Average True Range¶
定义 ¶
Average True Range (ATR) 是一个专注于特定资产市场波动性的指标。 它通过计算特定时期（通常是14天）内最高价和最低价之间的平均范围来衡量市场波动性。
历史 ¶
在其著作"New Concepts in Technical Trading Systems"中,J. Welles Wilder首次引入了ATR,最初是作为衡量商品波动性的工具,因为商品通常比股票更具波动性。 然而,ATR现在被交易者和分析师广泛用于各种资产。 这本1978年出版的书还介绍了其他重要的交易指标,如Directional Movement Index (ADX)和Accumulative Swing Index (ASI)。
计算 ¶
ATR 值是在指定周期内计算 True Range (TR) 的移动平均值。
\[ ATR = { Moving\ Average\ (TR, n) } \]
\(TR\) – 当前 True Range 值
\(n\) – 周期数
解读 ¶
默认情况下，使用 14 周期的 Simple Moving Average (SMA) 来计算 ATR 值。
在解读 ATR 数据时，交易者应关注绝对值的变化。
-
上升 – ATR 增加表明波动性增大，这可能预示潜在的突破机会或重要的市场走势。
-
下降 – ATR 下降表明波动性减小，这可能预示盘整阶段。 这可能预示潜在的反转点或动能不足。
由于不同资产可能具有不同的价值，从而导致不同的波动水平，因此不应在多个市场之间比较 ATR 值。
应用 ¶
ATR 广泛用于风险管理和波动性分析。
-
买入信号 – ATR 上升可能预示潜在突破，表明波动性增加可能带来买入机会。 交易者在建仓前可能会寻求其他指标的确认。
-
卖出信号 – 如果 ATR 下降，可能表明低波动性和盘整期。 交易者可能将此作为平仓或准备潜在反转的信号。
-
止损设置 – ATR 通常用于设置 ATR 值的倍数（如 2 倍 ATR）作为止损，帮助交易者适应预期的价格波动并防范突然的市场反转。
-
退出策略 – ATR 下降可能表明波动性正在减小，可能预示趋势即将结束。 交易者可以使用 ATR 值来规划他们的交易退出点。
注意
您可以利用算法交易，让 cBot 根据该指标的信号执行交易，如我们的示例所示。 了解更多关于如何 在 cBot 中使用指标 的信息。
局限性 ¶
ATR 不表示价格变动的方向，仅表示波动性的程度。 ATR 反映过去的市场波动性，这可能并不总是能准确预测未来的市场状况。 此外，在交易量低或流动性差的市场中，ATR 可能提供的信息较少有意义，因为价格变动可能不规则。
总结 ¶
Average True Range 指标通过关注特定资产在一段时期内的价格变化来衡量市场波动性。 ATR 数据始终是绝对值，这意味着它不考虑价格变动的方向。 上升的 ATR 表明波动性增加，这可能预示潜在的突破机会。 下降的 ATR 表明波动性减少，这可能预示潜在的反转点。