Bollinger Bands¶

定义 ¶

Bollinger Bands 是一种流行的指标，通过考虑 Simple Moving Averages (SMA) 和 Standard Deviation (SD) 来衡量市场波动性。 Bollinger Bands 在图表上以三条线的形式显示。

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历史 ¶

著名金融分析师John Bollinger在20世纪80年代开发了Bollinger Bands。 Bollinger随后在2001年出版的《Bollinger on Bollinger Bands》一书中详细阐述了他的研究。 该书详细解释了布林带的理论基础及其应用。 Bollinger Bands通常显示在价格图表之上，因此，价格有时会触及上下Bollinger bands。

计算 ¶

Bollinger Bands 由3条线组成：

• 中轨 – 定义为在指定周期内使用源价格数据的移动平均线。

\[ Main = Moving\ Average\ (Price, Periods) \]

• 上轨 – 通过将偏差值加到中轨上确定。

\[ Top = { Main + Deviation\ Shift } \]

• 下轨 – 通过从中轨减去偏差值确定。

\[ Bottom = { Main - Deviation\ Shift } \]

偏差值是通过将同一周期内价格数据的标准差乘以乘数(通常为2)计算得出：

\[ Deviation\ Shift = SD \times k \]

解读 ¶

默认情况下，使用20周期的 Simple Moving Average 来计算移动平均值。 但是，可以根据交易者的策略和分析周期进行调整。

该指标行为的主要模式可以解读如下：

• 突破 – 收盘价高于上轨可能表明强劲的看涨动能。 收盘价低于下轨可能表明强劲的看跌动能。

• 背离 – 如果价格创新高或新低而轨道线不跟随，可能表明动能在减弱。

• 偏移 – 通过调整偏移参数来改变 Bollinger Bands 与图表上价格数据的对齐方式，您可以探索指标读数如何对应过去或未来的价格走势。

应用 ¶

Bollinger Bands 可用于多个交易策略中，以识别波动性和潜在的市场方向。

• 买入信号 – 当价格触及或超过下轨时，表明超卖状态，交易者可以考虑建立买入仓位。 确认的反转可以标志着一个良好的入场点。

• 卖出信号 – 当价格触及或超过上轨时可能出现卖出信号，表明超买状态和潜在的反转。

• 止损设置 – 交易者可以使用Bollinger Bands在顶部或底部波段附近设置止损，根据其市场头寸来管理风险。

• 退出策略 – 如果价格收盘高于或低于轨道线然后回落到轨道线内，可能表明动能在减弱，交易者可以考虑平仓。

局限性 ¶

Bollinger Bands 可能会滞后于快速变动的市场。 此外，由于它们对波动性敏感，在低波动性条件下，这些带可能会低估市场走势，而在高波动性环境下可能会夸大市场走势。

总结 ¶

Bollinger Bands 是一个强大的指标，通过计算资产的简单移动平均线和标准差，帮助交易者识别资产的价格波动性。 该指标由三条带组成；中间带表示 SMA，上下带计算指定数量的标准差，用于识别潜在的看涨或看跌动能。