Negative Volume Index¶

คำจำกัดความ ¶

Negative Volume Index (NVI) เป็นตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่วัดแนวโน้มราคาตามการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการเทรด ตัวบ่งชี้นี้มักใช้ร่วมกับ Positive Volume Index (PVI) เพื่อระบุตลาดขาขึ้น ตัวบ่งชี้เน้นเฉพาะวันที่ปริมาณการเทรดลดลง โดยมีสมมติฐานว่าผู้ลงทุนที่มีข้อมูลมักจะเทรดในช่วงเวลาดังกล่าว ตัวบ่งชี้ช่วยระบุแนวโน้มตลาดระยะยาวและจุดกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น

MobileDesktop

ประวัติ ¶

ตัวบ่งชี้ NVI ได้รับการพัฒนาขึ้นครั้งแรกโดย Paul L. Dysart ในช่วงทศวรรษที่ 1930 โดยมุ่งเน้นที่ความสัมพันธ์ระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาและปริมาณการเทรด Dysart ตั้งทฤษฎีว่าการเปลี่ยนแปลงราคาที่สำคัญมักเกิดขึ้นในวันที่ปริมาณการเทรดต่ำ ซึ่งบ่งบอกถึงการเทรดที่มีข้อมูล ในปี 1965 Norman G. Fosback ได้ทำให้ NVI เป็นที่นิยมมากขึ้น โดยขยายการใช้งานในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ตั้งแต่นั้นมา ตัวบ่งชี้นี้ได้กลายเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักเทรดในการระบุแนวโน้มตลาดตามพลวัตของปริมาณการเทรด

การคำนวณ ¶

เริ่มต้นด้วยการตั้งค่าเส้นฐานของ NVI เป็นตัวเลขกลม (ปกติคือ 1000, 100 หรือ 1) ในวันที่เริ่มต้น

หากปริมาณการเทรดเพิ่มขึ้นในระยะเวลาถัดไป ค่า NVI สำหรับช่วงเวลานั้นจะคงที่เหมือนกับช่วงเวลาก่อนหน้า ในทางกลับกัน หากปริมาณการเทรดลดลงในช่วงเวลาที่กำหนด ค่า NVI จะถูกคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

\[ NVI_t = NVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times NVI_{t-1} } \]

\(NVI_t\) – ค่า Negative Volume Index สำหรับช่วงเวลาปัจจุบัน

\(NVI_{t-1}\) – ค่า Negative Volume Index สำหรับช่วงเวลาก่อนหน้า

\(P_t\) – ราคาปิดสำหรับช่วงเวลาปัจจุบัน

\(P_{t-1}\) – ราคาปิดสำหรับช่วงเวลาก่อนหน้า

การตีความ ¶

ในกรณีเฉพาะของเรา ค่าเริ่มต้นของตัวบ่งชี้ NVI ถูกตั้งค่าเป็น 1

รูปแบบหลักของพฤติกรรมอินดิเคเตอร์สามารถตีความได้ดังนี้:

• Baseline crossovers – เมื่อ NVI อยู่เหนือเส้นฐาน แสดงว่าราคาทำได้ดีในช่วงที่ปริมาณการเทรดลดลง ซึ่งอาจบ่งบอกถึงแนวโน้มที่เป็นบวก NVI ที่สูงขึ้นโดยทั่วไปชี้ให้เห็นถึงอารมณ์ตลาดที่เป็นขาขึ้นและความแข็งแกร่งในระยะยาว เมื่อ NVI อยู่ต่ำกว่าเส้นฐาน อาจบ่งบอกถึงความอ่อนแอในตลาด ประสิทธิภาพของราคาในช่วงที่ปริมาณการเทรดลดลงต่ำ ซึ่งอาจบ่งบอกถึงอารมณ์ตลาดที่เป็นขาลง

• การตัดกัน (Crossovers) – เมื่อ NVI ข้ามเส้น moving average ขึ้นไป เช่น Simple Moving Average (SMA) 255 วัน แสดงถึงความแข็งแกร่งในตลาดและอาจบ่งบอกถึงจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้น การข้ามเส้น SMA ลงมาบ่งบอกถึงความอ่อนแอและความเป็นไปได้ของแนวโน้มขาลง

• การเบี่ยงเบน (Divergence) – หากราคาลดลงในขณะที่ NVI เพิ่มขึ้น อาจบ่งบอกถึงความแข็งแกร่งที่ซ่อนอยู่ในตลาด และอาจตามมาด้วยการกลับตัวขึ้น หากราคาเพิ่มขึ้นในขณะที่ NVI ลดลง แสดงถึงความอ่อนแอที่ซ่อนอยู่ และแนวโน้มอาจกลับตัวลง

