Average Directional Movement Index Rating¶

Định nghĩa ¶

Average Directional Movement Index Rating (ADXR) đo lường sức mạnh của Average Directional Movement Index (ADX). ADX hoạt động cùng với hai chỉ báo bổ sung; Positive Directional Indicator và Negative Directional Indicator để xác định hướng của xu hướng.

MobileDesktop

Lịch sử ¶

Nhà giao dịch, kỹ sư và tác giả J. Welles Wilder Jr. đã phát triển Average Directional Movement Index Rating và giới thiệu nó trong cuốn sách có ảnh hưởng của ông "New Concepts in Technical Trading Systems", được xuất bản vào năm 1978. Trong cùng cuốn sách đó, Wilder cũng giới thiệu Accumulative Swing Index, một chỉ báo mạnh mẽ đo lường sức mạnh của các biến động giá theo thời gian.

Cách tính toán ¶

Giá trị ADXR được tính toán bằng các bước sau:

1. Positive và Negative Directional Movements (DM+ và DM-) được xác định bởi sự chênh lệch giữa mức cao và mức thấp hiện tại và trước đó.

• Nếu mức cao hiện tại trừ đi mức cao trước đó lớn hơn mức thấp hiện tại trừ đi mức thấp trước đó, DM+ là sự chênh lệch giữa mức cao hiện tại và mức cao trước đó. Ngược lại, DM+ là không.

\[ DM^+ = { Current\ High - Previous\ High } \]

• Nếu mức thấp hiện tại trừ đi mức thấp trước đó lớn hơn mức cao hiện tại trừ đi mức cao trước đó, DM- là sự chênh lệch giữa mức thấp trước đó và mức thấp hiện tại. Ngược lại, DM- là không.

\[ DM^- = { Previous\ Low - Current\ Low } \]

2. Positive và Negative Directional Indicators (DI+ và DI-) được thu thập như tỷ lệ của các biến động định hướng được làm mịn so với Average True Range.

\[ DI^± = { { Smoothed\ (DM^±) \over ATR } \times 100 } \]

3. Directional Movement Index (DX) là tỷ lệ của sự chênh lệch giữa DI+ và DI- so với tổng của chúng.

\[ DX = { { { | DI^+ - DI^- | } \over { DI^+ + DI^- } } \times 100 } \]

4. Average Directional Movement Index (ADX) được tính toán như một moving average của DX trong \(n\) chu kỳ.

\[ ADX = { MA_{n} (DX) } \]

5. Average Directional Movement Index Rating là giá trị trung bình của ADX hiện tại và giá trị ADX \(n\)-chu kỳ trước đó.

\[ ADXR = { { ADX + ADX_{-n} } \over 2 } \]

Cách diễn giải ¶

Để tính toán ADX, một khoảng thời gian nhìn lại điển hình là 14 chu kỳ được sử dụng. Wilder Smoothing Moving Average đóng vai trò như một loại moving average.

Các cách diễn giải chỉ báo sau đây thường được áp dụng:

• Giao cắt – khi ADXR vượt lên trên ADX, nó có thể báo hiệu một xu hướng đang mạnh lên, củng cố khả năng tiếp tục theo hướng hiện tại. ADXR vượt xuống dưới ADX cho thấy xu hướng đang yếu đi, chỉ ra rằng động lượng thị trường hiện tại có thể đang chậm lại.

• Phân kỳ – tìm kiếm sự phân kỳ giữa ADXR và chuyển động giá. Ví dụ, nếu giá đang tạo mức cao mới nhưng ADXR đang giảm, điều này có thể cho thấy xu hướng đang yếu đi và một sự đảo chiều tiềm năng.

Sự ứng dụng ¶

• Tín hiệu mua – các nhà giao dịch có thể cân nhắc vào lệnh mua khi ADXR đang tăng, cho thấy xu hướng đang mạnh lên. Sự xác nhận từ ADX, cũng như kiểm tra +DI và -DI, giúp đảm bảo hướng của xu hướng.

• Tín hiệu bán – ADXR giảm có thể báo hiệu động lượng đang yếu đi trong một xu hướng hiện tại, khiến đây là thời điểm tốt để cân nhắc bán hoặc thoát khỏi các vị thế, đặc biệt nếu ADXR cắt xuống dưới ADX.

• Đặt cắt lỗ – các nhà giao dịch có thể đặt cắt lỗ dựa trên các điểm giao cắt của ADXR. Ví dụ, khi ADXR bắt đầu giảm từ một điểm cao, cắt lỗ có thể được sử dụng để bảo vệ lợi nhuận trong trường hợp xu hướng đảo chiều.

• Chiến lược thoát lệnh – nếu ADXR bắt đầu giảm, các nhà giao dịch có thể cân nhắc thoát khỏi các vị thế khi xu hướng mất đi sức mạnh. Điều này đặc biệt hữu ích trong các chiến lược theo xu hướng nơi động lượng là yếu tố chính để giữ một vị thế.

Hạn chế ¶

Average Directional Movement Index Rating không chỉ ra hướng của xu hướng một cách độc lập. Việc phụ thuộc vào dữ liệu lịch sử có thể dẫn đến các tín hiệu bị trễ, đặc biệt trong các thị trường biến động nhanh. Hơn nữa, ADXR một mình có thể không cung cấp bức tranh đầy đủ về động thái thị trường, đòi hỏi thêm bối cảnh để diễn giải các tín hiệu một cách chính xác.

Tổng quan ¶

Average Directional Movement Index Rating là một phần mở rộng được làm mượt của Average Directional Movement Index đo lường sức mạnh xu hướng trong một khoảng thời gian cụ thể. Dao động từ 0 đến 100, các giá trị cao hơn cho thấy xu hướng mạnh hơn, trong khi các giá trị thấp hơn cho thấy xu hướng yếu hơn hoặc thị trường đang củng cố. ADXR thường được sử dụng để xác nhận các xu hướng được xác định bởi ADX và đánh giá các sự đảo chiều tiềm năng. Nên sử dụng ADXR kết hợp với Positive Directional Indicator và Negative Directional Indicator để xác định hướng của xu hướng.