Positive Volume Index¶

Định nghĩa ¶

Positive Volume Index (PVI) là một chỉ báo phân tích kỹ thuật theo dõi các chuyển động giá dựa trên các giai đoạn tăng khối lượng giao dịch. Nó thường được sử dụng cùng với Negative Volume Index (NVI) để đánh giá điều kiện thị trường. PVI tập trung vào những ngày khi khối lượng giao dịch tăng, với giả định rằng các nhà giao dịch không được thông báo hoặc phản ứng thường hoạt động mạnh hơn trong các giai đoạn khối lượng cao. PVI giúp xác định xu hướng giá trong thị trường tăng và có thể báo hiệu sự thay đổi động lượng thị trường khi kết hợp với các chỉ báo khác.

MobileDesktop

Lịch sử ¶

Chỉ báo PVI được phát triển cùng với chỉ báo NVI bởi Paul L. Dysart vào những năm 1930, tập trung vào các chuyển động giá trong các giai đoạn tăng khối lượng giao dịch. Trong khi Dysart nhấn mạnh vào giao dịch được thông báo trong những ngày khối lượng thấp với NVI, PVI được tạo ra để nắm bắt các thay đổi giá được thúc đẩy bởi hoạt động khối lượng cao. Năm 1965, Norman G. Fosback đã mở rộng công trình của Dysart, phổ biến cả hai chỉ số như các công cụ bổ sung trong phân tích kỹ thuật. PVI hiện được sử dụng rộng rãi để xác định xu hướng thị trường và các thay đổi trong các giai đoạn khối lượng cao.

Cách tính toán ¶

Để bắt đầu, đường cơ sở của PVI được đặt thành một số tròn (thường là 1000, 100 hoặc 1) vào ngày bắt đầu.

Nếu khối lượng giảm trong giai đoạn tiếp theo, PVI cho giai đoạn đó sẽ giữ nguyên như giai đoạn trước đó. Ngược lại, nếu khối lượng tăng trong một giai đoạn nhất định, PVI được tính bằng công thức sau:

\[ PVI_t = PVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times PVI_{t-1} } \]

\(PVI_t\) – Positive Volume Index cho giai đoạn hiện tại

\(PVI_{t-1}\) – Positive Volume Index cho giai đoạn trước đó

\(P_t\) – giá đóng cửa cho khoảng thời gian hiện tại

\(P_{t-1}\) – giá đóng cửa cho khoảng thời gian trước đó

Cách diễn giải ¶

Giá trị ban đầu mặc định của chỉ báo PVI được đặt là 1.

Các mẫu hình chính của hành vi chỉ báo có thể được diễn giải như sau:

• Các điểm giao cắt đường cơ sở – khi PVI ở trên đường cơ sở, nó cho thấy giá đang tăng trong các giai đoạn khối lượng cao, điều này cho thấy sự tham gia mạnh mẽ của thị trường và tâm lý tăng giá. Khi PVI ở dưới đường cơ sở, nó báo hiệu hiệu suất giá yếu hơn trong các giai đoạn khối lượng tăng, cho thấy tâm lý giảm giá hoặc áp lực bán tăng.

• Giao cắt – khi PVI vượt lên trên một đường trung bình động, chẳng hạn như đường trung bình động 255 ngày Simple Moving Average (SMA), nó báo hiệu sức mạnh thị trường và khả năng bắt đầu một xu hướng tăng. Một điểm giao cắt dưới SMA cho thấy sự yếu kém của thị trường và khả năng của một xu hướng giảm.

• Phân kỳ – nếu giá đang tăng trong khi PVI đang giảm, nó có thể cho thấy sự yếu kém tiềm ẩn trong thị trường, báo hiệu một sự đảo chiều giảm tiềm năng. Ngược lại, nếu giá đang giảm trong khi PVI đang tăng, nó có thể cho thấy sức mạnh tiềm ẩn và một sự đảo chiều tăng tiềm năng.

