Bỏ qua

On Balance Volume

Định nghĩa

On Balance Volume (OBV) là một chỉ báo phân tích kỹ thuật sử dụng dòng khối lượng để dự đoán biến động giá của biểu tượng. Nó hoạt động dựa trên nguyên tắc rằng khối lượng đi trước thay đổi giá; OBV tăng cho thấy áp lực mua mạnh, trong khi OBV giảm cho thấy áp lực bán. Bằng cách phân tích đường OBV cùng với xu hướng giá, các nhà giao dịch có thể xác nhận các đảo chiều hoặc tiếp diễn tiềm năng trên thị trường, từ đó nâng cao chiến lược giao dịch của họ.

Lịch sử

Chỉ báo OBV đã được Joseph Granville mô tả trong cuốn sách năm 1963 của ông, "Granville's New Key to Stock Market Profits". Granville khẳng định rằng khối lượng là một yếu tố quan trọng và là một chỉ báo đáng tin cậy về biến động giá cổ phiếu. Ông đã giới thiệu khái niệm On Balance Volume như một phương tiện để liên hệ khối lượng với biến động giá. Trong cuốn sách của mình, ông mô tả các dự đoán được tạo ra bởi OBV như “một lò xo đang được cuộn chặt”.

Cách tính toán

Việc tính toán chỉ báo OBV dựa trên giá đóng cửa hiện tại của biểu tượng so với giá đóng cửa của chu kỳ trước:

  1.   Nếu   \(Close \gt Close_{prev}\)    thì    \(OBV\)   =   \(OBV_{prev}\)   +   \(TickVolume\)

  2.   Nếu   \(Close = Close_{prev}\)    thì    \(OBV\)   =   \(OBV_{prev}\)

  3.   Nếu   \(Close \lt Close_{prev}\)    thì    \(OBV\)   =   \(OBV_{prev}\)   -   \(TickVolume\)

\(OBV\) – mức On Balance Volume hiện tại

\(OBV_{prev}\) – mức On Balance Volume trước đó

\(Close\) – giá đóng cửa hiện tại

\(Close_{prev}\) – giá đóng cửa trước đó

\(TickVolume\) – Tick Volume hiện tại

Cách diễn giải

Giá trị ban đầu của OBV thường được đặt ở mức 0, đóng vai trò là điểm cơ sở cho các tính toán tiếp theo. Các cách diễn giải chỉ báo sau đây thường được áp dụng:

  • Tăng và giảm – một OBV tăng phản ánh sự quan tâm mua mạnh và áp lực khối lượng tích cực, ngụ ý rằng giá có khả năng tăng. Ngược lại, một OBV giảm phản ánh áp lực khối lượng tiêu cực có thể báo hiệu giá sẽ giảm.

  • Phân kỳ – giá có khả năng tăng khi OBV đang tăng trong khi giá đi ngang hoặc giảm, cho thấy một xu hướng tăng tiềm năng. Ngược lại, giá có khả năng giảm nếu OBV đang giảm trong khi giá đi ngang hoặc tăng, gợi ý một xu hướng giảm tiềm năng.

Sự ứng dụng

  • Tín hiệu mua – một cơ hội mua tiềm năng xuất hiện khi OBV tăng trong khi giá đi ngang hoặc trong xu hướng giảm, cho thấy áp lực mua đang gia tăng. Nhà giao dịch có thể vào vị thế mua khi giá phá vỡ trên mức kháng cự gần đây, xác nhận tâm lý tăng từ OBV tăng.

  • Tín hiệu bán – một cơ hội bán tiềm năng xuất hiện khi OBV giảm trong khi giá đi ngang hoặc trong xu hướng tăng, báo hiệu áp lực bán đang gia tăng. Nhà giao dịch có thể cân nhắc vào vị thế bán khi giá phá vỡ dưới mức hỗ trợ, xác nhận triển vọng giảm được gợi ý bởi OBV giảm.

  • Đặt cắt lỗ – đối với vị thế mua, một mức cắt lỗ có thể được đặt dưới các mức đáy dao động gần đây hoặc mức hỗ trợ để thoát lệnh nếu giá giảm và OBV giảm. Đối với vị thế bán, một mức cắt lỗ có thể được đặt trên các mức đỉnh dao động hoặc mức kháng cự để giới hạn lỗ nếu OBV bắt đầu tăng.

  • Chiến lược thoát lệnh – đối với vị thế mua, nếu OBV giảm trong khi giá tăng, điều này có thể cho thấy xu hướng đang yếu đi, gợi ý nên thoát lệnh. Đối với vị thế bán, OBV tăng sau khi giá giảm có thể cho thấy một điểm thoát lệnh tốt, vì sự quan tâm mua gia tăng có thể dẫn đến giá tăng.

  • Xác nhận giao dịch – như với tất cả các chỉ báo, điều quan trọng là sử dụng OBV kết hợp với các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật. OBV có thể được kết hợp với phân tích mẫu cơ bản hoặc để xác nhận tín hiệu từ các bộ dao động động lượng. Ngoài ra, Simple Moving Average (SMA) của đường OBV có thể giúp lọc các tín hiệu sai và cung cấp thêm xác nhận về xu hướng.

Ghi chú

Bạn có thể tận dụng giao dịch thuật toán, với các cBot thực hiện giao dịch dựa trên tín hiệu từ chỉ báo này, như được minh họa trong các ví dụ của chúng tôi. Tìm hiểu thêm về cách sử dụng chỉ báo trong cBot.

Hạn chế

Chỉ báo OBV có những hạn chế với vai trò là một chỉ báo dẫn đầu, cung cấp dự đoán mà không có thông tin chi tiết về các biến động giá trong quá khứ, dẫn đến các tín hiệu sai tiềm năng. Để cải thiện độ chính xác, nó có thể được kết hợp với các chỉ báo trễ, chẳng hạn như các đường trung bình động, để xác nhận các mức phá vỡ giá. Hơn nữa, các đợt tăng đột biến về khối lượng do các sự kiện như bất ngờ về lợi nhuận hoặc thay đổi chỉ số có thể làm lệch OBV, làm giảm độ tin cậy của nó trong việc xác định xu hướng.

Tổng quan

On Balance Volume là một chỉ báo phân tích kỹ thuật tương quan khối lượng với biến động giá để dự báo xu hướng. Dựa trên tiền đề rằng khối lượng đi trước biến động giá, một OBV tăng cho thấy áp lực mua, trong khi một OBV giảm cho thấy áp lực bán. Nhà giao dịch sử dụng OBV để phát hiện các tín hiệu mua và bán nhằm nâng cao quyết định trong các điều kiện thị trường khác nhau và để xác định các đảo chiều giá tiềm năng cũng như sức mạnh của xu hướng.