• จุดกลับตัว (Reversal points) – การเคลื่อนไหวที่สำคัญใน NVI โดยเฉพาะเมื่อจับคู่กับอินดิเคเตอร์อื่นหรือการเพิ่มขึ้นของปริมาณการเทรด อาจบ่งบอกว่าแนวโน้มปัจจุบัน (ไม่ว่าจะเป็นขาขึ้นหรือขาลง) กำลังจะกลับตัว

• การเลื่อน (Shift) – โดยการปรับพารามิเตอร์ shift เพื่อเปลี่ยนการจัดตำแหน่งของอินดิเคเตอร์ NVI กับข้อมูลราคาบนแผนภูมิ คุณสามารถสำรวจว่าค่า NVI สอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตหรืออนาคตอย่างไร

การประยุกต์ ¶

• สัญญาณซื้อ (Buy signal) – นักเทรดสามารถมองหาโอกาสซื้อเมื่อ NVI ข้ามเส้น moving average ขึ้นไป ซึ่งบ่งบอกถึงโมเมนตัมขาขึ้นในช่วงที่ปริมาณการเทรดต่ำ การ divergence ที่เป็นขาขึ้นระหว่าง NVI ที่เพิ่มขึ้นและราคาที่ลดลงก็สามารถเป็นสัญญาณซื้อได้เช่นกัน

• สัญญาณขาย (Sell signal) – นักเทรดสามารถมองหาโอกาสขายเมื่อ NVI ข้ามเส้น moving average ลงมาหรือในช่วง divergence ที่เป็นขาลงระหว่าง NVI ที่ลดลงและราคาที่เพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งบอกถึงความอ่อนแอ

• การวาง Stop Loss – Stop loss สำหรับตำแหน่งซื้อสามารถตั้งไว้ต่ำกว่าระดับ support สำคัญ จุดต่ำสุดล่าสุดหรือจุดที่ NVI ข้ามเส้น moving average ขึ้นไป สำหรับตำแหน่งขาย Stop loss จะตั้งไว้เหนือระดับ resistance หรือเหนือจุดที่ NVI ข้ามเส้น moving average ลงมา

• กลยุทธ์การออก (Exit strategies) – สำหรับตำแหน่ง long ให้พิจารณาออกเมื่อ NVI เริ่มแบนหรือลดลงหลังจากช่วงที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะหากมันลดลงต่ำกว่าเส้น moving average หรือหากมี divergence ที่เป็นขาลง สำหรับตำแหน่ง short การออกอาจเหมาะสมเมื่อ NVI เริ่มเพิ่มขึ้นหรือข้ามเส้น moving average กลับขึ้นไป ซึ่งบ่งบอกถึงการกลับตัวของแนวโน้มขาลง

• การยืนยันการเทรด (Confirming trades) – พิจารณารวม NVI กับ PVI เพื่อเสริมความแข็งแกร่งของสัญญาณการเทรดในช่วงที่เคลื่อนไหวสอดคล้องกัน การใช้ moving averages (SMA หรือ EMA) ก็สามารถยืนยันสัญญาณได้ โดยเฉพาะเมื่อทั้ง NVI และราคาอยู่เหนือหรือใต้เส้น moving average

ข้อจำกัด ¶

การพึ่งพาข้อมูลปริมาณการเทรดหมายความว่าอินดิเคเตอร์อาจไม่สะท้อนอารมณ์ตลาดที่แท้จริงเสมอไป ซึ่งอาจนำไปสู่การตีความที่ผิดพลาด นอกจากนี้ NVI อาจล่าช้าในการส่งสัญญาณแนวโน้ม ทำให้ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของตลาดล่าช้า มันยังอาจสร้างสัญญาณผิดพลาดในช่วงที่ปริมาณการเทรดต่ำ ซึ่งจำกัดประสิทธิภาพของมันในตลาดที่มีความผันผวนหรือเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

สรุป ¶

อินดิเคเตอร์ Negative Volume Index ติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาในวันที่ปริมาณการเทรดต่ำ โดยอิงจากแนวคิดที่ว่ากลุ่มนักเทรดที่ได้รับข้อมูลจะดำเนินการในช่วงเวลาดังกล่าว หากปริมาณการเทรดลดลง NVI จะถูกปรับโดยใช้เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของราคา หากปริมาณการเทรดเพิ่มขึ้น มันจะไม่เปลี่ยนแปลง NVI ช่วยระบุแนวโน้มระยะยาว โดย NVI ที่เพิ่มขึ้นบ่งบอกถึงภาวะตลาดที่เป็นขาขึ้น มันมักถูกใช้ร่วมกับอินดิเคเตอร์อื่น เช่น PVI เพื่อยืนยันแนวโน้มหรือการกลับตัวในตลาด