ข้ามไปที่เนื้อหา

Positive Volume Index

คำจำกัดความ

Positive Volume Index (PVI) เป็นอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคที่ติดตามการเคลื่อนไหวของราคาจากช่วงเวลาที่ปริมาณการเทรดเพิ่มขึ้น มักใช้คู่กับ Negative Volume Index (NVI) เพื่อประเมินสภาพตลาด PVI มุ่งเน้นไปที่วันที่ปริมาณการเทรดเพิ่มขึ้น โดยสมมติว่าผู้เทรดที่ขาดข้อมูลหรือตอบสนองต่อเหตุการณ์จะมีความกระตือรือร้นมากขึ้นในช่วงที่มีปริมาณการเทรดสูง PVI ช่วยระบุแนวโน้มราคาในตลาดขาขึ้นและสามารถส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมของตลาดเมื่อใช้ร่วมกับอินดิเคเตอร์อื่นๆ

ประวัติ

อินดิเคเตอร์ PVI ได้รับการพัฒนาขึ้นพร้อมกับอินดิเคเตอร์ NVI โดย Paul L. Dysart ในช่วงทศวรรษ 1930 โดยมุ่งเน้นที่การเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาที่ปริมาณการเทรดเพิ่มขึ้น ในขณะที่ Dysart ให้ความสำคัญกับการเทรดที่มีข้อมูลในช่วงวันที่ปริมาณการเทรดต่ำด้วย NVI นั้น PVI ได้ถูกสร้างขึ้นเพื่อจับการเปลี่ยนแปลงราคาที่ขับเคลื่อนโดยกิจกรรมที่มีปริมาณการเทรดสูงขึ้น ในปี 1965 Norman G. Fosback ได้ขยายผลงานของ Dysart และทำให้ทั้งสองดัชนีเป็นที่นิยมในฐานะเครื่องมือเสริมในทางเทคนิค ปัจจุบัน PVI ถูกใช้อย่างแพร่หลายเพื่อระบุแนวโน้มตลาดและการเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาที่มีปริมาณการเทรดสูง

การคำนวณ

ในการเริ่มต้น ค่าเริ่มต้นของ PVI จะถูกตั้งเป็นจำนวนเต็ม (มักเป็น 1000, 100 หรือ 1) ในวันที่เริ่มต้น

หากปริมาณการเทรดลดลงในช่วงเวลาถัดไป ค่า PVI สำหรับช่วงเวลานั้นจะยังคงเหมือนกับช่วงเวลาก่อนหน้า ในทางกลับกัน หากปริมาณการเทรดเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนด ค่า PVI จะถูกคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

\[ PVI_t = PVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times PVI_{t-1} } \]

\(PVI_t\) – ค่า Positive Volume Index สำหรับช่วงเวลาปัจจุบัน

\(PVI_{t-1}\) – ค่า Positive Volume Index สำหรับช่วงเวลาก่อนหน้า

\(P_t\) – ราคาปิดสำหรับช่วงเวลาปัจจุบัน

\(P_{t-1}\) – ราคาปิดสำหรับช่วงเวลาก่อนหน้า

การตีความ

ค่าเริ่มต้นของอินดิเคเตอร์ PVI จะถูกตั้งไว้ที่ 1

รูปแบบหลักของพฤติกรรมอินดิเคเตอร์สามารถตีความได้ดังนี้:

  • Baseline crossovers – เมื่อ PVI อยู่เหนือเส้นฐาน แสดงว่าราคากำลังเพิ่มขึ้นในช่วงที่มีปริมาณการซื้อขายสูง ซึ่งบ่งบอกถึงการมีส่วนร่วมของตลาดที่แข็งแกร่งและแนวโน้มขาขึ้น เมื่อ PVI อยู่ใต้เส้นฐาน แสดงถึงประสิทธิภาพของราคาที่อ่อนแอในช่วงที่ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มขาลงหรือแรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้น

  • การตัดกัน (Crossovers) – เมื่อ PVI ข้ามเส้น moving average ขึ้นไป เช่น 255-day Simple Moving Average (SMA) แสดงถึงความแข็งแกร่งของตลาดและความเป็นไปได้ของการเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้น การข้ามเส้น SMA ลงมาแสดงถึงความอ่อนแอของตลาดและความเป็นไปได้ของแนวโน้มขาลง

  • การเบี่ยงเบน (Divergence) – หากราคากำลังเพิ่มขึ้นในขณะที่ PVI ลดลง อาจบ่งบอกถึงความอ่อนแอที่ซ่อนอยู่ของตลาด ซึ่งเป็นสัญญาณของการกลับตัวลง ในทางกลับกัน หากราคากำลังลดลงในขณะที่ PVI เพิ่มขึ้น อาจบ่งบอกถึงความแข็งแกร่งที่ซ่อนอยู่และความเป็นไปได้ของการกลับตัวขึ้น

  • จุดกลับตัว (Reversal points) – การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญใน PVI โดยเฉพาะเมื่อจับคู่กับอินดิเคเตอร์อื่นหรือการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขาย อาจเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มปัจจุบัน (ไม่ว่าจะเป็นขาขึ้นหรือขาลง) กำลังจะกลับตัว

