Detrended Price Oscillator¶

Định nghĩa ¶

Detrended Price Oscillator (DPO) là một công cụ phân tích kỹ thuật được sử dụng để loại bỏ xu hướng dài hạn từ dữ liệu giá của một tài sản, cho phép các nhà giao dịch tập trung vào các chu kỳ giá ngắn hạn. DPO so sánh giá của một tài sản với một đường trung bình động, làm nổi bật các độ lệch so với trung bình này, giúp các nhà giao dịch xác định các điều kiện mua quá mức và bán quá mức.

MobileDesktop

Lịch sử ¶

Detrended Price Oscillator được phát triển bởi John Ehlers và được giới thiệu trong cuốn sách "Rocket Science for Traders" của ông vào năm 2001. Ehlers đã tạo ra DPO để giúp các nhà giao dịch loại bỏ xu hướng dài hạn và tập trung vào các chu kỳ giá ngắn hạn. Được biết đến với những đóng góp của mình cho phân tích kỹ thuật, Ehlers cũng đã phát triển các công cụ khác như Cyber Cycle và Fisher Transform để hỗ trợ các chiến lược giao dịch nâng cao.

Cách tính toán ¶

DPO được tính bằng cách trừ một đường trung bình động từ giá và dịch chuyển nó lùi lại một số kỳ nhất định.

\[ DPO = { Price_i - MA_{i - ( { n \over 2 } + 1 ) } } \]

\(Price_i\) – giá nguồn tại kỳ \(i\)

\( MA_i = Moving\ Average\ (Price_i, n) \) – trung bình động của giá nguồn trong số kỳ \(n\) được chỉ định

\(MA_{i - ( {n \over 2} + 1 ) }\) – giá trị trung bình động trễ \( ( { n \over 2 } + 1 ) \) kỳ

\(n\) – số kỳ cho trung bình động

Cách diễn giải ¶

Simple Moving Average (SMA) được sử dụng làm loại trung bình động mặc định. Giá đóng cửa và khoảng thời gian 21 kỳ được sử dụng mặc định để tính giá trị SMA.

Detrended Price Oscillator giúp các nhà giao dịch xác định các điều kiện mua quá mức và bán quá mức bằng cách tập trung vào các chu kỳ giá ngắn hạn. Các cách diễn giải chỉ báo sau đây thường được áp dụng:

• Giao cắt đường zero – khi DPO cắt lên trên đường zero, nó cho thấy giá đang ở trên đường trung bình động, chỉ ra các điều kiện có thể mua quá mức. Khi DPO cắt xuống dưới đường zero, nó cho thấy giá đang ở dưới đường trung bình động, chỉ ra các điều kiện có thể bán quá mức.

• Mức mua quá mức và bán quá mức – các giá trị dương cực đại chỉ ra điều kiện mua quá mức, gợi ý khả năng giá sẽ điều chỉnh giảm. Các giá trị âm cực đại chỉ ra điều kiện bán quá mức, gợi ý khả năng giá sẽ phục hồi tăng.

• Phân kỳ – phân kỳ tăng xảy ra khi giá tạo đáy thấp hơn trong khi DPO tạo đáy cao hơn, cho thấy áp lực bán đang yếu đi. Phân kỳ giảm xảy ra khi giá tạo đỉnh cao hơn trong khi DPO tạo đỉnh thấp hơn, báo hiệu áp lực mua đang yếu đi.

Sự ứng dụng ¶

Detrended Price Oscillator có thể được áp dụng trong một số chiến lược giao dịch.

• Xác định các điều kiện mua quá mức và bán quá mức – khi DPO đạt đến mức dương cực đại, các nhà giao dịch có thể cân nhắc bán, vì giá có thể đang ở trạng thái mua quá mức. Khi DPO đạt đến mức âm cực đại, các nhà giao dịch có thể cân nhắc mua, vì giá có thể đang ở trạng thái bán quá mức.

• Giao cắt đường zero – việc cắt lên trên mức zero cho thấy động lực tăng giá, trong khi cắt xuống dưới mức zero cho thấy động lực giảm giá.

• Đặt cắt lỗ – các nhà giao dịch thường đặt cắt lỗ gần các mức cực đại của DPO. Ví dụ, cắt lỗ cho các vị thế bán có thể được đặt ở mức mua quá mức, trong khi đối với các vị thế mua, chúng có thể được đặt ở mức bán quá mức.

Hạn chế ¶

Detrended Price Oscillator tập trung vào các biến động giá ngắn hạn, điều này khiến nó kém hiệu quả hơn trong việc phát hiện xu hướng dài hạn. DPO có thể tạo ra các tín hiệu sai trong những giai đoạn biến động mạnh hoặc thay đổi giá đột ngột, đặc biệt là khi thị trường đang có xu hướng mạnh mẽ.

Tổng quan ¶

Detrended Price Oscillator, được phát triển như một phần của những đổi mới của John Ehlers trong cuốn sách "Rocket Science for Traders" (2001), giúp các nhà giao dịch cô lập các chu kỳ giá ngắn hạn bằng cách loại bỏ ảnh hưởng của xu hướng dài hạn. Nó làm nổi bật các điều kiện mua quá mức và bán quá mức bằng cách so sánh giá của một tài sản với một đường trung bình động, làm nổi bật các độ lệch so với trung bình này, khiến nó trở thành một công cụ hữu ích cho các chiến lược giao dịch ngắn hạn.