Trade Volume Index¶

Definição ¶

O Trade Volume Index (TVI) é um indicador técnico que mede o fluxo de dinheiro com base em alterações de preço e volume. Ajuda a identificar se os compradores ou vendedores dominam ao acumular volume quando os preços sobem e subtraí-lo quando os preços caem. Ao contrário dos indicadores de volume tradicionais, o TVI enfatiza a confirmação de preço através de movimentos de volume, auxiliando na análise de tendências e reversões.

História ¶

O TVI foi introduzido para combinar a ação do preço com o volume, fornecendo insights sobre o sentimento e momento do mercado. Foi popularizado na década de 1970 por Richard W. Arms Jr., conhecido pelo seu trabalho em indicadores baseados em volume e ganhou mais força na década de 1980 quando os traders procuravam ferramentas para interpretar melhor os dados de volume junto com as tendências de preço.

Cálculos ¶

O indicador TVI é calculado usando a seguinte fórmula:

1.   \( TVI = { TVI_{prev} + TickVolume } \)   se a direção do TVI for acumulativa, como quando o preço aumentou significativamente (maior que \(Pip\))

2.   \( TVI = { TVI_{prev} - TickVolume } \)   se a direção do TVI for distributiva, como quando o preço diminuiu significativamente (menor que -\(Pip\))

3.   \( TVI = { TVI_{prev} } \)   se a mudança no preço estiver entre \(Pip\) e -\(Pip\)

\(TVI\) – o nível atual do Trade Volume Index

\(TVI_{prev}\) – o nível anterior do Trade Volume Index

\(TickVolume\) – o tick volume atual

\(Pip\) – a unidade de movimento de preço para o símbolo

Interpretação ¶

O valor inicial do TVI é tipicamente definido como zero, servindo como linha base para cálculos subsequentes.

As seguintes interpretações do indicador são geralmente aplicáveis:

• Cruzamentos – os cruzamentos do TVI com uma média móvel (como o Simple Moving Average (SMA)) podem gerar sinais de negociação. Um cruzamento acima do SMA sugere uma tendência de alta emergente, enquanto um cruzamento abaixo indica uma potencial tendência de baixa.

• Subida e descida – um TVI em subida reflete momento de compra crescente, enquanto um TVI em queda indica pressão de venda crescente.

• Divergência e convergência – a divergência entre o TVI e o preço pode sinalizar potenciais reversões de tendência. Por exemplo, se o preço sobe mas o TVI cai, isso pode indicar força de compra enfraquecendo.

• Pontos de reversão – mudanças súbitas na direção do TVI, especialmente perto de extremos, podem atuar como indicadores antecipados de potenciais reversões de mercado.

Aplicação ¶

• Sinal de compra – quando o TVI cruza acima de uma média móvel, indicando pressão crescente de compra e o potencial início de uma tendência de alta, pode levar os traders a abrir uma posição longa.

• Sinal de venda – quando o TVI cruza abaixo de uma média móvel, sugerindo pressão crescente de venda e o potencial para uma tendência de baixa, pode levar os traders a abrir uma posição curta.

• Colocação de stop loss – é recomendado definir um stop loss acima de máximos recentes para posições de compra e abaixo de mínimos recentes para posições de venda. Adicionalmente, considere um stop loss mais apertado em casos de divergência do TVI em relação ao movimento do preço, e implemente um stop loss trailing para garantir lucros à medida que as tendências se desenvolvem.

• Estratégias de saída – sair das posições quando o TVI inverte a direção ou cruza de volta abaixo ou acima da média móvel pode ajudar a garantir lucros e reduzir a exposição a reversões de tendência.

• Confirmação de negociações – o TVI funciona bem com indicadores de seguimento de tendência como médias móveis ou indicadores de momentum. Por exemplo, combiná-lo com o Relative Strength Index (RSI) pode ajudar a confirmar se os sinais de compra ou venda são suportados por tendências de volume, adicionando confiança às negociações.

Limitações ¶

O Trade Volume Index tem limitações, incluindo a sua dependência de dados históricos de preço e volume, que podem não prever com precisão movimentos futuros de preço. Pode gerar sinais falsos em mercados voláteis e pode ter atrasos em condições que mudam rapidamente. Adicionalmente, o TVI não deve ser usado isoladamente; combiná-lo com outros indicadores é essencial para uma análise abrangente.

Resumo ¶

O Trade Volume Index é um indicador técnico valioso que mede a pressão de compra e venda através da relação entre movimentos de preço e volume. Ao identificar tendências e confirmar o sentimento do mercado, o TVI é particularmente útil para detetar potenciais reversões e avaliar a força do mercado. Para maximizar a sua eficácia, os traders devem complementar o TVI com outros insights e indicadores de mercado para melhorar a sua estratégia geral.