Directional Movement System¶
定义 ¶
Directional Movement System (DMS) 是一种技术分析工具，旨在帮助交易者确定市场趋势的强度和方向。 该系统包括三个关键组成部分：Positive Directional Indicator、Negative Directional Indicator 和 Average Directional Index。 这些指标共同提供市场是否存在趋势以及趋势强度的洞察。
历史 ¶
Directional Movement System 由技术分析领域的重要人物 J. Welles Wilder 开发，并于1978年在其著作《New Concepts in Technical Trading Systems》中首次提出。 该书还介绍了其他几个重要指标，如 Relative Strength Index (RSI) 和 Average True Range (ATR)。 DMS 已成为交易中最广泛使用的趋势跟踪系统之一。
计算 ¶
1. 正向和负向动向变动（DM+ 和 DM-）由当前和前期最高价或最低价之差确定。
- 如果当前最高价减去前期最高价大于当前最低价减去前期最低价，则 DM+ 为当前最高价与前期最高价之差。 否则，DM+ 为零。
\[ DM^+ = { Current\ High - Previous\ High } \]
- 如果当前最低价减去前期最低价大于当前最高价减去前期最高价，则 DM- 为前期最低价与当前最低价之差。 否则，DM- 为零。
\[ DM^- = { Previous\ Low - Current\ Low } \]
2. 正向和负向动向指标（DI+ 和 DI-）是平滑动向变动与 Average True Range 的比率。
\[ DI^± = { { Smoothed\ (DM^±) \over ATR } \times 100 } \]
3. 动向指数（DX）是 DI+ 和 DI- 之差与其和的比率。
\[ DX = { { { | DI^+ - DI^- | } \over { DI^+ + DI^- } } \times 100 } \]
4. Average Directional Movement Index (ADX) 是 DX 在 \(n\) 个周期内的移动平均值。
\[ ADX = { MA_{n} (DX) } \]
解读 ¶
计算 ADX 时，通常使用 14 个周期的回溯期。 Wilder Smoothing Moving Average 用作一种移动平均线。
Directional Movement System 提供了趋势方向和强度的全面视图。
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方向指标（+DI 和 -DI） – 当 +DI 高于 -DI 时，表明上升趋势更强，暗示潜在的买入信号。 当 -DI 高于 +DI 时，表明下降趋势，暗示潜在的卖出信号。
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Average Directional Index – ADX 值高于 25 通常表明趋势强劲，而低于 20 的值表明没有明显趋势或市场区间震荡。
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交叉 – 当 +DI 向上穿越 -DI 时，尤其是在 ADX 上升时，表明买入机会。 当 -DI 向上穿越 +DI 时，尤其是在 ADX 也在上升时，表明卖出机会。
应用 ¶
Directional Movement System 可用于各种交易策略。
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识别趋势强度 – 交易者使用 ADX 来评估市场趋势是否强劲。 ADX 高于 25 通常表明趋势强劲，为趋势跟踪策略提供有利环境。
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买卖信号 – 当 +DI 高于 -DI 且 ADX 上升时，交易者通常会建立买入仓位。 相反，当 -DI 高于 +DI 且 ADX 上升时，则发出卖出信号。
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止损设置 – 交易者可以使用 ADX 水平来设置止损。 例如，在 ADX 确认的上升趋势中将止损设在近期低点下方，或在下降趋势中设在近期高点上方。
注意
您可以利用算法交易，让 cBot 根据该指标的信号执行交易，如我们的示例所示。 了解更多关于如何 在 cBot 中使用指标 的信息。
局限性 ¶
Directional Movement System 依赖于过去的价格数据，这可能导致信号滞后，尤其是在快速变化的市场中。 在震荡或波动市场中，它的效果也较差，因为当没有明显趋势时，它往往会生成错误信号。 此外，ADX 并不指示趋势的方向，仅指示其强度，这意味着交易者仍然需要依赖 +DI 和 -DI 来获取方向性线索。
总结 ¶
由 J. Welles Wilder 开发的 Directional Movement System 是一个强大的工具，用于识别市场趋势的方向和强度。 该系统由三个组件组成：Positive Directional Indicator、Negative Directional Indicator 和 Average Directional Index。 DMS 的强度在于这些组件提供的数据。 从每个组件中收集值并提供整体值，使 DMS 不仅能够洞察市场是否处于趋势中，还能洞察该趋势的强度。