Negative Volume Index¶

Definisi ¶

Negative Volume Index (NVI) ialah indikator analisis teknikal yang mengukur trend harga berdasarkan perubahan dalam volum dagangan. Indikator ini sering digunakan bersama dengan Positive Volume Index (PVI) untuk mengenal pasti pasaran menaik. Ia memberi tumpuan khusus pada hari-hari apabila volum menurun, berdasarkan premis bahawa pelabur yang bermaklumat lebih cenderung untuk berdagang pada tempoh ini. Indikator ini membantu mengenal pasti trend pasaran jangka panjang dan potensi pembalikan.

Mudah alihDesktop

Sejarah ¶

Indikator NVI mula dibangunkan oleh Paul L. Dysart pada tahun 1930-an, memberi tumpuan kepada hubungan antara pergerakan harga dan volum dagangan. Dysart mengemukakan teori bahawa perubahan harga yang ketara berlaku pada hari-hari dengan volum dagangan yang rendah, menunjukkan dagangan bermaklumat. Pada tahun 1965, Norman G. Fosback mempopularkan NVI, mengembangkan penggunaannya dalam analisis teknikal. Indikator ini sejak itu menjadi penting bagi pedagang untuk mengenal pasti trend pasaran berdasarkan dinamik volum.

Pengiraan ¶

Untuk bermula, garis dasar NVI ditetapkan pada nombor bulat (biasanya 1000, 100 atau 1) pada tarikh mula.

Jika volum meningkat pada tempoh berikutnya, NVI untuk tempoh tersebut akan kekal sama seperti tempoh sebelumnya. Sebaliknya, jika volum menurun dalam tempoh tertentu, NVI dikira menggunakan formula berikut:

\[ NVI_t = NVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times NVI_{t-1} } \]

\(NVI_t\) – Negative Volume Index untuk tempoh semasa

\(NVI_{t-1}\) – Negative Volume Index untuk tempoh sebelumnya

\(P_t\) – harga penutup untuk tempoh semasa

\(P_{t-1}\) – harga penutup untuk tempoh sebelumnya

Tafsiran ¶

Dalam kes kita, nilai awal lalai indikator NVI ditetapkan pada 1.

Corak utama tingkah laku indikator boleh ditafsirkan seperti berikut:

• Lintasan garis dasar – apabila NVI berada di atas garis dasar, ia menunjukkan bahawa harga menunjukkan prestasi yang baik semasa tempoh volum menurun, yang mungkin menunjukkan trend positif. NVI yang lebih tinggi secara umumnya menunjukkan sentimen pasaran menaik dan kekuatan jangka panjang. Apabila NVI berada di bawah garis dasar, ia boleh menunjukkan kelemahan dalam pasaran. Prestasi harga semasa tempoh volum menurun adalah lemah, yang mungkin menunjukkan sentimen menurun.

• Persilangan – apabila NVI melintasi di atas purata bergerak, seperti Simple Moving Average (SMA) 255 hari, ia menandakan kekuatan dalam pasaran dan boleh menunjukkan permulaan trend menaik. Lintasan di bawah SMA menunjukkan kelemahan dan potensi untuk trend menurun.

• Perbezaan – jika harga jatuh sementara NVI meningkat, ini boleh menunjukkan kekuatan tersembunyi dalam pasaran, dan pembalikan ke atas mungkin berlaku. Jika harga meningkat sementara NVI menurun, ia menunjukkan kelemahan asas, dan trend mungkin berbalik ke bawah.

• Titik pembalikan – pergerakan ketara dalam NVI, terutamanya apabila digandingkan dengan indikator lain atau lonjakan volum, mungkin menunjukkan bahawa trend semasa (sama ada menaik atau menurun) akan berbalik.

• Anjakan – dengan melaraskan parameter anjakan untuk mengubah penjajaran indikator NVI dengan data harga pada carta, anda boleh meneroka bagaimana bacaan NVI sepadan dengan pergerakan harga masa lalu atau masa depan.

Penggunaan ¶

• Isyarat beli – pedagang boleh mencari peluang membeli apabila NVI melintasi di atas purata bergerak, menunjukkan momentum menaik semasa tempoh volum rendah. Perbezaan menaik antara NVI yang meningkat dan harga yang jatuh juga boleh menandakan isyarat beli.

• Isyarat jual – pedagang boleh mencari peluang menjual apabila NVI melintasi di bawah purata bergerak atau semasa perbezaan menurun antara NVI yang jatuh dan harga yang meningkat, menunjukkan kelemahan.

• Penempatan henti rugi – henti rugi untuk posisi beli boleh ditetapkan tepat di bawah tahap sokongan utama, paras rendah terkini atau di mana NVI melintasi di atas purata bergerak. Untuk posisi jual, henti rugi diletakkan di atas tahap rintangan atau tepat di atas tempat NVI melintasi di bawah purata bergerak.

• Strategi keluar – untuk posisi panjang, pertimbangkan untuk keluar apabila NVI mula mendatar atau jatuh selepas tempoh meningkat, terutamanya jika ia jatuh di bawah purata bergerak atau jika terdapat perbezaan menurun. Untuk posisi pendek, keluar mungkin sesuai apabila NVI mula meningkat atau melintasi kembali di atas purata bergerak, menandakan potensi pembalikan trend menurun.

• Mengesahkan dagangan – pertimbangkan untuk menggabungkan NVI dengan PVI untuk mengukuhkan isyarat dagangan semasa pergerakan pelengkap. Menggunakan purata bergerak (SMA atau EMA) juga boleh mengesahkan isyarat, terutamanya apabila kedua-dua NVI dan harga berada di atas atau di bawah purata bergerak.

Batasan ¶

Pergantungan pada data volum bermakna indikator mungkin tidak sentiasa mencerminkan sentimen pasaran sebenar, membawa kepada kemungkinan salah tafsiran. Selain itu, NVI boleh ketinggalan dalam menandakan trend, memberikan respons yang tertangguh kepada pergerakan pasaran. Ia juga boleh menjana isyarat palsu semasa tempoh volum rendah, mengehadkan keberkesanannya dalam pasaran yang tidak menentu atau berubah dengan cepat.

Ringkasan ¶

Indikator Negative Volume Index menjejaki perubahan harga pada hari-hari volum rendah, berdasarkan idea bahawa pedagang bermaklumat bertindak semasa tempoh ini. Jika volum menurun, NVI diselaraskan menggunakan perubahan peratusan dalam harga; jika volum meningkat, ia kekal tidak berubah. NVI membantu mengenal pasti trend jangka panjang, dengan NVI yang meningkat menunjukkan keadaan menaik. Ia sering digunakan bersama dengan indikator lain, seperti PVI, untuk mengesahkan trend atau pembalikan dalam pasaran.