  • การเลื่อน (Shift) – โดยการปรับพารามิเตอร์ shift เพื่อเปลี่ยนการจัดตำแหน่งของอินดิเคเตอร์ PVI กับข้อมูลราคาบนแผนภูมิ คุณสามารถสำรวจว่าค่า PVI สอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตหรืออนาคตอย่างไร

การประยุกต์

  • สัญญาณซื้อ (Buy signal) – พิจารณาส่งคำสั่งซื้อเมื่อ PVI ข้ามเส้น moving average ขึ้นไป ซึ่งบ่งบอกถึงโมเมนตัมขาขึ้นในช่วงที่มีปริมาณการซื้อขายสูง การเกิด bullish divergence (เช่น PVI เพิ่มขึ้นหรือราคาลดลง) ก็สามารถเป็นสัญญาณของโอกาสในการซื้อได้เช่นกัน

  • สัญญาณขาย (Sell signal) – พิจารณาส่งคำสั่งขายเมื่อ PVI ข้ามเส้น moving average ลงมาหรือในช่วงที่เกิด bearish divergence (เช่น PVI ลดลงหรือราคาเพิ่มขึ้น) ซึ่งบ่งบอกถึงความอ่อนแอที่อาจเกิดขึ้น

  • การวาง Stop Loss – สำหรับตำแหน่งซื้อ สามารถตั้ง stop loss ไว้ใต้ระดับ support สำคัญ จุดต่ำสุดล่าสุด หรือจุดที่ PVI ข้ามเส้น moving average ขึ้นไป สำหรับตำแหน่งขาย สามารถตั้ง stop loss ไว้เหนือระดับ resistance หรือเหนือจุดที่ PVI ข้ามเส้น moving average ลงมา

  • กลยุทธ์การออก (Exit strategies) – สำหรับตำแหน่ง long พิจารณาออกเมื่อ PVI แบนหรือเริ่มลดลงหลังจากที่เพิ่มขึ้นมาเป็นระยะเวลาหนึ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมันลดลงต่ำกว่าเส้น moving average หรือแสดงสัญญาณ bearish divergence สำหรับตำแหน่ง short การออกอาจเหมาะสมเมื่อ PVI เริ่มเพิ่มขึ้นหรือข้ามเส้น moving average กลับขึ้นไป ซึ่งเป็นสัญญาณของการกลับตัวขึ้น

  • การยืนยันการเทรด (Confirming trades) – พิจารณารวม PVI กับ NVI เพื่อสัญญาณการเทรดที่แข็งแกร่งขึ้นในช่วงที่มีการเคลื่อนไหวที่สอดคล้องกัน การใช้ moving averages (SMA หรือ EMA) สามารถยืนยันสัญญาณได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อทั้ง PVI และราคาอยู่เหนือหรือใต้เส้น moving average

หมายเหตุ

คุณสามารถใช้ประโยชน์จากการเทรดด้วย Algo โดยให้ cBot ดำเนินการเทรดตามสัญญาณจากอินดิเคเตอร์นี้ ดังที่แสดงใน ตัวอย่าง ของเรา เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการ ใช้อินดิเคเตอร์ใน cBot

ข้อจำกัด

การพึ่งพาข้อมูลปริมาณการซื้อขายหมายความว่า PVI อาจไม่สามารถจับความรู้สึกของตลาดได้อย่างสม่ำเสมอ ซึ่งอาจนำไปสู่การตีความที่ผิดพลาด นอกจากนี้ PVI อาจล่าช้าในการส่งสัญญาณแนวโน้ม ซึ่งส่งผลให้การตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของตลาดล่าช้า มันอาจสร้างสัญญาณที่ผิดพลาดในช่วงที่มีความผันผวนสูง เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาอาจได้รับอิทธิพลจากปัจจัยที่ไม่เกี่ยวข้องกับปริมาณการซื้อขาย ซึ่งจำกัดประสิทธิภาพของมันในตลาดที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ยิ่งไปกว่านั้น PVI อาจมองข้ามการเคลื่อนไหวของราคาที่สำคัญที่เกิดขึ้นในช่วงที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำ ซึ่งอาจทำให้พลาดการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของตลาด

สรุป

อินดิเคเตอร์ Positive Volume Index ติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาในวันที่ปริมาณการซื้อขายสูง โดยอิงจากสมมติฐานที่ว่าผู้เทรดที่ขาดข้อมูลจะตอบสนองในช่วงเวลาดังกล่าว หากปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น PVI จะถูกปรับโดยใช้เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของราคา หากปริมาณการซื้อขายลดลง ค่า PVI จะไม่เปลี่ยนแปลง PVI ช่วยระบุแนวโน้มระยะยาว โดยค่า PVI ที่เพิ่มขึ้นบ่งบอกถึงสภาวะขาขึ้น มันมักถูกใช้ร่วมกับอินดิเคเตอร์อื่น เช่น Negative Volume Index เพื่อยืนยันแนวโน้มหรือการกลับตัวในตลาด