MACD Histogram¶

Definição ¶

O MACD Histogram é um indicador auxiliar de momentum que segue a tendência, concebido para ajudar a identificar tendências de preço, medir o momentum da tendência e identificar pontos de entrada para comprar ou vender. Exibido como um gráfico de barras, o MACD Histogram visualiza a diferença entre duas Exponential Moving Averages (EMAs) do preço de um símbolo e é comumente usado para uma visualização clara das mudanças de momentum.

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História ¶

O MACD foi criado na década de 1970 por Gerald Appel e tornou-se numa das ferramentas técnicas mais amplamente utilizadas, facilmente acessível na maioria das plataformas de negociação fornecidas por corretoras online. O seu objetivo era identificar mudanças na intensidade, direção, momentum e duração da tendência do preço de uma ação. Nesta configuração específica, o MACD Histogram representado por barras em vez de uma linha contínua, torna as mudanças de momentum e os cruzamentos mais visualmente proeminentes e mais fáceis de interpretar.

Cálculos ¶

O MACD Histogram é determinado subtraindo a EMA de longo prazo da EMA de curto prazo:

\[ MACD = { EMA_{ShortCycle} - EMA_{LongCycle} } \]

\(ShortCycle\) – o período mais curto para a EMA rápida

\(LongCycle\) – o período mais longo para a EMA lenta

Interpretação ¶

O MACD Histogram é mais comumente usado com um período de 12 dias para a EMA de curto prazo e um período de 26 dias para a EMA de longo prazo. Cada barra reflete o valor do próprio indicador MACD, enquanto os principais padrões do comportamento do MACD Histogram podem ser interpretados da seguinte forma:

• Cruzamentos da linha zero – barras positivas indicam que a EMA de curto prazo está mais alta que a EMA de longo prazo, sugerindo momentum ascendente, enquanto barras negativas indicam o oposto, apontando para momentum descendente.

• Cruzamentos – quando o MACD Histogram vira para cima, cruzando a linha de Sinal, e continua ou permanece acima dela, ocorreu um cruzamento de alta. Quando o MACD Histogram cruza para baixo sobre a linha de Sinal, isto é um cruzamento de baixa. Os cruzamentos são mais fiáveis quando estão em conformidade com a tendência predominante.

• Subida e descida – as barras em subida indicam fortalecimento do momentum, sinalizando aumento da força da tendência. Por outro lado, barras em queda sugerem enfraquecimento do momentum, potencialmente sinalizando uma reversão ou desaceleração da tendência.

• Divergência – quando o histograma mostra barras diminuindo ou crescendo enquanto o preço continua movendo-se em uma direção, isso pode sinalizar potenciais reversões de tendência, tornando as divergências mais aparentes. Uma divergência crescente entre o histograma e a linha de Sinal sugere fortalecimento do momentum na tendência atual, sinalizando que a tendência provavelmente continuará.

Aplicação ¶

• Sinal de compra – considere colocar uma ordem de compra quando as barras do MACD Histogram cruzarem de negativo para positivo, indicando uma mudança de momentum de baixa para alta. Isto sugere o início de uma tendência ascendente.

• Sinal de venda – considere colocar uma ordem de venda quando as barras do MACD Histogram passarem de positivas para negativas, sinalizando uma transição de momentum de alta para baixa e o potencial início de uma tendência de baixa.

• Colocação de stop loss – para sinais de compra, os traders normalmente colocam um stop loss logo abaixo do nível de suporte recente, enquanto para sinais de venda, um stop loss é definido logo acima do nível de resistência mais recente. Isto ajuda a minimizar o risco se a negociação se mover contra o sinal.

• Confirmação de negociações – os traders frequentemente usam indicadores adicionais como o Relative Strength Index (RSI), Moving Averages ou linhas de tendência para confirmar os sinais do histogram. Por exemplo, ao confirmar os sinais das barras do MACD, os traders geralmente procuram o RSI acima de 50 para sinais de compra ou abaixo de 50 para sinais de venda. Adicionalmente, certifique-se de que o preço respeita uma linha de tendência, rompendo para cima nas compras ou para baixo nas vendas, para fortalecer a convicção.

Limitações ¶

O MACD Histogram pode produzir sinais atrasados, significando que os traders podem entrar ou sair de posições depois do preço já ter movido significativamente. À medida que o momentum do preço diminui, o Histogram tende a aproximar-se da linha zero, mesmo que não esteja a ocorrer nenhuma reversão real. No entanto, o formato do histogram é útil para acompanhar a força do momentum. Os traders podem facilmente avaliar a rapidez com que o momentum está a acelerar ou desacelerar observando o rápido crescimento ou diminuição das barras, o que pode ajudar a cronometrar entradas e saídas.

Resumo ¶

O MACD Histogram reflete o momentum das mudanças de preço ao longo do tempo e é frequentemente usado para melhorar a visualização das mudanças de momentum. Barras ascendentes indicam um aumento do momentum de alta, sugerindo o potencial para movimento ascendente do preço, enquanto barras descendentes sinalizam momentum de baixa, indicando possível movimento descendente do preço. A altura das barras fornece informação sobre a força deste momentum: barras mais altas representam momentum mais forte, e barras mais curtas indicam momentum enfraquecido. Ao analisar estas barras, os traders podem cronometrar melhor as suas entradas e saídas, avaliando a rapidez com que o momentum está a mudar no mercado.