Price Volume Trend¶

Definição ¶

O Price Volume Trend (PVT) é um indicador técnico que combina o movimento do preço e o volume de negociação para avaliar a força de uma tendência. Calcula um total cumulativo que aumenta com a subida dos preços e diminui com a queda dos preços, ponderado pelo volume. O PVT fornece informações sobre a relação entre preço e volume, ajudando os traders a identificar possíveis reversões de tendência e confirmar tendências em curso. É particularmente útil para detetar sinais de alta ou baixa, tornando-o uma ferramenta valiosa na análise técnica.

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História ¶

O indicador Price Volume Trend foi desenvolvido na década de 1960 pelo trader e autor J. Welles Wilder Jr., que também é conhecido por criar outros indicadores populares como o Relative Strength Index (RSI). Semelhante ao indicador On Balance Volume (OBV), que acumula volume com base nas variações diárias de preço, o PVT melhora esta abordagem ao adicionar ou subtrair apenas uma parte do volume diário. Isto torna o PVT particularmente útil para confirmar tendências e identificar potenciais sinais de negociação, especialmente quando ocorrem divergências, fornecendo aos traders informações mais profundas sobre a dinâmica do mercado.

Cálculos ¶

O indicador PVT é calculado usando a seguinte fórmula:

\[ PVT = PVT_{prev} + { { {Close - Close_{prev} } \over Close_{prev} } \times TickVolume } \]

\(PVT\) – o nível atual do Price Volume Trend

\(PVT_{prev}\) – o nível anterior do Price Volume Trend

\(Close\) – o preço atual de fechamento

\(Close_{prev}\) – o preço de fecho anterior

\(TickVolume\) – o tick volume atual

Interpretação ¶

O valor inicial do PVT é normalmente definido como zero, servindo como linha de base para cálculos subsequentes.

As seguintes interpretações do indicador são geralmente aplicáveis:

• Cruzamentos – os cruzamentos entre a linha PVT e uma média móvel (como a Simple Moving Average) podem fornecer sinais de negociação. Um cruzamento de alta ocorre quando o PVT cruza acima de uma média móvel, enquanto um cruzamento de baixa acontece quando cruza abaixo.

• Subida e descida – um PVT em subida indica que o preço está a aumentar juntamente com o volume, sugerindo uma forte tendência de alta. Um PVT em queda implica preços e volume decrescentes, o que pode indicar uma tendência de baixa ou uma tendência em enfraquecimento.

• Divergência – se os preços estiverem a atingir novos máximos enquanto o PVT não acompanha, isto indica um enfraquecimento do momentum e uma potencial reversão para baixo. Por outro lado, se os preços atingirem novos mínimos enquanto o PVT sobe, isto sugere uma possível reversão de alta.

• Pontos de reversão – alterações significativas no PVT, particularmente quando combinadas com outros indicadores ou picos de volume, podem sinalizar que a tendência atual (seja de alta ou baixa) está prestes a reverter.

• Deslocamento – ao ajustar o parâmetro de deslocamento para alterar o alinhamento do indicador PVT com os dados de preço no gráfico, pode explorar como as leituras do PVT correspondem aos movimentos de preço passados ou futuros.

Aplicação ¶

• Sinal de compra – considere colocar uma ordem de compra quando o PVT cruza acima de uma média móvel especificada, indicando pressão crescente de compra. Além disso, se o PVT subir enquanto o preço faz mínimos mais altos, isto fortalece ainda mais o sinal de compra, sugerindo um potencial momentum de alta.

• Sinal de venda – considere colocar uma ordem de venda quando o PVT cruza abaixo de uma média móvel, sinalizando pressão crescente de venda. Isto é especialmente eficaz se o preço estiver a fazer máximos mais baixos enquanto o PVT está a descer, indicando momentum de baixa e potencial continuação da tendência.

• Colocação de stop loss – um stop loss pode ser estrategicamente colocado abaixo dos mínimos recentes para posições de compra ou acima dos máximos para posições de venda. Isto ajuda a proteger contra movimentos adversos de preço e pode ser ajustado com base nas tendências do PVT.

• Estratégias de saída – os traders podem considerar sair das posições quando o PVT mostra sinais de divergência em relação à ação do preço, indicando uma potencial reversão. Além disso, se o PVT cruzar de volta abaixo de uma média móvel numa posição longa ou acima dela numa posição curta, pode sinalizar um ponto de saída.

• Confirmação de negociações – um cruzamento de alta do PVT acima do Simple Moving Average (SMA) sinaliza uma potencial compra, enquanto um cruzamento de baixa abaixo indica uma venda, permitindo que os traders avaliem a força da tendência e ajustem dinamicamente as estratégias com base nas condições do mercado.

Limitações ¶

O indicador Price Volume Trend tem limitações, incluindo sinais atrasados devido à sua dependência de dados passados de preço e volume, o que pode atrasar respostas a mudanças súbitas do mercado. Além disso, o PVT pode produzir sinais falsos em mercados voláteis ou instáveis, tornando essencial que os traders o combinem com outros indicadores para melhorar a precisão e o contexto na tomada de decisões.

Resumo ¶

O indicador Price Volume Trend é uma ferramenta valiosa para analisar a relação entre movimentos de preço e negociação e ajuda os traders a identificar tendências e potenciais reversões. O PVT calcula o seu valor com base na proporção do volume ajustado para alterações de preço, fornecendo informações sobre o momentum do mercado e sinalizando oportunidades de compra ou venda através de cruzamentos com médias móveis. Embora eficaz para confirmar negociações, é melhor utilizado em conjunto com outros indicadores para mitigar limitações como sinais atrasados e leituras falsas em mercados voláteis.