Directional Movement System¶

정의 ¶

Directional Movement System(DMS)은 트레이더가 시장 트렌드의 강도와 방향을 결정하는 데 도움을 주기 위해 설계된 기술 분석 도구입니다. 이 시스템은 Positive Directional Indicator, Negative Directional Indicator 및 Average Directional Index라는 세 가지 주요 구성 요소를 포함합니다. 이 지표들은 함께 시장이 트렌드인지 여부와 그 트렌드의 강도에 대한 통찰력을 제공합니다.

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역사 ¶

Directional Movement System은 기술 분석 분야의 저명한 인물인 J. Welles Wilder가 개발했으며, 1978년 그의 책 "New Concepts in Technical Trading Systems"에서 소개되었습니다. 이 책은 또한 Relative Strength Index(RSI) 및 Average True Range(ATR)와 같은 몇 가지 중요한 지표를 소개했습니다. DMS는 이후 트레이딩에서 가장 널리 사용되는 트렌드 추적 시스템 중 하나가 되었습니다.

계산 ¶

1. Positive 및 Negative Directional Movements(DM+ 및 DM-)는 현재와 이전 고점 또는 저점의 차이에 의해 결정됩니다.

• 현재 고점에서 이전 고점을 뺀 값이 현재 저점에서 이전 저점을 뺀 값보다 크면, DM+는 현재 고점과 이전 고점의 차이입니다. 그렇지 않으면 DM+는 0입니다.

\[ DM^+ = { Current\ High - Previous\ High } \]

• 현재 저점에서 이전 저점을 뺀 값이 현재 고점에서 이전 고점을 뺀 값보다 크면, DM-는 이전 저점과 현재 저점의 차이입니다. 그렇지 않으면 DM-는 0입니다.

\[ DM^- = { Previous\ Low - Current\ Low } \]

2. Positive 및 Negative Directional Indicators(DI+ 및 DI-)는 평활화된 방향성 움직임과 Average True Range의 비율로 수집됩니다.

\[ DI^± = { { Smoothed\ (DM^±) \over ATR } \times 100 } \]

3. Directional Movement Index(DX)는 DI+와 DI-의 차이를 그 합으로 나눈 비율입니다.

\[ DX = { { { | DI^+ - DI^- | } \over { DI^+ + DI^- } } \times 100 } \]

4. Average Directional Movement Index(ADX)는 DX의 \(n\) 기간 동안의 이동 평균으로 계산됩니다.

\[ ADX = { MA_{n} (DX) } \]

해석 ¶

ADX를 계산하기 위해 일반적으로 14 기간의 룩백이 사용됩니다. Wilder Smoothing Moving Average은 이동 평균의 한 유형으로 사용됩니다.

Directional Movement System은 트렌드 방향과 강도에 대한 포괄적인 시각을 제공합니다.

• 방향성 지표(+DI 및 -DI) – +DI가 -DI보다 높을 때, 상승 트렌드가 더 강함을 나타내며 잠재적인 매수 신호를 제시합니다. -DI가 +DI보다 높을 때, 하락 트렌드를 나타내며 잠재적인 매도 신호를 제시합니다.

• Average Directional Index – ADX 값이 25 이상이면 일반적으로 강한 트렌드를 나타내며, 20 미만의 값은 중요한 트렌드가 없거나 시장이 범위 내에서 움직이고 있음을 나타냅니다.

• 크로스오버 – +DI가 -DI를 상향 돌파할 때, 특히 ADX가 상승 중일 때 매수 기회를 제시합니다. -DI가 +DI를 상향 돌파할 때, 특히 ADX도 상승 중일 때 매도 기회를 나타냅니다.

응용 ¶

Directional Movement System은 다양한 트레이딩 전략에서 사용될 수 있습니다.

• 추세 강도 식별 – 트레이더는 ADX를 사용하여 시장이 강한 추세를 보이고 있는지 평가합니다. ADX가 25 이상이면 종종 강한 추세를 나타내며, 이는 추세 추종 전략에 유리한 환경을 제공합니다.

• 매수 및 매도 신호 – +DI가 -DI보다 높고 ADX가 상승할 때, 트레이더는 종종 매수 포지션을 진입합니다. 반대로, -DI가 +DI보다 높고 ADX가 상승할 때, 이는 매도 기회를 신호합니다.

• 손절매 설정 – 트레이더는 ADX 수준을 사용하여 손절매를 설정할 수 있습니다. 예를 들어, ADX로 확인된 상승 추세에서 최근 저점 아래에 손절매를 설정하거나 하락 추세에서 최근 고점 위에 손절매를 설정할 수 있습니다.

한계 ¶

Directional Movement System은 과거 가격 데이터에 의존하므로, 특히 빠르게 움직이는 시장에서는 지연된 신호를 생성할 수 있습니다. 또한, 레인징 또는 변동성이 큰 시장에서는 효과가 떨어지며, 명확한 추세가 없을 때 잘못된 신호를 생성하는 경향이 있습니다. 또한, ADX는 추세의 방향을 나타내지 않고 강도만 나타내므로, 트레이더는 여전히 +DI와 -DI에 의존하여 방향성을 판단해야 합니다.

요약 ¶

J. Welles Wilder가 개발한 Directional Movement System은 시장 추세의 방향과 강도를 식별하는 강력한 도구입니다. 이 시스템은 Positive Directional Indicator, Negative Directional Indicator 및 Average Directional Index의 세 가지 구성 요소로 이루어져 있습니다. DMS의 강점은 이러한 구성 요소에서 제공되는 데이터에 있습니다. 각 구성 요소에서 값을 수집하고 전체적인 값을 제공함으로써, DMS는 시장이 추세를 보이고 있는지 여부뿐만 아니라 그 추세의 강도에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다.