Money Flow Index¶

Definição ¶

O indicador Money Flow Index (MFI) é um oscilador de momento que calcula a pressão de compra e venda usando análise tanto de preço como de volume. Oscila entre 0 e 100; um MFI em subida reflete uma pressão de compra mais forte, enquanto um MFI em queda aponta para um aumento da pressão de venda. O indicador MFI é tipicamente usado para identificar reversões de tendência e extremos de preço.

MobileDesktop

História ¶

O Money Flow Index foi criado no final dos anos 1980 por Gene Quong e Avrum Soudack, ambos analistas técnicos experientes. Eles projetaram o MFI para melhorar os indicadores de momento tradicionais incorporando dados de volume na análise de preços, oferecendo aos traders uma visão mais abrangente da força do mercado em comparação com o amplamente utilizado Relative Strength Index (RSI).

Cálculos ¶

Na maioria dos casos, o valor do MFI é calculado usando os seguintes passos:

1. O Typical Price é calculado como a média dos preços máximo, mínimo e de fecho para cada período.

\[ Typical\ Price = { {High + Low + Close} \over 3 } \]

2. O Raw Money Flow é calculado multiplicando o Typical Price pelo volume para um determinado período.

\[ Raw\ Money\ Flow = { Typical\ Price \times Volume } \]

3. O Money Flow Ratio (MFR) é calculado como o rácio do Positive Money Flow face ao Negative Money Flow.

\[ MFR = { {Positive\ Money\ Flow} \over {Negative\ Money\ Flow} } \]

    \(Positive\) \(Money\) \(Flow\) – a soma do Raw Money Flow nos dias em que o Typical Price é superior ao do dia anterior

    \(Negative\) \(Money\) \(Flow\) – a soma do Raw Money Flow nos dias em que o Typical Price é inferior ao do dia anterior

4. O Money Flow Index é calculado pela seguinte fórmula:

\[ MFI = { 100 - {100 \over {1 + MFR} } } \]

Interpretação ¶

O indicador MFI é calculado usando 14 períodos por defeito, mas outros períodos podem ser ajustados com base na estratégia.

Os principais padrões do comportamento do indicador podem ser interpretados da seguinte forma:

• Cruzamentos – os valores do MFI variam entre 0 e 100. Leituras acima de 80 são tipicamente consideradas sobrecompradas, sugerindo uma possível correção de preço, como uma retração descendente ou uma fase de consolidação. Por outro lado, valores abaixo de 20 são vistos como sobrevendidos, sinalizando possível momento ascendente do preço.

• Divergência – quando o indicador MFI se move na direção oposta ao preço do símbolo, isto pode sinalizar potenciais reversões. Por exemplo, se os preços subirem enquanto o MFI desce, isto pode indicar uma pressão compradora enfraquecida. O comportamento oposto, quando o preço atinge um novo máximo mas o MFI mostra um máximo mais baixo, sugere força diminuída na tendência ascendente, potencialmente prevendo uma queda no preço.

• Falhas de oscilação – as falhas de oscilação podem sinalizar potenciais reversões de preço, funcionando independentemente das alterações de preço e focando-se apenas no MFI. Podem indicar uma tendência de alta ou de baixa de acordo com a direção da oscilação. Uma tendência de alta ocorre quando o MFI desce abaixo de 20 e depois recupera acima deste valor, mantendo a força. Por outro lado, uma tendência de baixa acontece quando o MFI sobe acima de 80, desce novamente e depois cai abaixo do seu mínimo anterior.

• Deslocamento – ao ajustar o parâmetro de deslocamento para alterar o alinhamento do indicador MFI com os dados de preço no gráfico, pode explorar como as leituras do MFI correspondem aos movimentos de preço passados ou futuros.

Aplicação ¶

• Sinal de compra – os traders podem considerar entrar numa posição de compra quando o valor do MFI desce abaixo de 20, indicando condições de sobrevenda, e depois recupera acima deste valor, sugerindo pressão compradora aumentada.

• Sinal de venda – os traders podem considerar entrar numa posição de venda quando o valor do MFI sobe acima de 80, indicando condições de sobrecompra, e depois cai abaixo deste nível, indicando potencial pressão vendedora.

• Colocação de stop loss – é recomendado definir um stop loss ligeiramente abaixo do mínimo de oscilação recente para sinais de compra e acima do máximo de oscilação recente para sinais de venda.

• Confirmação de negociações – para confirmar os sinais do MFI, os traders frequentemente utilizam indicadores adicionais como a ação do preço e análise de tendência, como descrito acima, para melhorar o seu processo de tomada de decisão.

Limitações ¶

O Money Flow Index tem várias limitações, incluindo a sua dependência de dados históricos, o que pode atrasar sinais. Pode produzir falsos positivos em mercados instáveis e é menos eficaz durante condições extremas de mercado. Além disso, o MFI pode atrasar-se em relação aos movimentos de preço, levando a oportunidades perdidas. Os traders devem combinar o MFI com outros indicadores para uma análise e gestão de risco mais robustas.

Resumo ¶

O Money Flow Index é um indicador de momentum que mede a pressão compradora e vendedora com base no preço e volume durante um período específico, tipicamente 14 dias. Varia entre 0 e 100, com valores acima de 80 indicando condições de sobrecompra e abaixo de 20 sinalizando condições de sobrevenda. Os traders utilizam o MFI para identificar potenciais reversões e força do mercado, ajudando-os a tomar decisões de negociação informadas.