ข้ามไปที่เนื้อหา

On Balance Volume

คำจำกัดความ

On Balance Volume (OBV) เป็นตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้การไหลของปริมาณเพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาสัญลักษณ์ มันทำงานบนหลักการที่ว่าปริมาณมาก่อนการเปลี่ยนแปลงของราคา; OBV ที่เพิ่มขึ้นแสดงถึงแรงกดดันในการซื้อที่แข็งแกร่ง ในขณะที่ OBV ที่ลดลงบ่งบอกถึงแรงกดดันในการขาย โดยการวิเคราะห์เส้น OBV ร่วมกับแนวโน้มราคา นักเทรดสามารถยืนยันการกลับตัวหรือการต่อเนื่องที่อาจเกิดขึ้นในตลาด ซึ่งจะช่วยเสริมกลยุทธ์การเทรดของพวกเขา

ประวัติ

ตัวบ่งชี้ OBV ถูกอธิบายโดย Joseph Granville ในหนังสือของเขาในปี 1963 ที่ชื่อว่า "Granville's New Key to Stock Market Profits" Granville ยืนยันว่าปริมาณเป็นปัจจัยสำคัญและเป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้สำหรับการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น เขาได้แนะนำแนวคิดของ On Balance Volume เพื่อเชื่อมโยงปริมาณกับการเคลื่อนไหวของราคา ในหนังสือของเขา เขาอธิบายการคาดการณ์ที่สร้างขึ้นโดย OBV ว่าเป็น "เหมือนสปริงที่ถูกขันแน่น"

การคำนวณ

การคำนวณของตัวบ่งชี้ OBV ขึ้นอยู่กับราคาปิดปัจจุบันของสัญลักษณ์เมื่อเทียบกับราคาปิดของช่วงเวลาก่อนหน้า:

  1.   ถ้า   \(Close \gt Close_{prev}\)    แล้ว    \(OBV\)   =   \(OBV_{prev}\)   +   \(TickVolume\)

  2.   ถ้า   \(Close = Close_{prev}\)    แล้ว    \(OBV\)   =   \(OBV_{prev}\)

  3.   ถ้า   \(Close \lt Close_{prev}\)    แล้ว    \(OBV\)   =   \(OBV_{prev}\)   -   \(TickVolume\)

\(OBV\) – ระดับ On Balance Volume ปัจจุบัน

\(OBV_{prev}\) – ระดับ On Balance Volume ก่อนหน้า

\(Close\) – ราคาปิดปัจจุบัน

\(Close_{prev}\) – ราคาปิดก่อนหน้า

\(TickVolume\) – Tick Volume ปัจจุบัน

การตีความ

ค่าเริ่มต้นของ OBV โดยทั่วไปจะถูกตั้งไว้ที่ศูนย์ ซึ่งทำหน้าที่เป็นเส้นฐานสำหรับการคำนวณในภายหลัง การตีความของอินดิเคเตอร์ต่อไปนี้สามารถนำไปใช้ได้โดยทั่วไป:

  • การขึ้นและลง (Rising and falling) – OBV ที่เพิ่มขึ้นสะท้อนถึงความสนใจในการซื้อที่แข็งแกร่งและแรงกดดันเชิงบวกของปริมาณการซื้อขายที่บ่งชี้ว่าราคามีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน OBV ที่ลดลงสะท้อนถึงแรงกดดันเชิงลบของปริมาณการซื้อขายที่สามารถบ่งชี้ถึงราคาที่ลดลง

  • การเบี่ยงเบน (Divergence) – ราคามีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อ OBV เพิ่มขึ้นในขณะที่ราคาแบนราบหรือลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้น ในทางกลับกัน ราคามีแนวโน้มที่จะลดลงหาก OBV ลดลงในขณะที่ราคาแบนราบหรือเพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้น

การประยุกต์

  • สัญญาณซื้อ (Buy signal) – โอกาสในการซื้อที่อาจเกิดขึ้นเมื่อ OBV เพิ่มขึ้นในขณะที่ราคาแบนราบหรืออยู่ในแนวโน้มลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันในการซื้อที่กำลังเพิ่มขึ้น นักเทรดอาจเข้าสู่โพสิชัน Long เมื่อราคา Breakout เหนือระดับแนวต้านล่าสุด เพื่อยืนยันแนวโน้มขาขึ้นจาก OBV ที่เพิ่มขึ้น

