Average True Range¶

Definisi ¶

Average True Range (ATR) ialah indikator yang memberi tumpuan kepada turun naik pasaran bagi aset tertentu. Ia mengukur turun naik pasaran dengan mengira purata julat antara harga tertinggi dan terendah dalam tempoh tertentu, biasanya 14 hari.

Mudah alihDesktop

Sejarah ¶

Dalam bukunya "New Concepts in Technical Trading Systems", J. Welles Wilder memperkenalkan ATR, pada mulanya sebagai alat untuk mengukur turun naik komoditi kerana ia sering lebih tidak menentu berbanding saham. Walau bagaimanapun, ATR kini digunakan secara meluas oleh pedagang dan penganalisis untuk pelbagai aset. Buku yang diterbitkan pada tahun 1978 itu turut menampilkan indikator dagangan utama lain seperti Directional Movement Index (ADX) dan Accumulative Swing Index (ASI).

Pengiraan ¶

Nilai ATR dikira sebagai purata bergerak True Range (TR) dalam bilangan tempoh yang ditetapkan.

\[ ATR = { Moving\ Average\ (TR, n) } \]

\(TR\) – nilai True Range semasa

\(n\) – bilangan tempoh

Tafsiran ¶

Secara lalai, Simple Moving Average (SMA) digunakan dengan tempoh 14 untuk mengira nilai ATR.

Apabila mentafsir data ATR, pedagang perlu memberi tumpuan kepada perubahan dalam nilai mutlak.

• Meningkat – ATR yang meningkat menunjukkan turun naik yang semakin tinggi, yang boleh menandakan peluang terobosan atau pergerakan pasaran yang ketara.

• Menurun – ATR yang menurun menunjukkan turun naik yang semakin rendah, yang mungkin menandakan fasa penyatuan. Ini boleh menandakan titik pembalikan yang berpotensi atau kekurangan momentum.

Memandangkan aset yang berbeza mungkin mempunyai nilai yang berbeza dan, akibatnya, tahap turun naik yang berbeza, nilai ATR tidak boleh dibandingkan merentasi pelbagai pasaran.

Penggunaan ¶

ATR digunakan secara meluas dalam pengurusan risiko dan analisis turun naik.

• Isyarat beli – ATR yang meningkat boleh menandakan terobosan yang berpotensi, menunjukkan peningkatan turun naik yang mungkin menawarkan peluang pembelian. Pedagang mungkin mencari pengesahan daripada indikator lain sebelum memasuki posisi.

• Isyarat jual – jika ATR menurun, ia boleh menunjukkan tempoh turun naik yang rendah dan penyatuan. Pedagang mungkin menggunakan ini sebagai isyarat untuk keluar daripada posisi atau bersedia untuk pembalikan yang berpotensi.

• Penempatan henti rugi – ATR biasanya digunakan untuk menetapkan henti rugi pada gandaan nilai ATR (seperti 2x ATR), membantu pedagang menampung turun naik harga yang dijangkakan dan melindungi daripada pembalikan pasaran yang mendadak.

• Strategi keluar – ATR yang menurun mungkin menunjukkan bahawa turun naik semakin berkurangan, berpotensi menandakan berakhirnya trend. Pedagang boleh menggunakan nilai ATR untuk merancang titik keluar mereka daripada dagangan.

Batasan ¶

ATR tidak menunjukkan arah pergerakan harga, hanya tahap turun naik. ATR mencerminkan turun naik pasaran yang lepas, yang mungkin tidak sentiasa meramalkan keadaan pasaran masa hadapan dengan tepat. Selain itu, ATR mungkin memberikan maklumat yang kurang bermakna dalam pasaran bervolum rendah atau tidak cair, di mana pergerakan harga boleh menjadi tidak menentu.

Ringkasan ¶

Indikator Average True Range mengukur turun naik pasaran dengan memberi tumpuan kepada perubahan harga aset tertentu dalam satu tempoh. Data ATR sentiasa mutlak, bermakna ia tidak mengambil kira arah pergerakan harga. ATR yang meningkat menunjukkan turun naik yang semakin tinggi, yang mungkin menandakan peluang terobosan yang berpotensi. ATR yang menurun menunjukkan turun naik yang semakin rendah, yang mungkin menandakan titik pembalikan yang berpotensi.