Average Directional Movement Index Rating¶

定義 ¶

Average Directional Movement Index Rating（ADXR）は、Average Directional Movement Index（ADX）の強さを測定します。 ADXは、2つの追加インジケーター（Positive Directional IndicatorとNegative Directional Indicator）と連携して、トレンドの方向を決定します。

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歴史 ¶

トレーダー、エンジニア、著者のJ. Welles Wilder Jr.がAverage Directional Movement Index Ratingを開発し、1978年に出版された影響力のある著書「New Concepts in Technical Trading Systems」で紹介しました。 同じ本で、WilderはAccumulative Swing Indexも紹介しました。これは時間の経過に伴う価格変動の強さを測定する強力なインジケーターです。

計算方法 ¶

ADXRの値は以下の手順で計算されます：

1. Positive Directional MovementとNegative Directional Movement（DM+とDM-）は、現在の高値と安値と前の高値と安値の差によって決定されます。

• 現在の高値から前の高値を引いた値が、現在の安値から前の安値を引いた値よりも大きい場合、DM+は現在の高値と前の高値の差になります。 そうでない場合、DM+はゼロです。

\[ DM^+ = { Current\ High - Previous\ High } \]

• 現在の安値から前の安値を引いた値が、現在の高値から前の高値を引いた値よりも大きい場合、DM-は前の安値と現在の安値の差になります。 そうでない場合、DM-はゼロです。

\[ DM^- = { Previous\ Low - Current\ Low } \]

2. Positive Directional IndicatorとNegative Directional Indicator（DI+とDI-）は、平滑化された方向性の動きとAverage True Rangeの比率として収集されます。

\[ DI^± = { { Smoothed\ (DM^±) \over ATR } \times 100 } \]

3. Directional Movement Index（DX）は、DI+とDI-の差とその合計の比率です。

\[ DX = { { { | DI^+ - DI^- | } \over { DI^+ + DI^- } } \times 100 } \]

4. Average Directional Movement Index（ADX）は、\(n\)期間にわたるDXの移動平均として計算されます。

\[ ADX = { MA_{n} (DX) } \]

5. Average Directional Movement Index Ratingは、現在のADXと\(n\)期間前のADX値の平均値です。

\[ ADXR = { { ADX + ADX_{-n} } \over 2 } \]

解釈 ¶

ADXを計算するには、通常14期間のルックバックが使用されます。 Wilder Smoothing Moving Averageは、移動平均の一種として機能します。

インジケーターの以下の解釈が一般的に適用されます：

• クロスオーバー – ADXRがADXを上回ると、トレンドが強まっていることを示し、現在の方向への継続の可能性を強化する可能性があります。 ADXRがADXを下回ると、トレンドが弱まっていることを示し、現在の市場のモメンタムが減速している可能性があります。

• ダイバージェンス – ADXRと価格動向の間のダイバージェンスを探します。 例えば、価格が新高値を更新しているにもかかわらずADXRが下落している場合、これはトレンドが弱まっていることを示し、潜在的な反転の可能性があります。

応用 ¶

• 買いシグナル – トレーダーは、ADXRが上昇している場合、トレンドが強まっていることを示唆するため、買いポジションに入ることを検討する場合があります。 ADXからの確認と、+DIと-DIのチェックは、トレンドの方向を確認するのに役立ちます。

• 売りシグナル – ADXRの下落は、既存のトレンドのモメンタムが弱まっていることを示す可能性があり、特にADXRがADXを下回る場合、売却やポジションの解消を検討するのに適した時期かもしれません。

• 損切り設定 – トレーダーはADXRのクロスオーバーに基づいて損切りを設定する場合があります。 例えば、ADXRが高値から下落し始めた場合、トレンドが反転した場合に利益を保護するために損切りを使用できます。

• 退出戦略 – ADXRが下落し始めた場合、トレーダーはトレンドが弱まるにつれてポジションを解消することを検討する場合があります。 これは特に、モメンタムがポジションを保持する上で重要な要素であるトレンドフォロー戦略で有用です。

制限事項 ¶

Average Directional Movement Index Ratingは、それ自体ではトレンドの方向を示しません。 過去のデータに依存しているため、特に急激に変動する市場では、シグナルが遅れる可能性があります。 さらに、ADXRだけでは市場のダイナミクスの全体像を把握できない場合があり、シグナルを正確に解釈するには追加のコンテキストが必要です。

概要 ¶

Average Directional Movement Index Ratingは、指定された期間にわたるトレンドの強さを測定するAverage Directional Movement Indexの平滑化された拡張版です。 0から100の範囲で、高い値はより強いトレンドを示し、低い値はより弱いトレンドまたは市場の統合を示します。 ADXRは一般的に、ADXによって識別されたトレンドを確認し、潜在的な反転を評価するために使用されます。 トレンドの方向を決定するために、ADXRをPositive Directional IndicatorとNegative Directional Indicatorと組み合わせて使用することをお勧めします。