Commodity Channel Index¶

คำจำกัดความ ¶

Commodity Channel Index (CCI) เป็นตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่อเนกประสงค์และอิงตามโมเมนตัม ซึ่งวัดความเบี่ยงเบนของราคาสินทรัพย์จากราคาเฉลี่ยในช่วงเวลาที่กำหนด แม้ว่าจะถูกพัฒนาขึ้นมาเพื่อใช้กับสินค้าโภคภัณฑ์ แต่ปัจจุบัน CCI ถูกนำไปใช้อย่างกว้างขวางกับสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ รวมถึงหุ้นและฟอเร็กซ์ เพื่อระบุภาวะซื้อมากเกินไปและขายมากเกินไป

MobileDesktop

ประวัติ ¶

CCI ถูกพัฒนาโดย Donald Lambert นักวิเคราะห์ทางเทคนิค และถูกนำเสนอในบทความของเขาในปี 1980 ในนิตยสาร Commodities (ปัจจุบันรู้จักกันในชื่อ Futures) Lambert ออกแบบตัวบ่งชี้นี้เพื่อระบุรูปแบบราคาแบบวัฏจักรในสินค้าโภคภัณฑ์ แต่เนื่องจากประสิทธิภาพในการวัดแนวโน้มและการกลับตัวของตลาด ทำให้มันถูกนำไปใช้อย่างกว้างขวางในตลาดการเงินต่างๆ

การคำนวณ ¶

1. ขั้นแรก ต้องกำหนดค่า Simple Moving Average (SMA) ของ Typical Price (TP) ในช่วงเวลาที่กำหนด \(n\)

\[ SMA (TP) = { 1 \over n } { \sum_{i=0}^{n-1} { TP_{t-1} } } \]

2. จากนั้น คำนวณค่าเบี่ยงเบนสัมบูรณ์เฉลี่ยของแหล่งข้อมูลจาก SMA ในช่วงเวลาเดียวกัน

\[ Mean\ Deviation = { { \sum_{i=0}^{n=1} | TP_{t-1} - {SMA (TP)} | } \over n } \]

3. สุดท้าย คำนวณค่า Commodity Channel Index โดยใช้ SMA และค่าเบี่ยงเบนเฉลี่ย

\[ CCI = { { TP_t - SMA (TP) } \over { 0.015 \times Mean\ Deviation} } \]

\(t\) คือดัชนีปัจจุบัน และ 0.015 เป็นค่าคงที่ที่ใช้ในการปรับมาตรฐานค่า CCI เพื่อให้ผลลัพธ์ส่วนใหญ่อยู่ระหว่าง +100 และ -100

การตีความ ¶

โดยค่าเริ่มต้น จำนวนช่วงเวลาสำหรับการคำนวณ CCI ถูกตั้งค่าไว้ที่ 20

CCI ถูกใช้เพื่อระบุภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป รวมถึงการกลับตัวของแนวโน้มราคาที่อาจเกิดขึ้น

• ระดับซื้อมากเกินไปและขายมากเกินไป – ค่า CCI ที่สูงกว่า +100 ถือว่าซื้อมากเกินไป แสดงถึงการปรับตัวลงหรือการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น ค่า CCI ที่ต่ำกว่า -100 ถือว่าขายมากเกินไป แสดงถึงการกลับตัวขึ้นที่อาจเกิดขึ้น

• การตัดเส้นศูนย์ (Zero-line crossovers) – การตัดเส้นศูนย์ขึ้นไปแสดงถึงโมเมนตัมบวกและอาจเป็นสัญญาณของการเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้น การตัดเส้นศูนย์ลงมาแสดงถึงโมเมนตัมลบและอาจเป็นสัญญาณของการเริ่มต้นแนวโน้มขาลง

