Negative Volume Index¶

Định nghĩa ¶

Negative Volume Index (NVI) là một chỉ báo phân tích kỹ thuật đo lường xu hướng giá dựa trên sự thay đổi về khối lượng giao dịch. Chỉ báo này thường được sử dụng kết hợp với Positive Volume Index (PVI) để xác định thị trường tăng giá. Nó tập trung cụ thể vào những ngày khi khối lượng giảm, với tiền đề rằng các nhà đầu tư có thông tin có nhiều khả năng giao dịch trong những khoảng thời gian này. Chỉ báo giúp xác định xu hướng thị trường dài hạn và các điểm đảo chiều tiềm năng.

MobileDesktop

Lịch sử ¶

Chỉ báo NVI lần đầu tiên được phát triển bởi Paul L. Dysart vào những năm 1930, tập trung vào mối quan hệ giữa biến động giá và khối lượng giao dịch. Dysart đưa ra giả thuyết rằng những thay đổi giá đáng kể xảy ra vào những ngày có khối lượng giao dịch thấp, cho thấy sự giao dịch có thông tin. Năm 1965, Norman G. Fosback đã phổ biến NVI, mở rộng ứng dụng của nó trong phân tích kỹ thuật. Kể từ đó, chỉ báo này đã trở thành công cụ thiết yếu để các nhà giao dịch xác định xu hướng thị trường dựa trên động thái khối lượng.

Cách tính toán ¶

Để bắt đầu, đường cơ sở của NVI được đặt thành một số tròn (thường là 1000, 100 hoặc 1) vào ngày bắt đầu.

Nếu khối lượng tăng trong khoảng thời gian tiếp theo, NVI cho khoảng thời gian đó sẽ giữ nguyên như khoảng thời gian trước đó. Ngược lại, nếu khối lượng giảm trong một khoảng thời gian nhất định, NVI được tính bằng công thức sau:

\[ NVI_t = NVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times NVI_{t-1} } \]

\(NVI_t\) – Negative Volume Index cho khoảng thời gian hiện tại

\(NVI_{t-1}\) – Negative Volume Index cho khoảng thời gian trước đó

\(P_t\) – giá đóng cửa cho khoảng thời gian hiện tại

\(P_{t-1}\) – giá đóng cửa cho khoảng thời gian trước đó

Cách diễn giải ¶

Trong trường hợp cụ thể của chúng tôi, giá trị ban đầu mặc định của chỉ báo NVI được đặt là 1.

Các mẫu hình chính của hành vi chỉ báo có thể được diễn giải như sau:

• Các điểm giao cắt đường cơ sở – khi NVI ở trên đường cơ sở, nó cho thấy giá đang hoạt động tốt trong các khoảng thời gian khối lượng giảm, điều này có thể chỉ ra một xu hướng tích cực. Một NVI cao hơn thường chỉ ra tâm lý thị trường tăng giá và sức mạnh dài hạn. Khi NVI ở dưới đường cơ sở, nó có thể chỉ ra sự yếu kém trên thị trường. Hiệu suất giá trong các khoảng thời gian khối lượng giảm kém, điều này có thể cho thấy tâm lý giảm giá.

• Giao cắt – khi NVI cắt lên trên một đường trung bình động, chẳng hạn như đường Simple Moving Average (SMA) 255 ngày, nó báo hiệu sức mạnh trên thị trường và có thể cho thấy sự bắt đầu của một xu hướng tăng. Một sự giao cắt bên dưới SMA cho thấy sự yếu kém và tiềm năng cho một xu hướng giảm.

• Phân kỳ – nếu giá đang giảm trong khi NVI đang tăng, điều này có thể cho thấy sức mạnh tiềm ẩn trên thị trường, và một sự đảo chiều tăng có thể xảy ra. Nếu giá đang tăng trong khi NVI đang giảm, nó cho thấy sự yếu kém tiềm ẩn, và xu hướng có thể đảo chiều giảm.

