Commodity Channel Index¶

Definisi ¶

Commodity Channel Index (CCI) ialah indikator analisis teknikal berasaskan momentum yang serba boleh yang mengukur sisihan harga aset daripada harga puratanya dalam tempoh tertentu. Walaupun pada asalnya dibangunkan untuk komoditi, CCI kini digunakan secara meluas untuk kelas aset lain, termasuk saham dan forex, untuk mengenal pasti keadaan terlebih beli dan terlebih jual.

Mudah alihDesktop

Sejarah ¶

CCI dibangunkan oleh Donald Lambert, seorang penganalisis teknikal dan diperkenalkan dalam artikelnya pada tahun 1980 dalam majalah Commodities (kini dikenali sebagai Futures). Lambert mereka indikator ini untuk mengenal pasti corak harga berkitar dalam komoditi, tetapi ia kemudiannya mendapat penggunaan yang lebih luas merentasi pelbagai pasaran kewangan kerana keberkesanannya dalam mengukur trend dan pembalikan pasaran.

Pengiraan ¶

1. Pertama, Simple Moving Average (SMA) bagi Typical Price (TP) untuk bilangan tempoh \(n\) yang ditetapkan perlu ditentukan.

\[ SMA (TP) = { 1 \over n } { \sum_{i=0}^{n-1} { TP_{t-1} } } \]

2. Kemudian, sisihan mutlak min sumber daripada SMA untuk tempoh yang sama harus dikira.

\[ Mean\ Deviation = { { \sum_{i=0}^{n=1} | TP_{t-1} - {SMA (TP)} | } \over n } \]

3. Akhir sekali, Commodity Channel Index dikira, menggunakan SMA dan sisihan min.

\[ CCI = { { TP_t - SMA (TP) } \over { 0.015 \times Mean\ Deviation} } \]

\(t\) ialah indeks semasa dan 0.015 ialah pemalar yang digunakan untuk menyeragamkan nilai CCI, membolehkan kebanyakan keputusan jatuh antara +100 dan -100.

Tafsiran ¶

Secara lalai, bilangan tempoh untuk pengiraan CCI ditetapkan kepada 20.

CCI digunakan untuk mengenal pasti keadaan terlebih beli atau terlebih jual, serta potensi pembalikan dalam trend harga.

• Tahap terlebih beli dan terlebih jual – CCI melebihi +100 dianggap terlebih beli, menunjukkan potensi pembetulan atau pembalikan menurun. CCI di bawah -100 dianggap terlebih jual, menunjukkan potensi pembalikan menaik.

• Persilangan garis sifar – melintasi di atas sifar menunjukkan momentum positif dan berpotensi menandakan permulaan trend menaik. Melintasi di bawah sifar menunjukkan momentum negatif, mencadangkan kemungkinan trend menurun.

• Perbezaan – perbezaan menaik berlaku apabila harga mencapai paras terendah yang lebih rendah, tetapi CCI mencapai paras terendah yang lebih tinggi, menunjukkan momentum menurun yang semakin lemah dan potensi pembalikan. Perbezaan menurun berlaku apabila harga mencapai paras tertinggi yang lebih tinggi, tetapi CCI mencapai paras tertinggi yang lebih rendah, menunjukkan momentum menaik yang semakin lemah dan potensi pembalikan.

• Anjakan – dengan melaraskan parameter anjakan untuk mengubah penjajaran indikator CCI dengan data harga pada carta, anda boleh meneroka bagaimana bacaan CCI sepadan dengan pergerakan harga masa lalu atau masa depan.

Penggunaan ¶

CCI boleh digunakan untuk beberapa strategi dagangan.

• Isyarat beli – apabila CCI bergerak dari bawah -100 ke atas -100, ia menunjukkan bahawa aset tersebut muncul daripada keadaan terlebih jual, berpotensi menandakan peluang pembelian. Pergerakan melebihi +100 menunjukkan momentum menaik yang kuat, mencadangkan permulaan trend menaik baharu. Ini boleh ditafsirkan sebagai isyarat beli, dengan posisi dikekalkan sehingga CCI bergerak kembali di bawah +100.

• Isyarat jual – apabila CCI bergerak dari atas +100 ke bawah +100, ia mungkin menunjukkan bahawa aset tersebut keluar dari keadaan terlebih beli, menandakan potensi peluang untuk menjual. Ini mungkin menunjukkan peluang yang baik untuk menutup posisi long atau memulakan posisi short. Pergerakan di bawah -100 menunjukkan momentum menurun yang kuat, menandakan permulaan aliran menurun yang baharu. Ini boleh ditafsirkan sebagai isyarat jual, dengan posisi dikekalkan sehingga CCI bergerak kembali melebihi -100.

• Pengesahan trend – nilai CCI yang melintasi garis sifar boleh mengesahkan kekuatan trend semasa, membolehkan peniaga memasuki posisi awal dalam perkembangan trend.

• Penempatan henti rugi – peniaga boleh meletakkan pesanan henti rugi berdasarkan isyarat CCI, menetapkan henti di bawah tahap terlebih jual dalam potensi aliran menaik atau di atas tahap terlebih beli semasa potensi aliran menurun.

Batasan ¶

CCI mungkin menghasilkan isyarat palsu dalam pasaran yang tidak menentu atau bergerak ke sisi. Selain itu, keberkesanan CCI sangat bergantung pada tempoh yang dipilih dan boleh berbeza-beza merentasi aset yang berbeza.

Ringkasan ¶

Commodity Channel Index ialah indikator momentum yang serba boleh yang membantu peniaga mengenal pasti keadaan terlebih beli dan terlebih jual, serta potensi pembalikan trend. Dengan membandingkan harga aset dengan puratanya dalam tempoh tertentu, CCI memberikan isyarat utama untuk memasuki dan keluar dari dagangan.