviation} } \]

\(t\)は現在のインデックスで、0.015はCCI値を標準化するために使用される定数で、ほとんどの結果が+100と-100の間に収まるようにします。

解釈

デフォルトでは、CCI計算の期間数は20に設定されています。

CCIは買われ過ぎや売られ過ぎの状態、および価格トレンドの潜在的な反転を識別するために使用されます。

  • 買われ過ぎと売られ過ぎのレベル – CCIが+100を超えると買われ過ぎと見なされ、下方修正または反転の可能性を示唆します。 CCIが-100を下回ると売られ過ぎと見なされ、上方反転の可能性を示します。

  • ゼロラインクロスオーバー – ゼロを上回るクロスは正のモメンタムを示し、上昇トレンドの始まりを示唆する可能性があります。 ゼロを下回るクロスは負のモメンタムを示し、下降トレンドの可能性を示唆します。

  • ダイバージェンス – 価格が安値を更新しているのにCCIが高値を更新している場合、ブルディバージェンスが発生し、下降モメンタムの弱まりと潜在的な反転を示します。 価格が高値を更新しているのにCCIが安値を更新している場合、ベアディバージェンスが発生し、上昇モメンタムの弱まりと潜在的な反転を示します。

  • シフト – シフトパラメータを調整してチャート上の価格データとCCI指標の位置合わせを変更することで、CCI読み取り値が過去または将来の価格動向とどのように対応しているかを探ることができます。

応用

CCIはいくつかの取引戦略に適用できます。

  • 買いシグナル – CCIが-100を下回った状態から-100を上回る状態に移動すると、資産が売られ過ぎの状態から脱しつつあることを示唆し、潜在的な買いの機会を示します。 =+100を上回る動きは強い上昇モメンタムを示し、新しい上昇トレンドの始まりを示唆します。 これは買いシグナルと解釈でき、CCIが+100を下回るまでポジションを保持します。

  • 売りシグナル – CCIが+100を上回った状態から+100を下回る状態に移動すると、資産が買われ過ぎの状態から脱しつつあることを示し、潜在的な売りの機会を示す可能性があります。 これは、買いポジションを閉じるか、売りポジションを開始するのに適した機会を示す可能性があります。 -100を下回る動きは強い下降モメンタムを示し、新しい下降トレンドの始まりを示します。 これは売りシグナルと解釈でき、CCIが-100を上回るまでポジションを保持します。

  • トレンド確認 – CCIの値がゼロラインを横切ることで、現在のトレンドの強さを確認でき、トレーダーはトレンド発展の初期段階でポジションを取ることができます。

  • 損切り注文の配置 – トレーダーはCCIシグナルに基づいて損切り注文を配置でき、潜在的な上昇トレンドでは売られ過ぎレベルの下に、潜在的な下降トレンドでは買われ過ぎレベルの上にストップを設定できます。

注意

例に示すように、この指標からのシグナルに基づいてcBotが取引を実行するアルゴリズム取引を活用できます。 cBotでインジケーターを使用する方法についてさらに学んでください。

制限事項

CCIは、不安定または横ばいの市場では誤ったシグナルを生成する可能性があります。 さらに、CCIの有効性は選択された期間に大きく依存し、異なる資産間で変動する可能性があります。

概要

Commodity Channel Indexは、買われ過ぎと売られ過ぎの状態、および潜在的なトレンド反転を識別するのに役立つ汎用性の高いモメンタム指標です。 指定された期間にわたる資産価格をその平均と比較することで、CCIは取引の開始と終了のための重要なシグナルを提供します。