• Điểm đảo chiều – những biến động đáng kể trong NVI, đặc biệt khi kết hợp với các chỉ báo khác hoặc sự tăng đột biến về khối lượng, có thể cho thấy xu hướng hiện tại (tăng hoặc giảm) sắp đảo chiều.

• Dịch chuyển – bằng cách điều chỉnh tham số shift để thay đổi sự căn chỉnh của chỉ báo NVI với dữ liệu giá trên biểu đồ, bạn có thể khám phá cách các giá trị NVI tương ứng với các biến động giá trong quá khứ hoặc tương lai.

Sự ứng dụng ¶

• Tín hiệu mua – các nhà giao dịch có thể tìm kiếm cơ hội mua khi NVI cắt lên trên một đường trung bình động, cho thấy động lượng tăng trong các giai đoạn khối lượng thấp. Một sự phân kỳ tăng giữa NVI tăng và giá giảm cũng có thể báo hiệu một tín hiệu mua.

• Tín hiệu bán – các nhà giao dịch có thể tìm kiếm cơ hội bán khi NVI cắt xuống dưới một đường trung bình động hoặc trong một sự phân kỳ giảm giữa NVI giảm và giá tăng, cho thấy sự yếu kém.

• Đặt cắt lỗ – một lệnh cắt lỗ cho các vị thế mua có thể được đặt ngay dưới các mức hỗ trợ chính, các mức thấp gần đây hoặc nơi NVI cắt lên trên đường trung bình động. Đối với các vị thế bán, một lệnh cắt lỗ được đặt trên các mức kháng cự hoặc ngay trên nơi NVI cắt xuống dưới đường trung bình động.

• Chiến lược thoát lệnh – đối với các vị thế mua, hãy cân nhắc thoát lệnh khi NVI bắt đầu đi ngang hoặc giảm sau một giai đoạn tăng, đặc biệt nếu nó giảm xuống dưới đường trung bình động hoặc nếu có sự phân kỳ giảm. Đối với các vị thế bán, một lệnh thoát có thể phù hợp khi NVI bắt đầu tăng hoặc cắt trở lại trên đường trung bình động, báo hiệu một sự đảo chiều tiềm năng của xu hướng giảm.

• Xác nhận giao dịch – hãy cân nhắc kết hợp NVI với PVI để củng cố các tín hiệu giao dịch trong các biến động bổ sung. Sử dụng các đường trung bình động (SMA hoặc EMA) cũng có thể xác nhận các tín hiệu, đặc biệt khi cả NVI và giá đều ở trên hoặc dưới đường trung bình động.

Hạn chế ¶

Sự phụ thuộc vào dữ liệu khối lượng có nghĩa là chỉ báo có thể không phản ánh chính xác tâm lý thị trường, dẫn đến các diễn giải sai lầm tiềm ẩn. Ngoài ra, NVI có thể chậm trễ trong việc báo hiệu các xu hướng, cung cấp các phản ứng chậm trễ đối với các biến động thị trường. Nó cũng có thể tạo ra các tín hiệu sai trong các giai đoạn khối lượng thấp, hạn chế hiệu quả của nó trong các thị trường biến động mạnh hoặc thay đổi nhanh chóng.

Tổng quan ¶

Chỉ báo Negative Volume Index theo dõi các thay đổi giá trong các ngày có khối lượng thấp, dựa trên ý tưởng rằng các nhà giao dịch có thông tin hành động trong các giai đoạn này. Nếu khối lượng giảm, NVI được điều chỉnh bằng cách sử dụng phần trăm thay đổi giá; nếu khối lượng tăng, nó vẫn không thay đổi. NVI giúp xác định các xu hướng dài hạn, với NVI tăng cho thấy các điều kiện tăng giá. Nó thường được sử dụng cùng với các chỉ báo khác, chẳng hạn như PVI, để xác nhận các xu hướng hoặc sự đảo chiều trên thị trường.