Negative Volume Index¶
定義 ¶
Negative Volume Index（NVI）は、取引量の変化に基づいて価格トレンドを測定するテクニカル分析インジケーターです。 このインジケーターは、強気相場を識別するためにPositive Volume Index (PVI)と併用されることがよくあります。 NVIは特に出来高が減少する日に焦点を当てており、情報を持つ投資家がこれらの期間に取引する可能性が高いという前提に基づいています。 このインジケーターは、長期的な市場トレンドと潜在的な反転を識別するのに役立ちます。
歴史 ¶
NVIインジケーターは1930年代にPaul L. Dysartによって最初に開発され、価格変動と取引量の関係に焦点を当てています。 Dysartは、重要な価格変動が取引量の少ない日に発生し、情報に基づいた取引を示すという理論を立てました。 1965年、Norman G. Fosbackがこのインジケーターを普及させ、テクニカル分析での応用を拡大しました。 それ以来、このインジケーターは、出来高の動向に基づいて市場トレンドを識別するためのトレーダーにとって不可欠なツールとなっています。
計算方法 ¶
まず、開始日にNVIのベースラインを丸い数字（通常1000、100、または1）に設定します。
次の期間に出来高が増加した場合、その期間のNVIは前の期間と同じになります。 逆に、ある期間に出来高が減少した場合、NVIは次の式を使用して計算されます：
\[ NVI_t = NVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times NVI_{t-1} } \]
\(NVI_t\) – 現在の期間のNegative Volume Index
\(NVI_{t-1}\) – 前の期間のNegative Volume Index
\(P_t\) – 現在の期間の終値
\(P_{t-1}\) – 前の期間の終値
解釈 ¶
この特定のケースでは、NVIインジケーターのデフォルトの初期値は1に設定されています。
インジケーターの動作の主なパターンは以下のように解釈できます：
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ベースラインクロスオーバー – NVIがベースラインを上回っている場合、出来高が減少している期間に価格が好調であることを示唆し、これは正のトレンドを示している可能性があります。 より高いNVIは一般的に強気の市場センチメントと長期的な強さを示しています。 NVIがベースラインを下回っている場合、市場の弱さを示す可能性があります。 出来高が減少している期間の価格パフォーマンスが悪く、これは弱気のセンチメントを示唆する可能性があります。
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クロスオーバー – NVIが移動平均線（例えば255日間のSimple Moving Average（SMA））を上回ってクロスする場合、市場の強さを示し、強気トレンドの開始を示唆する可能性があります。 SMAを下回るクロスオーバーは弱さを示唆し、弱気トレンドの可能性があります。
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ダイバージェンス – 価格が下落しているのにNVIが上昇している場合、市場に隠れた強さがあることを示し、上昇への反転の可能性があります。 価格が上昇しているのにNVIが下落している場合、基本的な弱さを示唆し、トレンドが下方に反転する可能性があります。
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反転ポイント – NVIの大きな動き、特に他のインジケーターや出来高の急増と組み合わさった場合、現在のトレンド（強気または弱気）が反転しようとしていることを示す可能性があります。
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シフト – シフトパラメーターを調整してチャート上のNVIインジケーターと価格データの位置を変更することで、NVIの読み取り値が過去または将来の価格動向とどのように対応しているかを探ることができます。
応用 ¶
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買いシグナル – トレーダーは、NVIが移動平均線を上回ったとき、低出来高期間中の強気モメンタムを示す買い機会を探すことができます。 上昇するNVIと下落する価格の間の強気ダイバージェンスも買いシグナルとなる可能性があります。
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売りシグナル – トレーダーは、NVIが移動平均線を下回ったとき、または下落するNVIと上昇する価格の間の弱気ダイバージェンス時に、弱さを示す売り機会を探すことができます。
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損切り位置 – 買いポジションの損切りは、主要なサポートレベルのすぐ下、最近の安値、またはNVIが移動平均線を上回る位置のすぐ下に設定できます。 売りポジションの場合、損切りはレジスタンスレベルの上、またはNVIが移動平均線を下回る位置のすぐ上に設置します。
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退出戦略 – 買いポジションの場合、NVIが上昇期間後に平坦化または下落し始めたとき、特に移動平均線を下回るか、弱気ダイバージェンスが見られる場合に退出を検討します。 売りポジションの場合、NVIが上昇し始めるか移動平均線を再び上回ったとき、弱気トレンドの潜在的な反転を示すため、退出が適切かもしれません。
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取引の確認 – NVIとPVIを組み合わせて、補完的な動きの間に取引シグナルを強化することを検討してください。 移動平均線（SMAまたはEMA）を使用してシグナルを確認することもできます。特にNVIと価格の両方が移動平均線の上または下にある場合に有効です。
注意
このインジケーターからのシグナルに基づいてcBotが取引を実行するアルゴリズム取引を活用できます。例をご覧ください。 cBotでインジケーターを使用する方法についてさらに学んでください。
制限事項 ¶
出来高データへの依存は、必ずしも真の市場センチメントを反映しないため、誤解釈につながる可能性があります。 さらに、NVIはトレンドのシグナルを出すのに遅れる可能性があり、市場の動きに対して遅れた反応を示すことがあります。 また、低出来高期間中に誤ったシグナルを生成する可能性があり、変動の激しい市場や急速に変化する市場での有効性が制限される場合があります。
概要 ¶
Negative Volume Indexインジケーターは、情報を持つトレーダーがこの期間に行動するという考えに基づいて、低出来高の日の価格変動を追跡します。 出来高が減少すると、NVIは価格の変化率を使用して調整されます。出来高が増加すると、変更されません。 NVIは長期的なトレンドを識別するのに役立ち、上昇するNVIは強気の状況を示唆します。 しばしばPVIなどの他のインジケーターと併用して、市場のトレンドや反転を確認するために使用されます。