• Điểm đảo chiều – những thay đổi đáng kể trong PVI, đặc biệt khi kết hợp với các chỉ báo khác hoặc đợt tăng khối lượng, có thể báo hiệu rằng xu hướng hiện tại (tăng hoặc giảm) sắp đảo chiều.

• Dịch chuyển – bằng cách điều chỉnh tham số dịch chuyển để thay đổi sự liên kết của chỉ báo PVI với dữ liệu giá trên biểu đồ, bạn có thể khám phá cách các chỉ số PVI tương ứng với các chuyển động giá trong quá khứ hoặc tương lai.

Sự ứng dụng ¶

• Tín hiệu mua – hãy cân nhắc đặt lệnh mua khi PVI vượt lên trên một đường trung bình động, cho thấy động lượng tăng trong các giai đoạn khối lượng cao. Một phân kỳ tăng (ví dụ, PVI tăng hoặc giá giảm) cũng có thể báo hiệu một cơ hội mua tiềm năng.

• Tín hiệu bán – hãy cân nhắc đặt lệnh bán khi PVI vượt xuống dưới một đường trung bình động hoặc trong một phân kỳ giảm (ví dụ, PVI giảm hoặc giá tăng), cho thấy sự yếu kém tiềm ẩn.

• Đặt cắt lỗ – đối với các vị thế mua, cắt lỗ có thể được đặt ngay dưới các mức hỗ trợ chính, mức thấp gần đây hoặc nơi PVI vượt lên trên đường trung bình động. Đối với các vị thế bán, cắt lỗ được đặt trên các mức kháng cự hoặc ngay trên điểm mà PVI vượt xuống dưới đường trung bình động.

• Chiến lược thoát lệnh – đối với các vị thế mua, hãy cân nhắc thoát lệnh khi PVI đi ngang hoặc bắt đầu giảm sau một giai đoạn tăng, đặc biệt nếu nó giảm xuống dưới đường trung bình động hoặc cho thấy một phân kỳ giảm. Đối với các vị thế bán, việc thoát lệnh có thể phù hợp khi PVI bắt đầu tăng hoặc vượt trở lại trên đường trung bình động, báo hiệu một sự đảo chiều tăng tiềm năng.

• Xác nhận giao dịch – hãy cân nhắc kết hợp PVI với NVI để có các tín hiệu giao dịch mạnh mẽ hơn trong các chuyển động bổ sung. Sử dụng các đường trung bình động (SMA hoặc EMA) có thể xác nhận các tín hiệu, đặc biệt khi cả PVI và giá đều ở trên hoặc dưới đường trung bình động.

Hạn chế ¶

Việc phụ thuộc vào dữ liệu khối lượng có nghĩa là PVI có thể không nhất quán trong việc nắm bắt cảm nhận thị trường thực sự, dẫn đến các diễn giải sai lệch. Ngoài ra, PVI có thể chậm trễ trong việc báo hiệu xu hướng, dẫn đến các phản ứng chậm trễ đối với các chuyển động thị trường. Nó có thể tạo ra các tín hiệu sai trong các giai đoạn biến động cao, vì các chuyển động giá có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố không liên quan đến khối lượng, làm giảm hiệu quả của nó trong các thị trường thay đổi nhanh chóng. Hơn nữa, PVI có thể bỏ qua các hành động giá quan trọng xảy ra trong các giai đoạn khối lượng thấp, có thể bỏ lỡ các thay đổi thị trường quan trọng.

Tổng quan ¶

Chỉ báo Positive Volume Index theo dõi các thay đổi giá trong các ngày có khối lượng cao, dựa trên tiền đề rằng các nhà giao dịch không được thông báo phản ứng trong các giai đoạn này. Nếu khối lượng tăng, PVI được điều chỉnh bằng phần trăm thay đổi giá; nếu khối lượng giảm, nó sẽ không thay đổi. PVI giúp xác định các xu hướng dài hạn, với PVI tăng cho thấy điều kiện tăng giá. Nó thường được sử dụng cùng với các chỉ báo khác, chẳng hạn như Negative Volume Index, để xác nhận các xu hướng hoặc đảo chiều trên thị trường.