Bollinger Bands¶

Definição ¶

O Bollinger Bands é um indicador popular concebido para medir a volatilidade do mercado considerando as Simple Moving Averages (SMA) e o Standard Deviation (SD). O Bollinger Bands aparece num gráfico sob a forma de três linhas.

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História ¶

John Bollinger, um reconhecido analista financeiro, desenvolveu o Bollinger Bands na década de 1980. Bollinger detalhou posteriormente o seu trabalho no seu livro "Bollinger on Bollinger Bands", publicado em 2001. O livro explica em detalhe a teoria por detrás das bandas, bem como as suas aplicações. O Bollinger Bands é frequentemente exibido por cima do gráfico de preços e, como resultado, existem casos em que os preços podem tocar nas bandas superior e inferior do Bollinger Bands.

Cálculos ¶

O Bollinger Bands consiste em 3 linhas:

• Banda média – definida como uma média móvel ao longo do período especificado, utilizando os dados do preço de origem.

\[ Main = Moving\ Average\ (Price, Periods) \]

• Banda superior – determinada adicionando o desvio à banda média.

\[ Top = { Main + Deviation\ Shift } \]

• Banda inferior – determinada subtraindo o desvio à banda média.

\[ Bottom = { Main - Deviation\ Shift } \]

O desvio é calculado multiplicando o desvio padrão dos dados de preço ao longo do mesmo período pelo multiplicador (normalmente 2):

\[ Deviation\ Shift = SD \times k \]

Interpretação ¶

Por predefinição, a Simple Moving Average ao longo de um período de 20 é utilizada para calcular o valor da média móvel. No entanto, pode ser ajustada com base na estratégia do trader e no período de análise.

Os principais padrões do comportamento do indicador podem ser interpretados da seguinte forma:

• Rupturas – um fecho acima da banda superior pode indicar um forte momento de alta. Um fecho abaixo da banda inferior pode indicar um forte momento de baixa.

• Divergência – se o preço atingir novos máximos ou mínimos enquanto as bandas não acompanham, pode indicar um enfraquecimento do momento.

• Deslocamento – ao ajustar o parâmetro de deslocamento para alterar o alinhamento das Bollinger Bands com os dados de preço no gráfico, pode explorar como as leituras do indicador correspondem aos movimentos de preço passados ou futuros.

Aplicação ¶

As Bollinger Bands podem ser utilizadas em várias estratégias de negociação para identificar a volatilidade e a potencial direção do mercado.

• Sinais de compra – os traders podem considerar entrar em posições de compra quando o preço toca ou excede a banda inferior, indicando condições de sobrevenda. Uma reversão confirmada pode sinalizar um bom ponto de entrada.

• Sinais de venda – um sinal de venda pode ocorrer quando o preço toca ou excede a banda superior, indicando condições de sobrecompra e uma potencial reversão.

• Colocação de stop loss – os traders podem utilizar as Bollinger Bands para definir um stop loss na banda superior ou inferior ou próximo das mesmas, dependendo da sua posição no mercado, para gerir o risco.

• Estratégias de saída – se os preços fecharem acima ou abaixo das bandas e depois recuarem para dentro das mesmas, pode sinalizar que o momentum está a enfraquecer e os traders podem considerar sair das posições.

Limitações ¶

As Bollinger Bands podem ficar atrasadas em relação a mercados em rápida movimentação. Além disso, por serem sensíveis à volatilidade, as bandas podem subestimar os movimentos do mercado em condições de baixa volatilidade ou exagerá-los em ambientes de alta volatilidade.

Resumo ¶

As Bollinger Bands são um indicador poderoso, ajudando os traders a identificar a volatilidade do preço de um ativo ao calcular a sua Simple Moving Average e os seus desvios padrão. O indicador consiste em três bandas; a do meio indica a SMA e as bandas superior e inferior contam um número específico de desvios padrão para identificar um potencial momentum de alta ou de baixa.