Average Directional Movement Index Rating¶
定义 ¶
Average Directional Movement Index Rating (ADXR) 用于测量 Average Directional Movement Index (ADX) 的强度。 ADX 与另外两个指标一起工作；Positive Directional Indicator 和 Negative Directional Indicator 用于确定趋势方向。
历史 ¶
交易者、工程师和作者 J. Welles Wilder Jr. 开发了 Average Directional Movement Index Rating，并在其 1978 年出版的具有影响力的著作《New Concepts in Technical Trading Systems》中首次介绍。 在同一本书中，Wilder 还介绍了Accumulative Swing Index，这是一个用于衡量价格走势强度的强大指标。
计算 ¶
ADXR 值的计算步骤如下：
1. 正向和负向动向变动（DM+ 和 DM-）由当前和前期最高价或最低价之差确定。
- 如果当前最高价减去前期最高价大于当前最低价减去前期最低价，则 DM+ 为当前最高价与前期最高价之差。 否则，DM+ 为零。
\[ DM^+ = { Current\ High - Previous\ High } \]
- 如果当前最低价减去前期最低价大于当前最高价减去前期最高价，则 DM- 为前期最低价与当前最低价之差。 否则，DM- 为零。
\[ DM^- = { Previous\ Low - Current\ Low } \]
2. 正向和负向动向指标（DI+ 和 DI-）是平滑动向变动与 Average True Range 的比率。
\[ DI^± = { { Smoothed\ (DM^±) \over ATR } \times 100 } \]
3. 动向指数（DX）是 DI+ 和 DI- 之差与其和的比率。
\[ DX = { { { | DI^+ - DI^- | } \over { DI^+ + DI^- } } \times 100 } \]
4. Average Directional Movement Index (ADX) 是 DX 在 \(n\) 个周期内的移动平均值。
\[ ADX = { MA_{n} (DX) } \]
5. Average Directional Movement Index Rating 是当前 ADX 值与 \(n\) 个周期前 ADX 值的平均值。
\[ ADXR = { { ADX + ADX_{-n} } \over 2 } \]
解读 ¶
计算 ADX 时，通常使用 14 个周期的回溯期。 Wilder Smoothing Moving Average 用作一种移动平均线。
以下对指标的解读通常适用：
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交叉 – 当 ADXR 向上穿越 ADX 时，可能表示趋势增强，强化了当前方向延续的可能性。 ADXR 向下穿越 ADX 表明趋势减弱，表示当前市场动能可能正在减缓。
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背离 – 寻找 ADXR 与价格走势之间的背离。 例如，如果价格创新高但 ADXR 下跌，这可能表明趋势减弱和潜在反转。
应用 ¶
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买入信号 – 当 ADXR 上升时，交易者可以考虑建立买入仓位，这表明趋势正在增强。 通过 ADX 确认，以及检查 +DI 和 -DI，有助于确保趋势方向。
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卖出信号 – ADXR 下跌可能表明现有趋势动能减弱，这是考虑卖出或平仓的好时机，特别是当 ADXR 跌破 ADX 时。
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止损设置 – 交易者可以根据 ADXR 交叉设置止损。 例如，当 ADXR 从高点开始下跌时，可以使用止损来保护利润，以防趋势反转。
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退出策略 – 如果 ADXR 开始下降，交易者可以考虑平仓，因为趋势正在失去力度。 这在趋势跟踪策略中特别有用，因为动能是持仓的关键因素。
注意
您可以利用基于该指标信号执行交易的 cBot 进行算法交易，如我们的示例所示。 了解更多关于如何 在 cBot 中使用指标 的信息。
局限性 ¶
Average Directional Movement Index Rating 本身并不能指示趋势的方向。 它对历史数据的依赖可能导致信号延迟，尤其是在快速变动的市场中。 此外，仅凭 ADXR 可能无法全面反映市场动态，需要额外的背景信息来准确解读信号。
总结 ¶
Average Directional Movement Index Rating 是 Average Directional Movement Index 的平滑延伸，用于测量特定时期内的趋势强度。 取值范围从 0 到 100，较高的值表示趋势较强，而较低的值则表示趋势较弱或市场盘整。 ADXR 通常用于确认 ADX 识别的趋势，并评估潜在的反转。 建议将 ADXR 与 Positive Directional Indicator 和 Negative Directional Indicator 结合使用，以确定趋势方向。