ข้ามไปที่เนื้อหา

Historical Volatility

คำจำกัดความ

อินดิเคเตอร์ Historical Volatility (HV) วัดความผันผวนของราคาในอดีตของหลักทรัพย์ ช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจความแปรปรวนหรือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์นั้น ด้วยการวัดว่ามูลค่าของสินทรัพย์เปลี่ยนแปลงไปมากน้อยเพียงใดในช่วงเวลาที่กำหนด HV ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความมั่นคงของตลาดหรือศักยภาพของการแกว่งตัวของราคาในอนาคต

ประวัติ

อินดิเคเตอร์ Historical Volatility เป็นเครื่องมือมาตรฐานในตลาดการเงินที่ใช้ในการวัดความแปรปรวนของราคาเมื่อเวลาผ่านไป แม้ว่าแนวคิดนี้จะมีมานานหลายปีในฐานะเมตริกหลักสำหรับความเสี่ยงและความผันผวน แต่ก็ได้รับความนิยมอย่างแพร่หลายเมื่อเทรดเดอร์และนักวิเคราะห์พยายามวัดพฤติกรรมของตลาดอย่างเข้มงวดมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการกำหนดราคาออปชันและการจัดการความเสี่ยง

การคำนวณ

การคำนวณ Historical Volatility ในบริบทนี้อาศัยผลตอบแทนลอการิทึมของราคาและ Standard Deviation ซึ่งเป็นตัววัดความแปรปรวนของราคา สูตรนี้รวมถึงขั้นตอนการแปลงความผันผวนเป็นรายปีเพื่อให้ได้มุมมองระยะยาวที่ชัดเจนขึ้น

1. ผลตอบแทนลอการิทึม – เพื่อคำนวณความผันผวน จะใช้การเปลี่ยนแปลงของราคาแบบลอการิทึมระหว่างช่วงเวลาติดต่อกัน สิ่งนี้ให้การสะท้อนที่แม่นยำยิ่งขึ้นของการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์

\[ Log\ (P_t) = { log_{10}\ ( { P_t \over P_{t-1} } ) } \]

2. Standard Deviation – จากนั้นจะคำนวณ Standard Deviation ของผลตอบแทนลอการิทึมในช่วงเวลาที่กำหนด (เช่น 20 วัน) ซึ่งแสดงถึงการกระจายของการเปลี่ยนแปลงราคา Standard Deviation นี้เป็นส่วนสำคัญของการคำนวณ HV และแสดงให้เห็นว่ามูลค่าของราคาเปลี่ยนแปลงไปจากค่าเฉลี่ยมากน้อยเพียงใด

\[ \sigma_{log} = { Standard\ Deviation\ ( Log\ (P_t) - Log\ (P_{t-1}), Periods ) } \]

3. การแปลงเป็นรายปี – จากนั้นจะแปลง Standard Deviation ที่คำนวณได้เป็นรายปีโดยการคูณด้วยรากที่สองของปัจจัยการปรับขนาดประวัติแท่ง ซึ่งสะท้อนจำนวนวันเทรดในหนึ่งปี (โดยทั่วไปคือ 252) สิ่งนี้ให้เทรดเดอร์เข้าใจถึงความผันผวนที่คาดหวังในหนึ่งปี

\[ HV = { \sigma_{log} \times \sqrt{BarHistory} } \]

การตีความ

  • เพิ่มขึ้น – HV ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนของตลาดที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงที่สูงขึ้น ซึ่งส่งสัญญาณว่าราคามีแนวโน้มที่จะเกิดความผันผวนที่มากขึ้น

  • ลดลง – HV ที่ลดลงบ่งชี้ถึงตลาดที่มั่นคงมากขึ้นด้วยความเสี่ยงที่ต่ำลงและการเคลื่อนไหวของราคาที่น้อยลง

  • การยืนยันแนวโน้ม – HV สามารถใช้ร่วมกับอินดิเคเตอร์อื่น ๆ เพื่อยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้มปัจจุบัน ความผันผวนสูงมักมาพร้อมกับการเคลื่อนไหวของราคาที่แข็งแกร่งในทิศทางของแนวโน้ม

การประยุกต์

  • สัญญาณซื้อ (Buy signal) – นักเทรดอาจมองหาโอกาสซื้อเมื่อ Historical Volatility เริ่มเพิ่มขึ้น โดยคาดการณ์ว่าจะเกิด Breakout จากช่วงการรวมตัว โดยเฉพาะเมื่อรวมกับอินดิเคเตอร์ที่แสดงแนวโน้มขาขึ้น

  • สัญญาณขาย (Sell signal) – สัญญาณขายอาจถูกพิจารณาหากตรวจพบ Historical Volatility ที่สูงพร้อมกับสัญญาณที่ตลาดกำลังถึงจุดสูงสุดหรือกลับตัว โดยเฉพาะเมื่อจับคู่กับอินดิเคเตอร์ที่แสดงแนวโน้มขาลง

  • การวาง Stop Loss – ใช้ค่าของ Historical Volatility เพื่อตั้งระดับ Stop Loss ที่กว้างขึ้นในช่วงที่มีความผันผวนสูง เพื่อหลีกเลี่ยงการถูก Stop Out ก่อนเวลา และตั้งระดับที่แคบลงในช่วงที่ตลาดมีเสถียรภาพ

หมายเหตุ

คุณสามารถใช้ประโยชน์จากการเทรดด้วย Algo โดยให้ cBot ดำเนินการเทรดตามสัญญาณจากอินดิเคเตอร์นี้ ดังที่แสดงใน ตัวอย่าง ของเรา เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการ ใช้อินดิเคเตอร์ใน cBot

ข้อจำกัด

เหตุการณ์ในตลาดที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหันหรือการเปลี่ยนแปลงของความรู้สึกของนักลงทุนอาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตที่ไม่สะท้อนในความผันผวนที่ผ่านมา นอกจากนี้ HV อาจมีความไวต่อช่วงเวลาที่ใช้ ซึ่งอาจส่งผลให้ได้ผลลัพธ์ที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่เลือก

สรุป

Historical Volatility คำนวณความผันผวนของราคาในอดีตของสินทรัพย์โดยการวิเคราะห์ผลตอบแทนลอการิทึมในช่วงเวลาที่กำหนด จากนั้นจึงแปลงเป็นค่าประมาณความผันผวนตลอดทั้งปี มันช่วยให้นักเทรดประเมินความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาในอดีต โดยค่าของ HV ที่สูงบ่งชี้ถึงความผันผวนและความเสี่ยงที่มากขึ้น ในขณะที่ค่าที่ต่ำบ่งชี้ถึงความมั่นคง HV กำลังได้รับความนิยมมากขึ้นเนื่องจากนักเทรดและนักวิเคราะห์พยายามกำหนดค่าที่สะท้อนพฤติกรรมของตลาดได้แม่นยำยิ่งขึ้น โดยเฉพาะสำหรับการกำหนดราคาออปชั่นและการจัดการความเสี่ยง