MACD Histogram¶
定义 ¶
Moving Average Convergence/Divergence (MACD) Histogram 是一种辅助趋势跟踪动量指标，旨在帮助识别价格趋势、衡量趋势动量并确定买入或卖出的入场点。 以条形图形式显示的 MACD Histogram 可视化了交易品种价格的两个Exponential Moving Averages (EMA)之间的差异，通常用于清晰可视化动量变化。
历史 ¶
MACD 由 Gerald Appel 在 1970 年代创建，已成为最广泛使用的技术工具之一，易于在大多数在线股票经纪商提供的交易平台上访问。 它旨在识别股票价格趋势的强度、方向、动量和持续时间的变化。 在这种特定配置中，MACD Histogram 以条形图而非连续线表示，使动量变化和交叉信号更加视觉突出且易于解释。
计算 ¶
MACD Histogram 通过从短期 EMA 中减去长期 EMA 来确定：
\[ MACD = { EMA_{ShortCycle} - EMA_{LongCycle} } \]
\(ShortCycle\) – 快速 EMA 的较短周期
\(LongCycle\) – 慢速 EMA 的较长周期
解读 ¶
MACD Histogram 最常使用 12 天周期的短期 EMA 和 26 天周期的长期 EMA。 每个条形图反映了 MACD 指标本身的值，而 MACD Histogram 行为的主要模式可以解释如下：
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零线交叉 – 正条形图表明短期 EMA 高于长期 EMA，表明上升动量，而负条形图则表明相反，指向下降动量。
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交叉 – 当 MACD Histogram 向上转向，穿越信号线并继续或保持在信号线上方时，发生了看涨交叉。 当 MACD Histogram 向下穿越信号线时，这是看跌交叉。 当交叉符合当前趋势时，交叉更为可靠。
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上升和下降 – 上升的条形图表明动量增强，信号趋势强度增加。 相反，下降的条形图表明动量减弱，可能信号趋势反转或放缓。
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背离 – 当直方图显示条形图缩小或增长，而价格继续朝一个方向移动时，可能信号潜在的趋势反转，使背离更加明显。 直方图与信号线之间的背离增加表明当前趋势的动量增强，信号趋势可能继续。
应用 ¶
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买入信号 – 当 MACD Histogram 条形图从负值转为正值时，考虑下达买入订单，表明从看跌动量转向看涨动量。 这表明上升趋势的开始。
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卖出信号 – 当 MACD Histogram 条形图从正值转为负值时，考虑下达卖出订单，信号从看涨动量转向看跌动量，并可能开始下跌趋势。
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止损设置 – 对于买入信号，交易者通常将止损设置在近期支撑位下方，而对于卖出信号，止损设置在近期阻力位上方。 这有助于在交易与信号相反时最小化风险。
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确认交易 – 交易者通常使用其他指标，如Relative Strength Index (RSI)、移动平均线或趋势线来确认直方图信号。 例如，在确认 MACD 条形图信号时，交易者通常寻找 RSI 高于 50 的买入信号或低于 50 的卖出信号。 此外，确保价格尊重趋势线，向上突破买入或向下突破卖出，以增强信心。
注意
您可以利用算法交易，通过 cBot 执行基于该指标信号的交易，如我们的示例所示。 了解更多关于如何 在 cBot 中使用指标 的信息。
局限性 ¶
MACD Histogram 可能会产生延迟信号，这意味着交易者可能会在价格已经大幅波动后才进入或退出头寸。 随着价格动能的减弱，Histogram 往往会向零线漂移，即使没有实际的反转发生。 然而，Histogram 格式对于跟踪动能的强度非常有用。 通过观察柱状图的快速增长或收缩，交易者可以轻松判断动能加速或减速的速度，这有助于把握进出场时机。
总结 ¶
MACD Histogram 反映了价格随时间变化的动能，并经常用于增强动能变化的可视化。 上升的柱状图表示看涨动能在增加，表明价格可能向上移动，而下降的柱状图则表明看跌动能，暗示价格可能向下移动。 柱状图的高度提供了动能的强度洞察：较高的柱状图表示更强的动能，而较短的柱状图则表示动能减弱。 通过分析这些柱状图，交易者可以更好地把握进出场时机，评估市场中动能变化的速度。