• การเบี่ยงเบน (Divergence) – ความแตกต่างแบบขาขึ้นเกิดขึ้นเมื่อราคาทำจุดต่ำสุดใหม่ แต่ CCI ทำจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น แสดงถึงโมเมนตัมขาลงที่อ่อนแอลงและการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น ความแตกต่างแบบขาลงเกิดขึ้นเมื่อราคาทำจุดสูงสุดใหม่ แต่ CCI ทำจุดสูงสุดที่ต่ำลง แสดงถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนแอลงและการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น

• การเลื่อน (Shift) – โดยการปรับพารามิเตอร์ shift เพื่อเปลี่ยนการจัดตำแหน่งของตัวบ่งชี้ CCI กับข้อมูลราคาบนแผนภูมิ คุณสามารถสำรวจว่าค่า CCI สอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตหรืออนาคตอย่างไร

การประยุกต์ ¶

CCI สามารถนำไปใช้กับกลยุทธ์การเทรดหลายรูปแบบได้

• สัญญาณซื้อ (Buy signal) – เมื่อ CCI เคลื่อนที่จากต่ำกว่า -100 ไปสูงกว่า -100 แสดงว่าสินทรัพย์กำลังออกจากภาวะ oversold ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงโอกาสในการซื้อ การเคลื่อนที่สูงกว่า +100 บ่งบอกถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แสดงถึงจุดเริ่มต้นของเทรนด์ขาขึ้นใหม่ สิ่งนี้สามารถตีความได้ว่าเป็นสัญญาณซื้อ โดยถือโพสิชันไว้จนกว่า CCI จะเคลื่อนที่กลับลงไปต่ำกว่า +100

• สัญญาณขาย (Sell signal) – เมื่อ CCI เคลื่อนที่จากสูงกว่า +100 ไปต่ำกว่า +100 อาจบ่งชี้ว่าสินทรัพย์กำลังออกจากภาวะ overbought ซึ่งอาจเป็นโอกาสในการขาย สิ่งนี้อาจบ่งบอกถึงโอกาสที่ดีในการปิดโพสิชัน Long หรือเริ่มต้นโพสิชัน Short การเคลื่อนที่ต่ำกว่า -100 บ่งบอกถึงโมเมนตัมขาลงที่แข็งแกร่ง แสดงถึงจุดเริ่มต้นของเทรนด์ขาลงใหม่ สิ่งนี้สามารถตีความได้ว่าเป็นสัญญาณขาย โดยถือโพสิชันไว้จนกว่า CCI จะเคลื่อนที่กลับขึ้นไปสูงกว่า -100

• การยืนยันแนวโน้ม – การที่ค่า CCI ข้ามเส้นศูนย์สามารถยืนยันความแข็งแกร่งของเทรนด์ปัจจุบันได้ ทำให้นักเทรดสามารถเข้าสู่โพสิชันได้ตั้งแต่ช่วงเริ่มต้นของการพัฒนาเทรนด์

• การวาง Stop Loss – นักเทรดสามารถวางคำสั่ง Stop-loss โดยอิงจากสัญญาณของ CCI โดยตั้ง Stop ไว้ต่ำกว่าระดับ oversold ในเทรนด์ขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้น หรือสูงกว่าระดับ overbought ในเทรนด์ขาลงที่อาจเกิดขึ้น

ข้อจำกัด ¶

CCI อาจสร้างสัญญาณผิดพลาดในตลาดที่ผันผวนหรือเคลื่อนที่ไปด้านข้าง นอกจากนี้ ประสิทธิภาพของ CCI ยังขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่เลือกเป็นอย่างมาก และอาจแตกต่างกันไปตามสินทรัพย์ต่างๆ

สรุป ¶

Commodity Channel Index เป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่หลากหลายซึ่งช่วยให้นักเทรดระบุภาวะซื้อมากเกินไปและขายมากเกินไป รวมถึงการกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น ด้วยการเปรียบเทียบราคาสินทรัพย์กับค่าเฉลี่ยในช่วงเวลาที่กำหนด CCI ให้สัญญาณสำคัญสำหรับการเข้าซื้อและออกจากตำแหน่ง