Directional Movement System¶

定義 ¶

Directional Movement System（DMS）は、トレーダーが市場トレンドの強さと方向を判断するのに役立つように設計されたテクニカル分析ツールです。 このシステムには、Positive Directional Indicator、Negative Directional Indicator、Average Directional Indexという3つの主要な構成要素があります。 これらのインジケーターが一体となって、市場がトレンドを形成しているかどうか、そしてそのトレンドの強さについての洞察を提供します。

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歴史 ¶

Directional Movement Systemは、テクニカル分析の世界で著名な人物であるJ. Welles Wilderによって開発され、1978年に彼の著書「New Concepts in Technical Trading Systems」で紹介されました。 この本では、Relative Strength Index (RSI)やAverage True Range (ATR)など、他の重要なインジケーターも紹介されています。 DMSはその後、取引におけるトレンドフォロー・システムの中で最も広く使用されているものの1つとなりました。

計算方法 ¶

1. Positive Directional MovementとNegative Directional Movement（DM+とDM-）は、現在の高値と安値と前の高値と安値の差によって決定されます。

• 現在の高値から前の高値を引いた値が、現在の安値から前の安値を引いた値よりも大きい場合、DM+は現在の高値と前の高値の差になります。 そうでない場合、DM+はゼロです。

\[ DM^+ = { Current\ High - Previous\ High } \]

• 現在の安値から前の安値を引いた値が、現在の高値から前の高値を引いた値よりも大きい場合、DM-は前の安値と現在の安値の差になります。 そうでない場合、DM-はゼロです。

\[ DM^- = { Previous\ Low - Current\ Low } \]

2. Positive Directional IndicatorとNegative Directional Indicator（DI+とDI-）は、平滑化された方向性の動きとAverage True Rangeの比率として収集されます。

\[ DI^± = { { Smoothed\ (DM^±) \over ATR } \times 100 } \]

3. Directional Movement Index（DX）は、DI+とDI-の差とその合計の比率です。

\[ DX = { { { | DI^+ - DI^- | } \over { DI^+ + DI^- } } \times 100 } \]

4. Average Directional Movement Index（ADX）は、\(n\)期間にわたるDXの移動平均として計算されます。

\[ ADX = { MA_{n} (DX) } \]

解釈 ¶

ADXを計算するには、通常14期間のルックバックが使用されます。 Wilder Smoothing Moving Averageは、移動平均の一種として機能します。

Directional Movement Systemは、トレンドの方向と強さについて包括的な見方を提供します。

• 方向性インジケーター（+DIと-DI） – +DIが-DIを上回っている場合、上昇トレンドがより強いことを示し、潜在的な買いシグナルを示唆します。 -DIが+DIを上回っている場合、下降トレンドを示唆し、潜在的な売りシグナルを示します。

• Average Directional Index – ADX値が25を超えると、一般的に強いトレンドを示し、20を下回ると、重要なトレンドがないか、レンジ相場を示唆します。

• クロスオーバー – +DIが-DIを上から横切ると、特にADXが上昇している場合、買いの機会を示唆します。 -DIが+DIを上から横切ると、特にADXも上昇している場合、売りの機会を示します。

応用 ¶

Directional Movement Systemは、さまざまな取引戦略で使用できます。

• トレンドの強さの識別 – トレーダーはADXを使用して、市場が強くトレンドを形成しているかどうかを評価します。 ADXが25を超えると、強いトレンドを示すことが多く、トレンドフォロー戦略に有利な環境を提供します。

• 売買シグナル – +DIが-DIを上回り、ADXが上昇している場合、トレーダーはしばしば買いポジションに入ります。 逆に、-DIが+DIを上回り、ADXが上昇している場合、売りの機会を示します。

• 損切りの設定 – トレーダーはADXレベルを使用して損切りを設定できます。 例えば、ADXで確認された上昇トレンドでは最近の安値の下に、下降トレンドでは最近の高値の上に損切りを設定します。

制限事項 ¶

Directional Movement Systemは過去の価格データに依存しているため、特に急激に動く市場ではシグナルが遅れる可能性があります。 また、明確なトレンドがない場合に誤ったシグナルを生成する傾向があるため、レンジ相場や不安定な市場では効果が低くなります。 さらに、ADXはトレンドの方向ではなく、その強さのみを示すため、トレーダーは方向性の手がかりを得るために+DIと-DIに依存する必要があります。

概要 ¶

J. Welles Wilderによって開発されたDirectional Movement Systemは、市場トレンドの方向と強さを識別するための強力なツールです。 このシステムは、Positive Directional Indicator、Negative Directional Indicator、Average Directional Indexの3つの構成要素からなります。 DMSの強みは、これらの構成要素から提供されるデータにあります。 それぞれから値を収集し、全体的な値を提供することで、DMSは市場がトレンドを形成しているかどうかだけでなく、そのトレンドの強さについての洞察も提供できます。