  • สัญญาณขาย (Sell signal) – โอกาสในการขายที่อาจเกิดขึ้นเมื่อ OBV ลดลงในขณะที่ราคาแบนราบหรืออยู่ในแนวโน้มเพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันในการขายที่กำลังเพิ่มขึ้น นักเทรดอาจพิจารณาโพสิชัน Short เมื่อราคา Breakout ต่ำกว่าระดับแนวรับ เพื่อยืนยันแนวโน้มขาลงที่บ่งชี้โดย OBV ที่ลดลง

  • การวาง Stop Loss – สำหรับโพสิชัน Long สามารถตั้ง Stop Loss ไว้ต่ำกว่าจุด Swing Low ล่าสุดหรือระดับแนวรับเพื่อออกจากเทรดหากราคาลดลงและ OBV ลดลง สำหรับโพสิชัน Short สามารถวาง Stop Loss ไว้เหนือจุด Swing High หรือระดับแนวต้านเพื่อจำกัดการขาดทุนหาก OBV เริ่มเพิ่มขึ้น

  • กลยุทธ์การออก (Exit strategies) – สำหรับโพสิชัน Long หาก OBV ลดลงในขณะที่ราคาเพิ่มขึ้น อาจบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่อ่อนแอลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการออกจากเทรด สำหรับโพสิชัน Short OBV ที่เพิ่มขึ้นหลังจากที่ราคาลดลงอาจบ่งชี้ถึงจุดออกจากเทรดที่ดี เนื่องจากความสนใจในการซื้อที่เพิ่มขึ้นอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคา

  • การยืนยันการเทรด (Confirming trades) – เช่นเดียวกับอินดิเคเตอร์ทั้งหมด การใช้ OBV ร่วมกับแง่มุมอื่นๆ ของการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นสิ่งสำคัญ OBV สามารถใช้ร่วมกับการวิเคราะห์รูปแบบพื้นฐานหรือเพื่อยืนยันสัญญาณจาก Momentum Oscillator นอกจากนี้ Simple Moving Average (SMA) ของเส้น OBV สามารถช่วยกรองสัญญาณที่ผิดพลาดและให้การยืนยันแนวโน้มเพิ่มเติม

หมายเหตุ

คุณสามารถใช้ประโยชน์จากการเทรดด้วย Algo โดยใช้ cBot ในการดำเนินการเทรดตามสัญญาณจากอินดิเคเตอร์นี้ ดังที่แสดงใน ตัวอย่าง ของเรา เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการ ใช้อินดิเคเตอร์ใน cBot

ข้อจำกัด

อินดิเคเตอร์ OBV มีข้อจำกัดในฐานะอินดิเคเตอร์นำ เนื่องจากให้การคาดการณ์โดยไม่มีการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาในอดีต ซึ่งอาจนำไปสู่สัญญาณที่ผิดพลาด เพื่อเพิ่มความแม่นยำ สามารถใช้ร่วมกับอินดิเคเตอร์ตามหลัง เช่น Moving Average เพื่อยืนยัน Breakout นอกจากนี้ ปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากเหตุการณ์ต่างๆ เช่น ผลประกอบการที่เกินความคาดหมายหรือการเปลี่ยนแปลงดัชนี อาจทำให้ OBV ผิดเพี้ยนไป ซึ่งลดความน่าเชื่อถือในการระบุแนวโน้ม

สรุป

On Balance Volume เป็นอินดิเคเตอร์การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่เชื่อมโยงปริมาณการซื้อขายกับการเคลื่อนไหวของราคาเพื่อคาดการณ์แนวโน้ม โดยอ้างอิงจากสมมติฐานที่ว่าปริมาณการซื้อขายนำหน้าการเปลี่ยนแปลงของราคา OBV ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงแรงกดดันในการซื้อ ในขณะที่ OBV ที่ลดลงบ่งชี้ถึงแรงกดดันในการขาย นักเทรดใช้ OBV เพื่อค้นหาสัญญาณซื้อและขายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการตัดสินใจในสภาวะตลาดต่างๆ และเพื่อระบุการกลับตัวของราคาที่อาจเกิดขึ้นและความแข็งแกร่งของแนวโน้ม