Positive Volume Index¶

정의 ¶

Positive Volume Index(PVI)는 거래량이 증가하는 기간의 가격 움직임을 추적하는 기술 분석 지표입니다. 시장 상황을 평가하기 위해 종종 Negative Volume Index (NVI)와 함께 사용됩니다. PVI는 정보가 없거나 반응적인 트레이더들이 고거래량 기간 동안 더 활발하게 활동한다는 가정 하에 거래량이 증가하는 날에 초점을 맞춥니다. PVI는 강세장에서 가격 트렌드를 식별하는 데 도움이 되며 다른 지표와 결합하여 시장 모멘텀의 변화를 신호할 수 있습니다.

모바일데스크톱

역사 ¶

PVI 지표는 1930년대에 Paul L. Dysart가 NVI 지표와 함께 개발했으며, 거래량이 증가하는 기간의 가격 움직임에 초점을 맞추었습니다. Dysart가 NVI로 저거래량 날의 정보에 기반한 거래를 강조한 반면, PVI는 고거래량 활동에 의해 주도되는 가격 변화를 포착하기 위해 만들어졌습니다. 1965년 Norman G. Fosback은 Dysart의 작업을 확장하여 두 지표를 기술적 분석의 상호 보완적인 도구로 대중화했습니다. PVI는 현재 고거래량 기간 동안의 시장 트렌드와 변화를 식별하는 데 널리 사용됩니다.

계산 ¶

시작하려면 PVI 기준선을 시작 날짜에 반올림 숫자(보통 1000, 100 또는 1)로 설정합니다.

다음 기간에 거래량이 감소하면 해당 기간의 PVI는 이전 기간과 동일하게 유지됩니다. 반대로 특정 기간 동안 거래량이 증가하면 PVI는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다:

\[ PVI_t = PVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times PVI_{t-1} } \]

\(PVI_t\) – 현재 기간의 Positive Volume Index

\(PVI_{t-1}\) – 이전 기간의 Positive Volume Index

\(P_t\) – 현재 기간의 종가

\(P_{t-1}\) – 이전 기간의 종가

해석 ¶

PVI 지표의 기본 초기값은 1로 설정됩니다.

지표 동작의 주요 패턴은 다음과 같이 해석될 수 있습니다:

• 기준선 교차 – PVI가 기준선 위에 있으면 고거래량 기간 동안 가격이 상승하고 있음을 나타내며, 이는 강한 시장 참여와 강세 심리를 시사합니다. PVI가 기준선 아래에 있으면 거래량이 증가하는 기간 동안 가격 성과가 약화되고 있음을 나타내며, 약세 심리나 매도 압력 증가를 시사합니다.

• 교차 – PVI가 255일 Simple Moving Average (SMA)와 같은 이동 평균선을 상향 돌파하면 시장 강세와 잠재적인 강세 트렌드의 시작을 신호합니다. SMA 아래로의 하향 돌파는 시장 약세와 약세 트렌드의 가능성을 나타냅니다.

• 다이버전스 – 가격이 상승하는 동안 PVI가 하락하면 시장의 기저 약세를 나타낼 수 있으며 잠재적인 하락 반전을 신호할 수 있습니다. 반대로 가격이 하락하는 동안 PVI가 상승하면 숨겨진 강세를 시사하고 잠재적인 상승 반전을 나타낼 수 있습니다.

• 반전점 – 특히 다른 지표나 거래량 급증과 함께 나타나는 PVI의 중요한 변화는 현재의 추세(상승 또는 하락)가 곧 반전될 수 있음을 나타낼 수 있습니다.

• 이동 – 차트에서 PVI 지표와 가격 데이터의 정렬을 변경하기 위해 이동 매개변수를 조정하면 PVI 수치가 과거 또는 미래의 가격 움직임과 어떻게 연관되는지 탐색할 수 있습니다.

응용 ¶

• 매수 신호 – PVI가 이동 평균선을 상향 돌파할 때 매수 주문을 고려해 보세요. 이는 거래량이 많은 기간 동안의 상승 모멘텀을 나타냅니다. 상승 다이버전스(예: PVI 상승 또는 가격 하락)도 잠재적인 매수 기회를 나타낼 수 있습니다.

• 매도 신호 – PVI가 이동 평균선 아래로 하향 돌파하거나 하락 다이버전스(예: PVI 하락 또는 가격 상승) 동안 매도 주문을 고려해 보세요. 이는 잠재적인 약세를 나타냅니다.

• 손절매 설정 – 매수 포지션의 경우, 주요 지지선, 최근 저점 바로 아래 또는 PVI가 이동 평균선을 상향 돌파하는 지점에 손절매를 설정할 수 있습니다. 매도 포지션의 경우, 저항선 위 또는 PVI가 이동 평균선을 하향 돌파하는 지점 바로 위에 손절매를 설정합니다.

• 청산 전략 – 롱 포지션의 경우, PVI가 상승 기간 후 평탄해지거나 하락하기 시작할 때, 특히 이동 평균선 아래로 떨어지거나 하락 다이버전스를 보일 때 청산을 고려해 보세요. 숏 포지션의 경우, PVI가 상승하기 시작하거나 이동 평균선을 다시 상향 돌파할 때 청산이 적절할 수 있습니다. 이는 잠재적인 상승 반전을 나타냅니다.

• 거래 확인 – 더 강력한 거래 신호를 위해 PVI와 NVI를 함께 사용하는 것을 고려해 보세요. 이동 평균(SMA 또는 EMA)을 사용하면 신호를 확인할 수 있습니다. 특히 PVI와 가격이 모두 이동 평균선 위 또는 아래에 있을 때 유용합니다.

한계 ¶

거래량 데이터에 의존하기 때문에 PVI가 실제 시장 심리를 일관되게 포착하지 못해 잘못된 해석을 할 수 있습니다. 또한 PVI는 추세를 신호하는 데 지연될 수 있어 시장 움직임에 대한 반응이 늦어질 수 있습니다. 변동성이 높은 기간 동안 거래량과 무관한 요인들이 가격 움직임에 영향을 줄 수 있어 잘못된 신호를 생성할 수 있으며, 이는 급변하는 시장에서 그 효과를 제한합니다. 더욱이 PVI는 거래량이 적은 기간 동안 발생하는 중요한 가격 움직임을 간과할 수 있어 중요한 시장 변화를 놓칠 수 있습니다.

요약 ¶

Positive Volume Index 지표는 정보가 없는 트레이더들이 이 기간 동안 반응한다는 전제 하에 거래량이 많은 날의 가격 변화를 추적합니다. 거래량이 증가하면 PVI는 가격의 백분율 변화를 사용하여 조정되고, 거래량이 감소하면 변경되지 않습니다. PVI는 장기 추세를 식별하는 데 도움이 되며, PVI가 상승하면 강세 조건을 나타냅니다. 시장의 추세나 반전을 확인하기 위해 Negative Volume Index와 같은 다른 지표와 함께 자주 사용됩니다.