Positive Volume Index¶
定義 ¶
ポジティブボリュームインデックス（PVI）は、取引量が増加する期間の価格変動を追跡するテクニカル分析インジケーターです。 市場状況を評価するために、Negative Volume Index（NVI）と組み合わせて使用されることがよくあります。 PVIは、情報を持たない、または反応的なトレーダーが高出来高期間中により活発であるという仮定のもと、取引量が増加する日に焦点を当てます。 PVIは強気相場での価格トレンドの特定に役立ち、他のインジケーターと組み合わせることで市場のモメンタムの変化を示すことができます。
歴史 ¶
PVIインジケーターは、1930年代にポール・L・ダイサートによってNVIインジケーターと共に開発され、取引量が増加する期間の価格変動に焦点を当てています。 ダイサートがNVIで低出来高日の情報に基づく取引を強調したのに対し、PVIは高出来高の活動によって引き起こされる価格変動を捉えるために作成されました。 1965年、ノーマン・G・フォスバックがダイサートの研究を発展させ、両インデックスをテクニカル分析の補完的なツールとして普及させました。 PVIは現在、高出来高期間中の市場トレンドと変化を特定するために広く使用されています。
計算方法 ¶
まず、開始日にPVIのベースラインを丸い数字（通常1000、100、または1）に設定します。
次の期間に出来高が減少した場合、その期間のPVIは前の期間と同じになります。 逆に、ある期間に出来高が増加した場合、PVIは次の式を使用して計算されます：
\[ PVI_t = PVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times PVI_{t-1} } \]
\(PVI_t\) – 現在の期間のポジティブボリュームインデックス
\(PVI_{t-1}\) – 前の期間のポジティブボリュームインデックス
\(P_t\) – 現在の期間の終値
\(P_{t-1}\) – 前の期間の終値
解釈 ¶
PVIインジケーターのデフォルトの初期値は1に設定されています。
インジケーターの動作の主なパターンは以下のように解釈できます：
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ベースラインクロスオーバー – PVIがベースラインを上回っている場合、高出来高期間中に価格が上昇していることを示し、強い市場参加と強気のセンチメントを示唆します。 PVIがベースライン以下の場合、出来高が増加している期間の価格パフォーマンスが弱いことを示し、弱気のセンチメントや売り圧力の増加を示唆します。
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クロスオーバー – PVIが255日のSimple Moving Average (SMA) などの移動平均を上回ると、市場の強さと強気トレンドの潜在的な開始を示します。 SMAを下回るクロスオーバーは、市場の弱さと弱気トレンドの可能性を示します。
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ダイバージェンス – 価格が上昇しているのにPVIが下落している場合、市場に潜在的な弱さがあることを示し、下方への反転の可能性を示唆します。 逆に、価格が下落しているのにPVIが上昇している場合、隠れた強さと上方への反転の可能性を示唆する可能性があります。
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反転ポイント – PVIの大きな変化、特に他のインジケーターや出来高の急増と組み合わせた場合、現在のトレンド（強気または弱気）が反転しようとしていることを示す可能性があります。
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シフト – シフトパラメーターを調整してチャート上のPVIインジケーターと価格データの位置合わせを変更することで、PVIの読み取り値が過去または将来の価格変動にどのように対応しているかを探ることができます。
応用 ¶
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買いシグナル – PVIが移動平均を上回った時、高出来高期間中の強気モメンタムを示しているため、買い注文を検討します。 強気のダイバージェンス（例：PVIの上昇または価格の下落）も潜在的な買い機会を示す可能性があります。
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売りシグナル – PVIが移動平均を下回った時、または弱気のダイバージェンス（例：PVIの下落または価格の上昇）の間に、潜在的な弱さを示しているため、売り注文を検討します。
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損切りの設置 – 買いポジションの場合、主要なサポートレベル、直近の安値、またはPVIが移動平均線を上回る地点のすぐ下に損切りを設定できます。 売りポジションの場合、レジスタンスレベルの上、またはPVIが移動平均線を下回る地点のすぐ上に損切りを設置します。
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出口戦略 – ロングポジションの場合、PVIが上昇期間後に平坦化または下落し始めた時、特に移動平均線を下回るか、弱気のダイバージェンスを示す場合に、退出を検討します。 ショートポジションの場合、PVIが上昇し始めるか、移動平均線を再び上回った時、強気の反転の可能性を示唆するため、退出が適切かもしれません。
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取引の確認 – 補完的な動きの際に、より強力な取引シグナルを得るために、PVIとNVIを組み合わせることを検討します。 移動平均線（SMAまたはEMA）を使用すると、特にPVIと価格の両方が移動平均線の上または下にある場合に、シグナルを確認できます。
注意
このインジケーターからのシグナルに基づいて取引を実行するcBotを使用して、アルゴリズム取引を活用できます。例をご覧ください。 cBotでインジケーターを使用する方法についてさらに学んでください。
制限事項 ¶
取引高データへの依存は、PVIが真の市場センチメントを一貫して捉えられない可能性があり、誤解釈につながる可能性があります。 さらに、PVIはトレンドのシグナルを出すのが遅れる可能性があり、市場の動きへの反応が遅れる結果となります。 高い変動性の期間中には誤ったシグナルを生成する可能性があります。価格の動きが取引高と無関係な要因の影響を受ける可能性があるため、急速に変化する市場での効果が制限されます。 さらに、PVIは低取引高期間中の重要な価格行動を見逃す可能性があり、重要な市場の変化を見逃す可能性があります。
概要 ¶
Positive Volume Indexインジケーターは、情報を持たないトレーダーがこれらの期間に反応するという前提に基づいて、高取引高の日の価格変動を追跡します。 取引高が増加すると、PVIは価格の変化率を使用して調整されます。取引高が減少すると、変更されません。 PVIは長期的なトレンドを識別するのに役立ち、上昇するPVIは強気の状況を示します。 市場のトレンドや反転を確認するために、Negative Volume Indexなどの他のインジケーターと一緒に頻繁に使用されます。