Directional Movement System¶

Định nghĩa ¶

Directional Movement System (DMS) là một công cụ phân tích kỹ thuật được thiết kế để giúp các nhà giao dịch xác định sức mạnh và hướng của xu hướng thị trường. Hệ thống này bao gồm ba thành phần chính: Positive Directional Indicator, Negative Directional Indicator và Average Directional Index. Các chỉ báo này cùng nhau cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc thị trường có đang trong xu hướng hay không và sức mạnh của xu hướng đó.

MobileDesktop

Lịch sử ¶

Directional Movement System được phát triển bởi J. Welles Wilder, một nhân vật nổi bật trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật và được giới thiệu trong cuốn sách của ông "New Concepts in Technical Trading Systems" vào năm 1978. Cuốn sách này cũng giới thiệu một số chỉ báo quan trọng khác, chẳng hạn như Relative Strength Index (RSI) và Average True Range (ATR). Kể từ đó, DMS đã trở thành một trong những hệ thống theo xu hướng được sử dụng rộng rãi nhất trong giao dịch.

Cách tính toán ¶

1. Positive và Negative Directional Movements (DM+ và DM-) được xác định bởi sự chênh lệch giữa mức cao và mức thấp hiện tại và trước đó.

• Nếu mức cao hiện tại trừ đi mức cao trước đó lớn hơn mức thấp hiện tại trừ đi mức thấp trước đó, DM+ là sự chênh lệch giữa mức cao hiện tại và mức cao trước đó. Ngược lại, DM+ là không.

\[ DM^+ = { Current\ High - Previous\ High } \]

• Nếu mức thấp hiện tại trừ đi mức thấp trước đó lớn hơn mức cao hiện tại trừ đi mức cao trước đó, DM- là sự chênh lệch giữa mức thấp trước đó và mức thấp hiện tại. Ngược lại, DM- là không.

\[ DM^- = { Previous\ Low - Current\ Low } \]

2. Positive và Negative Directional Indicators (DI+ và DI-) được thu thập như tỷ lệ của các biến động định hướng được làm mịn so với Average True Range.

\[ DI^± = { { Smoothed\ (DM^±) \over ATR } \times 100 } \]

3. Directional Movement Index (DX) là tỷ lệ của sự chênh lệch giữa DI+ và DI- so với tổng của chúng.

\[ DX = { { { | DI^+ - DI^- | } \over { DI^+ + DI^- } } \times 100 } \]

4. Average Directional Movement Index (ADX) được tính toán như một moving average của DX trong \(n\) chu kỳ.

\[ ADX = { MA_{n} (DX) } \]

Cách diễn giải ¶

Để tính toán ADX, một khoảng thời gian nhìn lại điển hình là 14 chu kỳ được sử dụng. Wilder Smoothing Moving Average đóng vai trò như một loại moving average.

Directional Movement System cung cấp một cái nhìn toàn diện về hướng và sức mạnh của xu hướng.

• Directional indicators (+DI và -DI) – khi +DI ở trên -DI, nó cho thấy xu hướng tăng mạnh hơn, gợi ý các tín hiệu mua tiềm năng. Khi -DI ở trên +DI, nó gợi ý một xu hướng giảm, chỉ ra các tín hiệu bán tiềm năng.

• Average Directional Index – giá trị ADX trên 25 thường chỉ ra một xu hướng mạnh, trong khi các giá trị dưới 20 cho thấy không có xu hướng đáng kể hoặc thị trường đang đi ngang.

• Giao cắt – khi +DI vượt lên trên -DI, nó gợi ý các cơ hội mua, đặc biệt nếu ADX đang tăng. Khi -DI vượt lên trên +DI, nó báo hiệu các cơ hội bán, đặc biệt nếu ADX cũng đang tăng.

Sự ứng dụng ¶

Directional Movement System có thể được sử dụng trong nhiều chiến lược giao dịch khác nhau.

• Xác định sức mạnh xu hướng – các nhà giao dịch sử dụng ADX để đánh giá liệu thị trường có đang trong xu hướng mạnh hay không. Một ADX trên 25 thường cho thấy một xu hướng mạnh, tạo ra môi trường thuận lợi cho các chiến lược theo xu hướng.

• Tín hiệu mua và bán – khi +DI ở trên -DI và ADX đang tăng, các nhà giao dịch thường vào lệnh mua. Ngược lại, khi -DI ở trên +DI và ADX đang tăng, đó là tín hiệu cho cơ hội bán.

• Đặt cắt lỗ – các nhà giao dịch có thể sử dụng các mức ADX để đặt cắt lỗ. Ví dụ, đặt cắt lỗ dưới các mức thấp gần đây trong một xu hướng tăng được xác nhận bởi ADX hoặc trên các mức cao gần đây trong một xu hướng giảm.

Hạn chế ¶

Directional Movement System dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ, điều này có thể dẫn đến các tín hiệu bị trễ, đặc biệt là trong các thị trường biến động nhanh. Nó cũng kém hiệu quả hơn trong các thị trường đi ngang hoặc biến động không rõ ràng, vì nó có xu hướng tạo ra các tín hiệu sai khi không có xu hướng rõ ràng. Ngoài ra, ADX không chỉ ra hướng của xu hướng, mà chỉ là sức mạnh của nó, điều này có nghĩa là các nhà giao dịch vẫn cần dựa vào +DI và -DI để có các tín hiệu về hướng.

Tổng quan ¶

Directional Movement System, được phát triển bởi J. Welles Wilder, là một công cụ mạnh mẽ để xác định hướng và sức mạnh của một xu hướng thị trường. Hệ thống bao gồm ba thành phần: Positive Directional Indicator, Negative Directional Indicator và Average Directional Index. Sức mạnh của DMS nằm trong dữ liệu được cung cấp bởi các thành phần này. Thu thập giá trị từ mỗi thành phần và cung cấp một giá trị tổng thể cho phép DMS không chỉ cung cấp thông tin về việc thị trường có đang trong xu hướng hay không mà còn cả sức mạnh của xu hướng đó.