Directional Movement System¶

Definisi ¶

Directional Movement System (DMS) ialah alat analisis teknikal yang direka untuk membantu pedagang menentukan kekuatan dan arah aliran pasaran. Sistem ini merangkumi tiga komponen utama: Positive Directional Indicator, Negative Directional Indicator dan Average Directional Index. Indikator-indikator ini bersama-sama memberikan pandangan tentang sama ada pasaran sedang beraliran dan kekuatan aliran tersebut.

Mudah alihDesktop

Sejarah ¶

Directional Movement System telah dibangunkan oleh J. Welles Wilder, seorang tokoh terkemuka dalam dunia analisis teknikal dan diperkenalkan dalam bukunya "New Concepts in Technical Trading Systems" pada tahun 1978. Buku ini juga memperkenalkan beberapa indikator penting yang lain, seperti Relative Strength Index (RSI) dan Average True Range (ATR). DMS sejak itu telah menjadi salah satu sistem mengikut aliran yang paling banyak digunakan dalam dagangan.

Pengiraan ¶

1. Positive dan Negative Directional Movements (DM+ dan DM-) ditentukan oleh perbezaan antara paras tinggi atau rendah semasa dan sebelumnya.

• Jika paras tinggi semasa tolak paras tinggi sebelumnya lebih besar daripada paras rendah semasa tolak paras rendah sebelumnya, DM+ ialah perbezaan antara paras tinggi semasa dan paras tinggi sebelumnya. Jika tidak, DM+ ialah sifar.

\[ DM^+ = { Current\ High - Previous\ High } \]

• Jika paras rendah semasa tolak paras rendah sebelumnya lebih besar daripada paras tinggi semasa tolak paras tinggi sebelumnya, DM- ialah perbezaan antara paras rendah sebelumnya dan paras rendah semasa. Jika tidak, DM- ialah sifar.

\[ DM^- = { Previous\ Low - Current\ Low } \]

2. Positive dan Negative Directional Indicators (DI+ dan DI-) dikumpulkan sebagai nisbah pergerakan arah yang diperhalusi kepada Average True Range.

\[ DI^± = { { Smoothed\ (DM^±) \over ATR } \times 100 } \]

3. Directional Movement Index (DX) ialah nisbah perbezaan antara DI+ dan DI- kepada jumlah mereka.

\[ DX = { { { | DI^+ - DI^- | } \over { DI^+ + DI^- } } \times 100 } \]

4. Average Directional Movement Index (ADX) dikira sebagai purata bergerak DX sepanjang \(n\) tempoh.

\[ ADX = { MA_{n} (DX) } \]

Tafsiran ¶

Untuk mengira ADX, tempoh semakan 14 tempoh biasanya digunakan. Wilder Smoothing Moving Average berfungsi sebagai sejenis purata bergerak.

Directional Movement System memberikan pandangan menyeluruh tentang arah dan kekuatan aliran.

• Directional indicators (+DI dan -DI) – apabila +DI berada di atas -DI, ia menunjukkan bahawa aliran menaik adalah lebih kuat, mencadangkan isyarat beli yang berpotensi. Apabila -DI berada di atas +DI, ia mencadangkan aliran menurun, menunjukkan isyarat jual yang berpotensi.

• Average Directional Index – nilai ADX melebihi 25 secara umumnya menunjukkan aliran yang kuat, manakala nilai di bawah 20 mencadangkan tiada aliran yang ketara atau pasaran mendatar.

• Persilangan – apabila +DI melintasi di atas -DI, ia mencadangkan peluang membeli, terutamanya jika ADX sedang meningkat. Apabila -DI melintasi di atas +DI, ia menandakan peluang menjual, terutamanya jika ADX juga sedang meningkat.

Penggunaan ¶

Directional Movement System boleh digunakan dalam pelbagai strategi dagangan.

• Mengenal pasti kekuatan aliran – pedagang menggunakan ADX untuk menilai sama ada pasaran beraliran kuat. ADX melebihi 25 sering menunjukkan aliran yang kuat, menyediakan persekitaran yang sesuai untuk strategi mengikut aliran.

• Isyarat beli dan jual – apabila +DI berada di atas -DI dan ADX sedang meningkat, pedagang sering memasuki posisi beli. Sebaliknya, apabila -DI berada di atas +DI dan ADX sedang meningkat, ia menandakan peluang jual.

• Penempatan henti rugi – pedagang boleh menggunakan tahap ADX untuk meletakkan henti rugi. Contohnya, menetapkan henti rugi di bawah paras terendah terkini dalam aliran menaik yang disahkan oleh ADX atau di atas paras tertinggi terkini dalam aliran menurun.

Batasan ¶

Directional Movement System bergantung pada data harga masa lalu, yang boleh mengakibatkan isyarat tertinggal, terutamanya dalam pasaran yang bergerak pantas. Ia juga kurang berkesan dalam pasaran mendatar atau tidak menentu, kerana ia cenderung menghasilkan isyarat palsu apabila tiada aliran yang jelas. Selain itu, ADX tidak menunjukkan arah aliran, hanya kekuatannya, yang bermaksud pedagang masih perlu bergantung pada +DI dan -DI untuk petunjuk arah.

Ringkasan ¶

Directional Movement System, yang dibangunkan oleh J. Welles Wilder, adalah alat yang berkuasa untuk mengenal pasti arah dan kekuatan aliran pasaran. Sistem ini terdiri daripada tiga komponen: Positive Directional Indicator, Negative Directional Indicator dan Average Directional Index. Kekuatan DMS terletak pada data yang disediakan oleh komponen-komponen tersebut. Mengumpulkan nilai daripada setiap komponen dan memberikan nilai holistik membolehkan DMS bukan sahaja memberikan pandangan tentang sama ada pasaran beraliran tetapi juga kekuatan aliran tersebut.