Average Directional Movement Index Rating¶

Definição ¶

O Average Directional Movement Index Rating (ADXR) mede a força do Average Directional Movement Index (ADX). O ADX funciona em conjunto com dois indicadores adicionais; o Positive Directional Indicator e o Negative Directional Indicator para determinar a direção da tendência.

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História ¶

O trader, engenheiro e autor J. Welles Wilder Jr. desenvolveu o Average Directional Movement Index Rating e apresentou-o no seu influente livro "New Concepts in Technical Trading Systems", publicado em 1978. No mesmo livro, Wilder também apresentou o Accumulative Swing Index, um poderoso indicador que mede a força dos movimentos de preço ao longo do tempo.

Cálculos ¶

O valor do ADXR é calculado utilizando os seguintes passos:

1. Os Movimentos Direcionais Positivos e Negativos (DM+ e DM-) são determinados pela diferença entre as máximas e mínimas atuais e anteriores.

• Se a máxima atual menos a máxima anterior for maior que a mínima atual menos a mínima anterior, o DM+ é a diferença entre a máxima atual e a máxima anterior. Caso contrário, o DM+ é zero.

\[ DM^+ = { Current\ High - Previous\ High } \]

• Se a mínima atual menos a mínima anterior for maior que a máxima atual menos a máxima anterior, o DM- é a diferença entre a mínima anterior e a mínima atual. Caso contrário, o DM- é zero.

\[ DM^- = { Previous\ Low - Current\ Low } \]

2. Os Indicadores Direcionais Positivos e Negativos (DI+ e DI-) são obtidos como a razão dos movimentos direcionais suavizados para o Average True Range.

\[ DI^± = { { Smoothed\ (DM^±) \over ATR } \times 100 } \]

3. O Directional Movement Index (DX) é a razão da diferença entre DI+ e DI- para a sua soma.

\[ DX = { { { | DI^+ - DI^- | } \over { DI^+ + DI^- } } \times 100 } \]

4. O Average Directional Movement Index (ADX) é calculado como uma média móvel do DX ao longo de \(n\) períodos.

\[ ADX = { MA_{n} (DX) } \]

5. O Average Directional Movement Index Rating é o valor médio do ADX atual e o valor do ADX de \(n\) períodos atrás.

\[ ADXR = { { ADX + ADX_{-n} } \over 2 } \]

Interpretação ¶

Para calcular o ADX, é utilizado tipicamente um período retrospetivo de 14 períodos. O Wilder Smoothing Moving Average serve como um tipo de média móvel.

As seguintes interpretações do indicador são geralmente aplicáveis:

• Cruzamentos – quando o ADXR cruza acima do ADX, pode sinalizar uma tendência em fortalecimento, reforçando o potencial de continuação na direção atual. O ADXR cruzando abaixo do ADX sugere uma tendência em enfraquecimento, indicando que o momentum atual do mercado pode estar a diminuir.

• Divergência – procure divergências entre o ADXR e o movimento do preço. Por exemplo, se o preço estiver a atingir novos máximos mas o ADXR estiver a cair, isto pode indicar um enfraquecimento da tendência e uma potencial reversão.

Aplicação ¶

• Sinais de compra – os traders podem considerar entrar numa posição de compra quando o ADXR estiver a subir, sugerindo que a tendência está a ganhar força. A confirmação do ADX, bem como a verificação do +DI e -DI, ajuda a garantir a direção da tendência.

• Sinais de venda – um ADXR em queda pode sinalizar um enfraquecimento do momentum numa tendência existente, tornando-se um bom momento para considerar vender ou sair de posições, particularmente se o ADXR cruzar abaixo do ADX.

• Colocação de stop loss – os traders podem definir um stop loss com base nos cruzamentos do ADXR. Por exemplo, quando o ADXR começa a cair de um ponto alto, um stop loss pode ser usado para proteger os lucros caso a tendência se inverta.

• Estratégias de saída – se o ADXR começar a diminuir, os traders podem considerar sair das posições à medida que a tendência perde força. Isto é particularmente útil em estratégias de seguimento de tendência onde o momentum é um fator chave para manter uma posição.

Limitações ¶

O Average Directional Movement Index Rating não indica a direção da tendência por si só. A sua dependência de dados históricos pode resultar em sinais atrasados, especialmente em mercados de movimentação rápida. Além disso, o ADXR por si só pode não dar uma imagem completa da dinâmica do mercado, exigindo contexto adicional para interpretar os sinais com precisão.

Resumo ¶

O Average Directional Movement Index Rating é uma extensão suavizada do Average Directional Movement Index que mede a força da tendência durante um período específico. Variando de 0 a 100, valores mais altos indicam tendências mais fortes, enquanto valores mais baixos sugerem tendências mais fracas ou consolidação do mercado. O ADXR é comumente usado para confirmar tendências identificadas pelo ADX e para avaliar potenciais reversões. É aconselhável usar o ADXR em combinação com o Positive Directional Indicator e o Negative Directional Indicator para determinar a direção da tendência.