Average True Range¶

Định nghĩa ¶

Average True Range (ATR) là một chỉ báo tập trung vào sự biến động thị trường của một tài sản nhất định. Nó đo lường sự biến động thị trường bằng cách tính toán phạm vi trung bình giữa giá cao và giá thấp trong một khoảng thời gian cụ thể, thường là 14 ngày.

MobileDesktop

Lịch sử ¶

Trong cuốn sách "New Concepts in Technical Trading Systems", J. Welles Wilder đã giới thiệu ATR, ban đầu như một công cụ để đo lường sự biến động của hàng hóa vì chúng thường biến động nhiều hơn cổ phiếu. Tuy nhiên, ATR hiện được sử dụng rộng rãi bởi các nhà giao dịch và nhà phân tích cho nhiều loại tài sản khác nhau. Cuốn sách được xuất bản năm 1978 cũng giới thiệu các chỉ báo giao dịch quan trọng khác như Directional Movement Index (ADX) và Accumulative Swing Index (ASI).

Cách tính toán ¶

Giá trị ATR được tính toán là đường trung bình động của True Range (TR) trong một số giai đoạn cụ thể.

\[ ATR = { Moving\ Average\ (TR, n) } \]

\(TR\) – giá trị True Range hiện tại

\(n\) – số kỳ

Cách diễn giải ¶

Theo mặc định, Simple Moving Average (SMA) được sử dụng với chu kỳ 14 để tính toán giá trị ATR.

Khi phân tích dữ liệu ATR, các nhà giao dịch nên tập trung vào sự thay đổi trong các giá trị tuyệt đối.

• Tăng – ATR tăng cho thấy sự biến động đang gia tăng, có thể báo hiệu các cơ hội breakout hoặc các biến động thị trường đáng kể.

• Giảm – ATR giảm cho thấy sự biến động đang giảm, có thể báo hiệu một giai đoạn hợp nhất. Điều này có thể báo hiệu các điểm đảo chiều tiềm năng hoặc thiếu động lực.

Vì các tài sản khác nhau có thể mang các giá trị khác nhau và do đó có mức độ biến động khác nhau, giá trị ATR không nên được so sánh giữa nhiều thị trường.

Sự ứng dụng ¶

ATR được sử dụng rộng rãi trong quản lý rủi ro và phân tích biến động.

• Tín hiệu mua – ATR tăng có thể báo hiệu một đợt breakout tiềm năng, cho thấy sự gia tăng biến động có thể mang lại cơ hội mua. Nhà giao dịch có thể tìm kiếm sự xác nhận từ các chỉ báo khác trước khi vào lệnh.

• Tín hiệu bán – nếu ATR đang giảm, nó có thể cho thấy một giai đoạn biến động thấp và củng cố. Nhà giao dịch có thể sử dụng điều này như một tín hiệu để thoát lệnh hoặc chuẩn bị cho các đợt đảo chiều tiềm năng.

• Đặt cắt lỗ – ATR thường được sử dụng để đặt cắt lỗ ở các bội số của giá trị ATR (chẳng hạn như 2x ATR), giúp nhà giao dịch thích ứng với các biến động giá dự kiến và bảo vệ trước các đợt đảo chiều thị trường đột ngột.

• Chiến lược thoát lệnh – ATR giảm có thể cho thấy biến động đang giảm, có thể báo hiệu sự kết thúc của một xu hướng. Nhà giao dịch có thể sử dụng các giá trị ATR để lên kế hoạch điểm thoát lệnh.

Hạn chế ¶

ATR không chỉ ra hướng di chuyển của giá, mà chỉ cho biết mức độ biến động. ATR phản ánh biến động thị trường trong quá khứ, điều này có thể không luôn dự đoán chính xác các điều kiện thị trường trong tương lai. Ngoài ra, ATR có thể cung cấp thông tin ít ý nghĩa hơn trong các thị trường có khối lượng giao dịch thấp hoặc thanh khoản kém, nơi biến động giá có thể thất thường.

Tổng quan ¶

Chỉ báo Average True Range đo lường biến động thị trường bằng cách tập trung vào các thay đổi giá của một tài sản cụ thể trong một khoảng thời gian. Dữ liệu ATR luôn là giá trị tuyệt đối, nghĩa là nó không tính đến hướng di chuyển của giá. ATR tăng cho thấy biến động đang gia tăng, có thể báo hiệu các cơ hội breakout tiềm năng. ATR giảm cho thấy biến động đang giảm, có thể báo hiệu các điểm đảo chiều tiềm năng.